前言：本文作者認為比特幣是一種對國家和社會都有重大影響的貨幣實驗。比特幣會帶來什么樣的影響？相信大家都有自己的看法。文章的敘述方式有明確的偏向性，也不一定對，任何事物都有兩面性，需要大家自行去判斷。認可或不認可，對或錯，不妨看看。本文作者“Nic Carter”，由“藍狐筆記”社群的“HQ”翻譯。

自由主義者完全錯了。他們試圖通過參與民主進程來削弱國家的影響力。這一直是一項毫無希望的、西西弗式的任務。就像托爾金筆下的昂哥立安（Ungoliant）一樣，國家毫無節制的饑渴，它們最積極的選民也不斷地鼓勵它們獲得更多的選票，以換取更多的權利。總之，自由主義者膨脹了，就像這個在緩慢蠕動的膠質大塊頭一樣，無論你向它扔進什么東西，國家（的選票）都會增加。（藍狐筆記HQ注：昂哥立安，Ungoliant，是英國作家約翰·羅納德·瑞爾·托爾金J. R. R. Tolkien的史詩式奇幻小說《精靈寶鉆》中的角色，是一只邪惡的巨型蜘蛛。）

但比特幣支持者拒絕這種說法：他們明白，唯一能贏的做法就是不參與。而且，他們踢翻了棋盤，大搖大擺地走著，好像自己贏了似的。比特幣支持者們選擇放棄參與的規則，建立起不受限制的貨幣體系。

最終，他們預計，一個不受限制的商業、無須證明的準備金銀行業務（與我們目前難以理解的社會化損失混亂不同）的體系，使儲戶免于國家帶來的通脹，縮小國家貨幣工具的作用和影響。

這是一個在10年內從0億美元上升到2000億美元的新興資產類別，沒有風險投資支持，沒有IPO，沒有公司實體，沒有創始人，也沒有純粹的開源機構在維護。在美國，Ross Ulbricht因為創建比特幣自由市場，而被美國判處兩次不可假釋的無期徒刑，外加40年有期徒刑。

（比特幣的合法性，綠色：允許；橙色：存在一些限制；粉色：有爭議；紅色：敵對。）

比特幣對金融體系的桎梏完全漠不關心。當前的體系，以其膨脹和貪婪的形式，不僅需要你的物質服從，還要求得到大量無止盡的元數據和分析。你的資產不是屬于你自己的；它們會被仔細檢查，每一步操作都需要得到批準。甚至如果你持有的資產稍微超過主流，你可能就會在沒有追索權的情況下被沒收存款。

加密貨幣向國家傾斜

當16世紀的新教徒開始對官方的放縱主義和教皇的權力范圍表示質疑時，一群衣衫襤褸的書呆子和賽博朋克的擁躉也開始質疑：通貨膨脹真的有必要嗎？在自由市場經濟中，央行真的應該有權力任意設定貨幣價格嗎？儲戶真的應該被迫信任銀行（以及最終是納稅人）來贖回和兌現他們的存款嗎？銀行數據庫中的條目到底是什么意思呢？

而真正的加密貨幣，作為貨幣體系的替代，對當前體系構成了真正的威脅。對它們來說，比特幣絕對只是褻瀆和冒犯，以至于它幾乎不值得深思。比特幣挑戰了最重要的特權：通過通貨膨脹和鑄幣來融資。

迄今為止，加密貨幣，主要是比特幣，已經開始影響央行的政策。把一個自由貨幣市場和互聯網發行軌道結合起來，你會得到一個具有病毒性的效應。以下是加密貨幣對國家影響的幾個方面。

首先，正如Gina Pieters（2016）指出的那樣，比特幣流動市場的存在，對那些依靠資本管制來保持有管理匯率的國家構成威脅。

比特幣給阿根廷和類似的國家帶來了問題；它使規避資本管制變得更容易。如Pieters和Vivanco（2016）所述，政府對全球準入的比特幣市場的監管往往是不成功的。如Pieters（2016）和圖4所示，比特幣匯率往往反映的是市場匯率，而不是官方匯率。如果比特幣所涉及的資金流足夠大，所有國家都將擁有不受限制的國際資本市場。

比特幣是一種在全球范圍內交易的高流動性貨幣，正如Pieters博士在另一篇論文中所討論的那樣，比特幣對匯率操縱也有實際的影響，即使政府公布了匯率，比特幣交易依然可以用來計算當地貨幣的“街頭價格”。比特幣正迅速成為一種通用的衡量標準。

一個例子是：在委內瑞拉，發布有關玻利瓦爾（Bolivar，委內瑞拉法定貨幣）的“街頭價值”的信息是非法的，因為該國政府對其法幣的保持嚴格控制。在委內瑞拉，DolarToday（實際在邁阿密運營）是最受歡迎的匯率跟蹤網站，該網站使用LocalBitcoins交易來獲得隱含的以美元計價的Bolivar Soberano（一種雪茄煙）的市場價格。

毫不意外，全球最具活力的p2p比特幣市場往往出現在存在資本管制、主權貨幣高度通脹或政府變化無常的國家。來自Matt Ahlborg的一項基于LocalBitcoins數據顯示，比特幣在俄羅斯、委內瑞拉、哥倫比亞、尼日利亞、肯尼亞和秘魯的人均交易量最大。

有人說，貨幣競爭就像戰勝熊市；你只需要戰勝你跑得最慢的朋友；美元可能不會受到比特幣的威脅，但全球幾十種通脹率最高的貨幣絕對會受到威脅。

如果一個人認為比特幣只是一種垃圾：這往往反映了一個人是否意識到了由通貨膨脹和不可靠的銀行系統帶來的惡毒影響。反對比特幣呼聲最高的人只會暴露他們的無知和英國中心主義。（藍狐筆記HQ注：anglocentrism，英國中心主義，指以英格蘭為中心的（尤指歷史影響、文化影響方面），這個詞帶有貶義色彩，Anglo原指英國人的祖先“安格魯”人，后泛指英國人，英格蘭）

事實上，Raskin、Saleh和Yermack在對土耳其和阿根廷貨幣危機的分析中證實，加密貨幣在發達國家之外的地區具有最直接的適用性。

乍一看，中本聰的愿景并沒有實現，目前只是成為了一個新的選擇而已，而且大多數人并沒有選擇使用。然而，當仔細看看發展中國家時，情況就有點不同了。［…］［土耳其和阿根廷］是比特幣誕生后的首次出現的貨幣危機，因此它們是研究數字貨幣對不穩定主權貨幣的影響的案例。根據這些例子得出的推斷，很可能說明中本聰的愿景已經實現。盡管私人數字貨幣并沒有取代美元，但它們的存在可能會產生反事實的影響，因為它們的存在是對財政政策和監管政策的制約。

具體來說，Raskin、Saleh和Yermack發現，有點不足為奇的是，“公民從私人數字貨幣中獲益”，特別是通過一種新的多樣化選擇，即“為公民創造福利收益”。

關鍵的是，作者還發現

［T］私人數字貨幣，通過創造一種替代當地法定貨幣的方法來約束貨幣政策。這種對貨幣政策的作用，可以降低通貨膨脹，并帶來更高的投資回報，進而促進更多的地方投資。

正如《經濟學101》所說，通過引入競爭對手來打破壟斷（政府實際上是貨幣市場上的地方壟斷者），對消費者來說市場會更加公平。以前面對沒有其他選擇的情況下，公民被迫以本地貨幣進行儲蓄，以及容忍通脹。

而現在有了一個有效的出口，公民可以選擇退出地方貨幣制度，這將給中央銀行帶來巨大的損失（出售本地貨幣會增加貨幣流通速度，并加劇通貨膨脹）。因此，比特幣的存在實際上是給央行帶來了貨幣限制，否則央行可能會追求具有毀滅性的貶值水平。

不是為懦夫準備的

由于風險極高，重塑貨幣體系實際上是一項極其令人不愉快的任務。它需要非理性的熱情以及對未來堅定愿景的承諾和堅持。由于這項任務存在的艱巨性，以及它對國家構成的生存威脅，只有最堅定的人才有可能承擔這項任務。相信山寨幣的人，最大的錯誤不是上錯了車，而是沒有足夠的信念，他們販賣了一個連他們自己并不真正相信的夢想。

枯燥乏味的基調從金字塔頂層滲透到整個組織架構。因此，差別開始顯現：“深水區”持有者的“社區”在加密貨幣貶值的時候反而相互敦促購買更多，而彈性的投資者群體則擁抱波動并保持信念。從表面上看，比特幣及很多采用區塊鏈技術的克隆項目是相似的。

主要的區別在于靈魂。這并不是說其他的項目是不道德的，或者選擇了一套比較差的價值觀，而是它們完全是虛無主義的。這些項目，在他們眼里，表面的進步和創新，比建立長久、非國家化的機制更加重要。

當然，追逐利潤的動機驅使許多人轉向了比特幣。然而，更深層、更原始的東西也驅使著比特幣支持者們，即建立一個并行的、可靠的金融體系，這個體系是功能性的、開放的，獨立于政府或無需誰負責任的公司。當然，這種動機并不僅僅驅使比特幣支持者們在行動。

對于那些可能的替代品來說，事實并非如此。對于新興的加密貨幣創始人來說，他們的成功就是退出。預售代幣；加價；在二級市場上銷售代幣。推出一個新的區塊鏈的原因很簡單；在現有的所有產品中，貨幣擁有最大的TAM（總體有效市場，Total Available Market），并且通過發行新貨幣、和保留一些承諾的份額來擁有其中的一小部分。但財富并不能總是激勵人，尤其是當它的獲得是以犧牲潛在支持者為代價的時候。進行預售并不能贏得千百萬支持者教條式的、堅定的支持。

正如Taleb所說：別告訴我你的想法，給我看看你的投資組合。BlockOne是最好的例子。BlockOne是EOS的創造者，也就是未來的區塊鏈2.0，但為什么它剝離了自己的資金，選擇在資產負債表上持有140000 枚BTC呢？

唯一重要的問題

經過十年的實驗、錯誤配置的資本和各種傲慢自大，我們已經從價值增值中吸取了寶貴的教訓。科學家和工程師們的技術實驗中充滿了堅持的味道：

“如果我們能創建一個更高效、更高性能的數據庫結構或抵抗sybil攻擊的算法，我們就能創造出最終能夠獲勝的加密貨幣。”令人驚訝的是，這種想法至今仍然盛行。但這是無可救藥的缺陷。從零開始打造一個全新貨幣體系，最重要的不是技術實施細節，而是能夠對以下問題提供令人信服的答案：

· 是什么讓你有權創造一種新貨幣，并對其命運能夠產生重大影響？

· 你為什么選擇拒絕所有替代方案，而且提議采用你自己的替代方案？

· 你的權威從何而來？

· 在分配這筆新資金時，你如何體現公平和機會平等？

· 當連美聯儲都容易成為政治俘虜時，你如何確保該體系不受腐敗毒害？

比特幣對所有這些問題都有清晰明確的答案。但它的模仿者沒有，它們不僅沒有合理的答案，它們的創造者甚至不知道這些是需要考慮的問題。

我們現在知道，實用型代幣是嵌合體。這并不需要天才的發現，但現實中的實踐已經開始了。實用型代幣的世界類似于一個摩擦外匯交易，不需要像今天這樣的州際旅行，但需要從一個商店到下一個商店。實用型代幣實際上是慘淡的倒退，現在好多了，因為他們已經被現實拒絕了。唯一值得創造的加密貨幣是那些以貨幣為目標的；而這必然需要向國家傾斜。

但要與國家針鋒相對，需要數千萬上億的頑固份子相信一套穩定的價值觀，并愿意投入資本來支持。聰明的加密領域原生派和新的拜占庭容錯算法的修補，不能激發和贏得人心。

一定存在一些核心的價值觀是能夠超過其他所有的。行業內大多數貨幣多元主義者，都以“支持創新”等陳詞濫調為自己的立場辯護。但這是毫無邏輯的；如果他們拒絕比特幣這樣的現任者，并鼓吹一些替代的項目，他們也將面臨來自左翼加密進步人士的反對。

“為什么選擇x作為區塊鏈2.0？為什么不是p，q，或r？“這個問題很有說服力。如果自己選擇項目的價值觀，都沒有深刻而清晰的具象化，除了沉沒成本之外，就不需要對所謂進步的替代鏈進行辯護了。出于必要，進步派也會變成反動派。

價值觀使比特幣與眾不同

那么，比特幣支持者們所珍視的這些價值觀是什么？比特幣主義是一種新興的政治和經濟哲學，融合了奧地利經濟學、自由主義、對強勢財產權的重視、契約主義和個人自力更生的理念。一些自由主義者會對社會契約理論感到厭惡，認為它是強制性的（因為一個人實際上并沒有在出生或成年時簽署政治契約）。

比特幣就不是這樣了，沒有人是默認需要做什么事情的：它為潛在用戶提供了一個相當明確的合約。你有權、但沒有義務參與這世界上最透明的、可審計的、不受貶低的、明確定義的貨幣體系。

其他我認為比特幣至關重要價值包括：廉價驗證（以便任何人都能參與）、完全可審計性（因此沒有意外的通貨膨脹）、發行公平性（無論身份如何，每個人都為其BTC支付了“完全市場價格”，無論是在交易所還是通過挖礦），向后兼容性（軟分叉優先于硬分叉），當然還有開放的驗證者集合，以防止驗證者串通、導致的不可避免的審查。向你最喜歡的比特幣替代品提出問題吧：激勵項目的價值是什么？如果它們存在的話，你會注意到，它們通常被弱化；創新比一致性更重要。

因此，比特幣支持者與機會主義者形成了鮮明的對比，機會主義者認為，成功是他們從代幣項目中退出。而對于比特幣支持者來說，成功是直到不需要退出的那天的到來。

他們公認的末世哲學預測，他們將能夠參與比特幣的閉環經濟，從遺留金融體系的變遷中解脫出來。他們不想退出金融市場，至少在風險投資的角度上是這樣的。相反地，他們渴望建立一個以貨幣標準為基礎的體系，這個體系不會因為完全沒有任何形式的貨幣自由裁量權，而任意貶值儲蓄。

他們認真執行保持這些基本制度。不僅是必須保持預先確定的供應時間表，而且它是產權協議和制度的根本，改變它將導致舊制度不復存在。限量供應不是比特幣的特征；但供應上限是比特幣。它在意義上是至關重要的，就像被統治者的同意是美國憲法不可分割的組成部分一樣。

還有誰會是比中本聰本人是更好的榜樣？中本聰是最后犧牲的英雄——他花了一段時間從零開始建立比特幣，發布代碼，短暫地運行了項目，然后永久地離開。他在最初沒有人愿意支持網絡的時候，出于必要挖出一些比特幣，后面再也沒有人碰過。這種幾乎是痛苦的努力就像是普羅米修斯。

如果他們這樣做了，如果他們不這樣做

假設主要的國家商量好一起禁止比特幣，這只會把比特幣變成黑市商品。但這不足以消滅它。相信禁令會降低比特幣的流通程度，這種觀點是幼稚可笑的。它只會在字面上強化比特幣存在的理由：防止國家各種反復無常和心血來潮。一個國家如此明顯地受到一種金融商品的威脅，這種情況將向世界展示它的偏執和控制，顯現其真正的寄生性。

諷刺的是，國家對比特幣的態度，和受比特幣驅動的私人資金，是對技術型奧派經濟學需求的滿足，以及自身的改革。這就要求停止貨幣貶值，停止助長不平等的寬松貨幣制度，停止對經濟周期的干預（這只會使經濟周期變得更為嚴重），停止企圖為貨幣的時間價值設定價格，并停止將金融機構作為戰爭武器。

在短期內，這一切似乎都不太可能改變。被稱為“現代貨幣理論”的新凱恩斯主義理論，是一種令人產生快感的***的暴行。根據該理論，國家表面上可以購買無限量的任何可供出售的商品，但其后果是可怕的。

伯尼（Bernie）；伊麗莎白·沃倫（Elizabeth Warren）；奧卡西奧·科爾特斯（Ocasio Cortez）；杰里米·科爾賓（Jeremy Corbyn）。在發展中國家，基什內里主義（Kirchnerism）奪回了阿根廷的控制權，隨著集體主義的重新確立，所有金融資產都螺旋式地向0價值傾斜。委內瑞拉，好吧，委內瑞拉。在英國，工黨接受了一項令人驚訝的征用政策，主張采取大規模強制撤資等非自由措施。

可以說，作為資本主義經濟運行基石的自由市場和強大的財產權，正受到全球性的沖擊，而且這不太可能被逆轉。全世界的下層階級，越來越無力，他們渴望干預，如果這意味著減少不平等，他們將容忍帶來的嚴重貧困。

我們的貨幣機構已經放棄了任何表面上的理性。我們這個時代，給我們帶來了美國總統公開與美聯儲主席就貨幣價格問題進行激烈交鋒，這種有趣而又令人痛心的場面。

關鍵在于：為了再次競選，及時從我們完全金融化的經濟中擠出更多的能量。這就是美聯儲達到所謂的非政治性的代價。對沖基金，正在展示驚人的回形針最大化效應，花費數百萬美元在機器學習算法上，通過觀察貨幣政策決策者在閱讀文件時的眉毛抽動來預測利率走勢。這錢花得真好。

任你支配：永不停歇的金融機器

現在在發達國家幾乎所有的中央銀行，負利率都是普遍接受的做法。國際貨幣基金組織公開猜測，如何實施程度更大的負利率，包括強制現金貶值。不管你是否相信儲戶擁有獲得正收益的權利，但當你提議沒收他們的儲蓄存款時，他們肯定會怒不可遏。

如果通過任意負利率來達到政策效果，那么央行在什么時候會停下來，給儲戶一個喘息的機會呢？在未受限制的地區，似乎不太可能出現貨幣政策任何受到限制的跡象。

儲戶可能不會因為-1%利率而感到驚慌失措，因為畢竟銀行提供了一項有用的服務。但他們可能會在-3%利率的時候開始抱怨，并開始懷疑他們的貨幣霸主做的事情。在-5%利率的時候，他們會大量投資黃金，并開始對比特幣感到好奇。

因為很多人沒有意識到系統的強大，讓我們總結一下比特幣的第一個十年的歷程：

· 支付交易費累計10億美元

· 礦工提供網絡安全方面的服務，已累計獲得140億美元

· 所有比特幣持有者的平均成本高達了1000億美元

· 所有流通比特幣的市值約為1900億美元

· 比特幣網絡交易額約2萬億美元

· 比特幣網絡目前算力達80EH/s（即8 * 101? 個哈希值）。這些算力每天在高度專業化的設備上花費大約1980萬美元

不管怎樣，你可能會嘲笑比特幣。但比特幣會在你需要的時候在你身邊。你可能現在不需要它，但你不一定永遠不需要它。如果我們陷入一個更加混亂的世界，也許有一天你會感到安慰，因為世界上最高保障的財富保護體系正耐心地等待著你。

在那之前，它會一直持續走下去。

來源： 藍狐筆記