伴隨著比特幣價格從低谷重新走到高峰，以及各國金融監(jiān)管機構對數(shù)字化資產監(jiān)管的頻頻發(fā)聲，作為其底層技術的區(qū)塊鏈技術再次成為了市場熱議的話題。眾所周知，區(qū)塊鏈是一種去中心化的、共享和加密的分布式賬本技術。它有三個顯著特點：去中心化、可追溯、不可篡改。因此，區(qū)塊鏈技術具有交易自主化、節(jié)約監(jiān)管成本、絕佳保密性和安全性的優(yōu)點。借助于這些優(yōu)點，區(qū)塊鏈技術被認為是繼蒸汽機、電力、互聯(lián)網(wǎng)之后，下一代顛覆性的核心技術。業(yè)內人士普遍認為，區(qū)塊鏈技術最適用的場景之一就包括金融領域。本期節(jié)目就著眼于區(qū)塊鏈金融領域的應用，并探討了其中區(qū)塊鏈錢包的重要應用場景。

本期的兩位嘉賓，分別是梧桐金融科技研究院的執(zhí)行院長龔斌，比特派COO聯(lián)合創(chuàng)始人王超。本期專欄就結合他們的分享內容，為大家介紹區(qū)塊鏈金融的發(fā)展和他們對區(qū)塊鏈行業(yè)的洞察。

1. 區(qū)塊鏈金融為企業(yè)賦能

在經(jīng)歷了2018年熱炒數(shù)字貨幣概念的狂潮后，區(qū)塊鏈產業(yè)的發(fā)展已逐步回歸理性和規(guī)范。隨著行業(yè)“去泡沫化”“去盲目化”效應漸顯，區(qū)塊鏈對于大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、移動互聯(lián)等新一代信息技術提供底層技術支撐的作用愈發(fā)受到各方重視。2019年3月底，國家網(wǎng)信辦正式發(fā)布了第一批共197個境內區(qū)塊鏈信息服務備案編號，百度（Baidu）、阿里巴巴（Alibaba）、騰訊（Tencent）與京東（JD）等國內互聯(lián)網(wǎng)頭部企業(yè)均入圍。據(jù)了解，已備案的這197個區(qū)塊鏈信息服務平臺，主要是利用區(qū)塊鏈提供防偽溯源、確權存證、供應鏈金融和開放平臺等類型的服務。我們可以看到，區(qū)塊鏈已經(jīng)進入了合規(guī)化發(fā)展的階段，而區(qū)塊鏈技術的賦能，也從金融領域擴展到了其它領域，嘉賓龔斌的梧桐金融科技研究院就是從事這個領域的工作，他將其總結為“3C”。

他說，“第一個C是Compliance合規(guī)，我們主要研究數(shù)據(jù)科學、AI與決策智能、區(qū)塊鏈技術和隱私計算在科技金融和監(jiān)管領域的應用，但Compliance是我們做研究的前提要素，合規(guī)產品設計也是我們特色服務?！?/p>

除了合規(guī)性以外，他也強調了實踐的作用，“第二個C是Conduct，以行踐研。我們比較少對外，主要對內服務主業(yè)多家金融科技關聯(lián)企業(yè)，做概念驗證和商業(yè)落地，踐行我們的研究?！?/p>

那么實踐的領域主要集中于哪些地方呢？按照龔斌院長的說法，是集中于企業(yè)級場景應用。“第三個C是Company，我們在區(qū)塊鏈金融研究上，著重于區(qū)塊鏈技術和加密經(jīng)濟在行業(yè)和公司級的應用場景怎么落地，比如供應鏈和貿易金融、小微金融、資產證券化ABS、資產上鏈和數(shù)字存證、數(shù)據(jù)資產化和數(shù)據(jù)治理、跨境支付/清結算、開放金融DeFi等?！?/p>

從龔斌的分享中，我們可以看到區(qū)塊鏈金融正在合規(guī)發(fā)展的基礎上，通過咨詢和實踐結合，以面向企業(yè)的方式正在不斷地落地。換言之，區(qū)塊鏈技術作為一種底層技術，真正的開始在產業(yè)之中開始發(fā)揮它的作用了。

2. 數(shù)字錢包：打開數(shù)字世界的大門

眾所周知，區(qū)塊鏈技術是伴隨著數(shù)字資產行業(yè)的發(fā)展而被關注到的。數(shù)字錢包作為區(qū)塊鏈的細分賽道之一，競爭異常激烈。2018年5月31日，全球最大的以太坊錢包imToken宣布獲得IDG資本1000萬美元的A輪投資，imToken是數(shù)字錢包中比較有代表性的公司，如今又獲得了明星資本IDG的投資，這個賽道正在風起云涌。對于數(shù)字資產市場來說，在交易所受到攻擊的時候，首先損失的是用戶，而數(shù)字貨幣一旦失去，基本找不回來，安全是用戶首先考量的問題，對于做數(shù)字貨幣錢包的公司來說，安全性是他們要首先要考慮的問題。另一方面，隨著市場的成熟，用戶對于資產屬性認知的不斷提高，資產之間互相交易，用戶私下的交易頻發(fā)，而在交易所的資產交易中，效率偏低，在這種場景下，錢包的使用場景會相當高。比特派作為國內最資深和用戶最多的錢包之一，對于這個行業(yè)有著非常深刻的洞察。

錢包在技術上是有較高門檻的，嘉賓王超說，“比特派從2013年開始做錢包，在世界范圍內，比特派的鏈可能不是最多的，但是在多鏈錢包里面，比特派一定是number one。數(shù)字錢包有以下幾個方面比較重要，一方面是安全，是指一個團隊對區(qū)塊鏈底層技術的理解。如果對于一些算法理解不到位，你也能做出一個能用的錢包，但是這里面可能會藏著很多坑，錢包是不安全的。對于密碼學、隨機算法這些理解的高度，決定了一個錢包安全的天花板，所以這也是為什么我們的錢包做得非常安全的一個原因；另一方面錢包目前的商業(yè)模式是不收服務費，所以純粹的錢包真的是一分錢都不掙。但是當你的用戶基數(shù)做的足夠大的時候，你可以去做一些擴展服務，這樣可以有一些收入，當然這個收入比起行業(yè)里面現(xiàn)金流很大的企業(yè)來說還是很小的。不過錢包其實是根據(jù)行業(yè)變化去進化的，大家會慢慢發(fā)現(xiàn)錢包其實是不只是一個技術工具，各種各樣的擴展場景也開始去揉了進來?！?/p>

可以看到，隨著數(shù)字錢包的發(fā)展，它不再是一個簡單的工具，雖然數(shù)字錢包主要的作用在于儲存數(shù)字資產，但這只是其中一部分。對于數(shù)字錢包來說，基于用戶之上可以做各種生態(tài)。很多數(shù)字錢包都在對標支付寶，認為支付寶除了支付，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務也是其中一大業(yè)務，通過支付寶建立的生態(tài)體系，帶來用戶的同時，也形成了固定的商業(yè)模式。從工具到生態(tài)，是一個質的飛躍，而在數(shù)字貨幣市場，本身的金融屬性更適合數(shù)字錢包從工具轉向生態(tài)。

3. 區(qū)塊鏈金融發(fā)展的趨勢

最后兩位嘉賓分別對Facebook Libra的事件以及整個區(qū)塊鏈金融發(fā)展的趨勢進行了討論，總體來說都是謹慎樂觀的態(tài)度，認為區(qū)塊鏈技術將推動新的數(shù)字金融世界的加速到來。

龔斌說，“第一，我們要對Libra有一個定性，任何一個幣或者說一個項目，首先要把它定位弄清楚。現(xiàn)在我們大家比較公認的、共同的理解的，Libra是一個超主權的貨幣；第二，它其實還是一個妥協(xié)的方案，這個妥協(xié)方案既兼顧到現(xiàn)實，兼顧到監(jiān)管，又兼顧到區(qū)塊鏈本身，我們一直在講去中心化，其實不可能有絕對理想化的、絕對去中心化的。現(xiàn)在理想跟現(xiàn)實的妥協(xié)，加上監(jiān)管各種因素在影響這個事情以后，這是一個妥協(xié)的方案。它不具備所謂的貨幣創(chuàng)造能力，所以它對于鑄幣權這個事情沒有形成直接的挑戰(zhàn)；第三，它對于金融基礎設施的改變，你可以反過來看它的價值，它應該是一個自下而上的改變，它先是服務金字塔底層的人，這些人能夠獲得真正的金融服務，我覺得這個普惠金融的意義還是蠻大的?！?/p>

王超表達了對區(qū)塊鏈技術發(fā)展越來越快的樂觀，“我認為在區(qū)塊鏈世界，未來肯定會迸發(fā)出一些我們現(xiàn)在可能根本想象不到的形態(tài)的東西。根據(jù)現(xiàn)有的這些信息和邏輯，我能想到它現(xiàn)在有點像是處于1995年的互聯(lián)網(wǎng)時期，上網(wǎng)門檻高、體驗差，但是慢慢的這些會被設備、網(wǎng)絡協(xié)議的進化去解決。現(xiàn)在無論是做錢包或是用錢包管理資產，門檻相對還是比較高的，但是未來我相信這些門檻會慢慢變得越來越低，會有各種各樣的方案，能夠既兼顧區(qū)塊鏈特性和安全，又能夠把這些并不那么利于它普及的東西克服掉，慢慢它會真正融入到這個群體當中。”

以上就是本期節(jié)目的評述，兩位嘉賓從區(qū)塊鏈技術、企業(yè)級應用以及數(shù)字錢包幾個角度討論了區(qū)塊鏈金融發(fā)展的現(xiàn)狀和未來。區(qū)塊鏈金融的發(fā)展不僅要克服很多技術層面的挑戰(zhàn)，還要在現(xiàn)有機制的監(jiān)管下完成合規(guī)性的工作。我們正處于整個區(qū)塊鏈金融領域發(fā)展的關鍵節(jié)點，希望有識之士與我們共同參與推動區(qū)塊鏈金融行業(yè)的發(fā)展，區(qū)塊鏈技術在企業(yè)和金融機構賦能上做出更有價值的貢獻。