隨著周期板塊降溫，越來越多的機構開始將焦點轉移到科技板塊，其中5G手機產業鏈引發多方關注。

5G手機出貨量

階梯式上升

5G手機成為智能手機市場主流的大方向，手機企業迎來“訂單潮”。據報道，榮耀目前在售的5G手機超過10款，所有手機都處于供不應求的狀態。手機產品需求擴大，一些電子元器件的供需缺口持續擴大，廠商都在紛紛擴充產能保供應。

1月國內手機市場與去年相比回暖跡象明顯，國產手機出貨量占比相較去年四季度有所上升。數據顯示，1月國內手機市場總體出貨量4012萬部，同比增長92.8%；其中5G手機出貨量2727.8萬部，占同期手機出貨量的68%，占比創下月度最高水平。

5G手機出貨量占比在過去一年呈階梯式上升，由去年1月低點26.3%逐漸上升至6月61.2%，此后占比緩慢上升并維持在60%以上，今年1月達到68%。

國內5G基礎設施仍在建設中。根據工信部數據，國內5G投資規模已經超過幾千億，建設超過71.8萬個5G基站，現在已經基本覆蓋全國所有地級以上城市。用戶規模也快速攀升，5G終端連接數超過2億。

中航證券認為，在5G終端的不斷普及和通信網絡價格不斷優化的過程中，5G滲透率將持續提升。銀河證券預測，到2023年，全球5G手機出貨量將達7.74億部，復合增長率為179.9%，滲透率提升至51.4%。

國海證券指出，后續5G應用將是市場關注的焦點，隨著5G商用技術的日益成熟，5G手機已走入了尋常百姓家。

中國移動首席專家劉光毅表示，大部分人是否開始向5G遷移，這取決于5G智能終端的滲透率、5G爆款新應用的出現和運營商策略等因素，這將是一個穩步提升的過程，預計未來2年至3年，5G滲透率有望提升到比較高的程度。

7只概念股今年凈利

增幅有望超50%

統計，截至3月2日，手機產業鏈股票春節后平均漲幅為1.25%，跑贏同期滬指5.26個百分點。創世紀、合力泰、金龍機電、五方光電、得潤電子、共達電聲等6股累計漲幅超過10%。

從已公布的業績數據來看，合力泰、金龍機電、創世紀、新綸科技等4股凈利潤預虧，而長盈精密、晶方科技、安潔科技、比亞迪、京東方A、華天科技等多股凈利潤預計翻倍增長，其中長盈精密凈利潤增幅最高，公司發布的業績快報顯示，2020年凈利潤為6.01億元，同比增長617.82%。

根據5家以上機構一致預測數據，23只手機產業鏈股票2021年凈利潤有望同比增長，其中創世紀、京東方A、大族激光、欣旺達、晶方科技、長盈精密、歐菲光等7只股票凈利潤有望預增50%以上。

上述23只手機產業鏈股票中，不少個股股價較近一年內高點大幅回撤。匯頂科技、歐菲光、信維通信、安潔科技4股回撤幅度均在40%以上。匯頂科技回撤力度最大，達到56.8%，該股主營業務是指紋識別芯片，去年2月份股價達到歷史高點387.2元/股，A股市值一度達到1700億元以上。
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