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大者恒大的故事在半導(dǎo)體市場不斷演繹著,尤其是近兩年當(dāng)全球的半導(dǎo)體處于低谷期時,兩個老大英特爾與德州儀器卻不斷上演著收購的故事。前者是數(shù)字IC領(lǐng)域巨鱷,做“大”是不變的定律;然而后者正在由數(shù)字向模擬/混合IC轉(zhuǎn)型,對于模擬IC公司是否要做大,業(yè)界尚沒有一個定論,TI的不斷收購與壯大是要給業(yè)界一個明確的定論嗎?
“但是,我們認(rèn)為領(lǐng)先的模擬IC公司要做到三個Great!”借日前德州儀器在華二十五周年慶典之際,TI CEO Rich Templeton詮釋了TI近年來系列重大舉錯的原因,“第一個強大,是要有強大的產(chǎn)品和技術(shù);第二個強大是要有強大的生產(chǎn)制造能力,特別是低成本快速、大批量制造的能力;第三個強大是要有一個覆蓋全球的強大的銷售、技術(shù)服務(wù)體系。”他特別強調(diào),“只有同時做到這三個強大,才能成為業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的模擬IC公司。我們可以看到很多小公司或者在研發(fā)上特別強,或者在制造上可能有它的渠道,或者在某一個領(lǐng)域里銷售、技術(shù)支持很強,但相當(dāng)多公司不同時具備這三樣,所以,這也是為什么我們公司能持續(xù)擴展的一個原因。”
Rich這三個強大非常精準(zhǔn)地解釋了近年來TI的一系列擴張,而這一系列擴張,不僅對TI有重要影響,對其客戶以及整個產(chǎn)業(yè)界都有著重大的影響。
一年多擴張再造一個“模擬TI”
按照去年TI模擬IC的收入59.8億美元計,過去一年多來TI在模擬IC產(chǎn)能上的擴充約為50億美元,如果這些產(chǎn)能全部投入量產(chǎn),相當(dāng)于再造了另一個TI模擬公司。事實上,其中的大部分已投入商用了。
首先Rich介紹了德州的那個世界上第一座12英寸的模擬晶圓廠,該廠phase I部分已于2010年第四季度獲得認(rèn)證,目前已經(jīng)進入到量產(chǎn),phase II部分設(shè)備也已進入,隨時可增加產(chǎn)能。此工廠的新增產(chǎn)能約為20億美元。
而Rich對于成都成芯的收購是相當(dāng)?shù)乜隙ǖ摹Kf:“這是一個令人激動的里程碑事件,因為是我們在中國大陸第一次投資工廠。”他表示,來自成芯的新增產(chǎn)能約為10億美元,另外還有二期廠房空在那里,如果需要馬上可以新增產(chǎn)能。成都工廠為8寸晶圓廠,目前主要生產(chǎn)電源類IC。
除上面兩個大家談?wù)撦^多的收購?fù)猓^去一年多來,TI還通過收購Spansion在福島會津的8寸晶圓廠新增產(chǎn)能約為10億美元,“此外,會津的第二座晶園廠可以在需要時為未來產(chǎn)能提供8寸或者12寸設(shè)備。”Rich補充。除以上三個投入外,TI還增加了在達拉斯、弗賴辛以及美惠的8寸產(chǎn)能共計5億美元。這些新增產(chǎn)能共計約45億美元,相當(dāng)于再造了一個TI模擬IC公司。這對于過年一年多來緊張的供應(yīng)鏈將是一個較大的改善,據(jù)TI高性能模擬IC事業(yè)部總經(jīng)理Steve Anderson表示,現(xiàn)在HPA器件的交貨周期已回到正常的8-12周。
除了產(chǎn)能的擴張,TI在研發(fā)上的投入去年也達到了15億美元,“主要投向了模擬IC與智能手機相關(guān)的研發(fā)。”Rich稱。
不過,相對于模擬IC產(chǎn)能的不斷擴充,Rich表示,數(shù)字IC的產(chǎn)能將以外包為主,“45nm以后的數(shù)字IC將全部外包。”他表示,“不過,MCU產(chǎn)品會有一部分在TI的工廠生產(chǎn),比如德州的300mm工廠,如果有需求,也可以生產(chǎn)MCU的產(chǎn)品。”
? ? ? ?Rich:收購國半的N個理由和整合計劃
Rich此行,被問得最多的還是關(guān)于收購NS的原因以及將來的整合計劃。“收購之后,我個人持續(xù)收到了很多郵件,這些郵件大部分都是肯定的。用戶反應(yīng)非常積極,這不光包括TI自己的客戶,也包括國半的客戶,主要是他們看到了幾個興奮點:國半是最早的模擬公司之一,而且這個品牌非常響亮,它有非常好的技術(shù)和產(chǎn)品,但前幾年相對來說在市場上的動作顯得不是那么積極。所以很多客戶會覺得有了NS的技術(shù),加上TI現(xiàn)有的銷售和支持平臺,他們得到的支持可能會比以前更有信心。”
他解釋,美國國家半導(dǎo)體的產(chǎn)品線橫跨1.2萬種產(chǎn)品,德州儀器的產(chǎn)品線則橫跨3萬種產(chǎn)品,所以此次收購?fù)瓿芍螅瑢纬沙^4.2萬種產(chǎn)品,具有高度互補的組合。同時,此次收購行動更是向美國國家半導(dǎo)體公司原有客戶發(fā)出非常之明顯的信號,那也就是說在收購?fù)瓿梢院螅琓I將會繼續(xù)保留美國國家半導(dǎo)體目前的產(chǎn)品線以及制造產(chǎn)能,客戶無須切換目前的供應(yīng)商。“如果收購被批,按照TI的計劃,國半將作為一個獨立的BU設(shè)立在TI的模擬事業(yè)部下面,與目前的HPA、電源IC、ASSP/logic三個BU并列。而在銷售端將保持各自的銷售團隊與代理商團隊,也就是銷售端只會做加法,不會做減法。這正是為了充分利用TI的銷售網(wǎng)絡(luò)來支持國半的客戶。”TI亞洲區(qū)傳播總監(jiān)樂大橋解釋。
對于當(dāng)初為什么會如此出手果斷,決定溢價近80%收購國半,Rich解釋道:“首先,模擬市場實際上是一個420億美金的市場,非常得大,這幾年復(fù)合成長率實際非常高,在過去大概四、五年的時間里,從TI角度講,我們看到了未來幾年在模擬方面有很好的成長機會,而且TI也有這個能力抓住這個機會。第二,為什么付了相對比市場高一些的價格來收購。我們的出發(fā)點是看到了ROI(投資回報率),經(jīng)過我們自己的計算,可以看到這個投入產(chǎn)出會是非常好的投資,所以,當(dāng)時這個決定據(jù)我所知做得還是蠻果斷的。”而對于大家討論的TI收購NS后許多產(chǎn)品得疊的問題,TI中國區(qū)總裁謝兵作出了更詳細的解釋。
“關(guān)于產(chǎn)品重疊的問題,如果從很高的層面來看,確實它的產(chǎn)品種類和目前TI很多是重復(fù)的,但如果往下走一到兩層的時候,可以看到我們兩家產(chǎn)品的重疊率不高,甚至我個人觀點是很低的。”謝兵說道,“ 舉個例子,比如我們有集成MOSFET的電源產(chǎn)品SWIFT產(chǎn)品系列,國內(nèi)用量非常大,將大電流和MOSFET集成進來了。國半也有一個系列,概念跟它一樣。但我們做了一張圖比對,發(fā)現(xiàn)根據(jù)不同的電壓、電流,輸入輸出以及整個效率,兩家公司真正重疊的比例極低。所以從一個比較高的層面上看雙方確實有重疊,但是如果要是一個電子設(shè)計工程師來看的時候,可能有很多東西會有很細微的差異。而這個細微的差異在工程師設(shè)計的時候可能會非常重要。現(xiàn)在我們的工程師非常興奮,我們沒有下工作指示,他自己在那兒做比對,做完圖列在那兒,給大家看。”
此外,在新能源部分國半帶來的補充也是相當(dāng)?shù)赜星熬暗摹!按_實,新能源是我們很看重的領(lǐng)域,TI很多產(chǎn)品用到新能源市場,從風(fēng)電、光電到電動汽車都在用。收購國半之后,更加強了我們在這個領(lǐng)域的地位,比如LED方面,它走的比較靠前,它在高壓以及廣義電源基礎(chǔ)技術(shù)研究上都還是不錯的。總而言之,到目前為止我們對這個非常有信心,而且從客戶的反饋來講,坦白講很多客戶顯得非常期待這樣的整合。”Rich最后說道。
不過,Rich提示現(xiàn)在TI與NS仍是競爭對手關(guān)系,此收購案還要獲得美國政府審批。盡管如此,他們對于當(dāng)初這一果斷的行為,看來是非常驕傲的,也獲得了客戶的認(rèn)可。
Rich此次的專訪中,雖然大家都圍繞著模擬IC與NS的收購,但是Rich還是有幾句話令昌旭覺得不得不寫一下,這就是Rich在作PPT演講時,特別強調(diào)了目前全球智能手機與平板電腦正在高速增長,而TI在其中獲得了不錯的份額。這里傳達出兩個信息:一是TI認(rèn)可全球的平板電腦與智能手機的高速增長,后者當(dāng)然是無可置疑,平板電腦的增長目前已受到一些猜疑,而Rich對于平板電腦的高速增長非常有信心。另一個信號則是TI的應(yīng)用處理器OMAP又重拾上升通道,在這兩個新興的快速成長的市場中獲得不錯的份額,Rich很是驕傲。
盡管TI已退出手機基帶芯片的公開市場,但是TI仍在給TOP3的手機廠商提供定制基帶芯片業(yè)務(wù),這點需要強調(diào)一下,不少人以為TI完全退出了手機基帶芯片市場。去年,TI的來自手機基帶芯片、OMAP以及連接IC的收入達到29.8億美元。“這其中,來自智能電話的貢獻非常之多。”Rich表示。
沉寂了一段時間的OMAP處理器,隨著全球智能手機、特別是高端智能手機的快速發(fā)展,又開始展現(xiàn)它的雄姿。雖然在一些智能手機中采用了BB與AP集成的模式,但是以蘋果、三星、MOTO為代表的廠商仍是青睞BB+AP的分離方式,這為TI的獨立應(yīng)用處理器提供了巨大的土壤。而中國的高端TD智能手機,目前也選擇了BB+AP的分離方式,OMAP在中國市場也開始回到手機廠商的主流視野中。難怪此次Rich特別提到智能手機、提到OMAP的重大貢獻。
不過,業(yè)內(nèi)很多朋友都特別關(guān)心、也是在猜測的一個問題是,4G時代,TI會不會重返手機基帶芯片市場?從2G時代的基帶芯片之王,到放棄公開的基帶芯片市場,除了被亞洲廠商的Turnkey模式打倒外,在3G市場也有很多IP的問題是TI不想再去攪局的。不過,4G時代,當(dāng)主流手機廠商對TI的OMAP再次發(fā)起呼喚的時候,當(dāng)目前最強勁的對手Nvidia也收購了基帶片廠商Icera的時候,TI面對這一巨大的新大陸,會有新的打算嗎?
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