金融科技正日益成為區塊鏈技術落地應用的主戰場。各大銀行、互聯網巨頭和傳統的IT服務商都紛紛加入這一戰局。

工行、農行、中行、建行、交行五大國有大行都有自己的區塊鏈平臺，股份行里，招商、民生、平安、浙商等也都有自己的區塊鏈平臺，就連人民銀行也牽頭組建了“粵港澳大灣區貿易金融區塊鏈平臺”。

科技大佬們自然也不甘落后。從今年1月1日至12月24日的中國區塊鏈專利申請量排名可見，騰訊、阿里巴巴分別位列第一和第二。恒生電子（77.580， 0.00， 0.00%）在12月19日一口氣發布了四款全部都是應用于金融科技領域的區塊鏈產品。

過去十年，區塊鏈以其獨特的分布式，點對點、可追溯、防篡改、可編程等特性和機制，從數字貨幣中獨立出來，發展為一個技術體系，而且從邊緣創新，逐漸發展為主流技術體系。全球一些國家的政府、央行、科技巨頭，都已把區塊鏈納入到戰略視野。

2019年，在國家級層面的關注之下，區塊鏈已進入產業落地周期，到了從“區塊鏈是什么”到“區塊鏈怎么用”的轉折期。

銀行系布局特點

從區塊鏈在金融領域的應用角度來看，在銀行領域的應用更廣，尤其是供應鏈金融業務，因為很多大中型銀行都具備一定的開發能力，但區塊鏈需要多方參與，而各大銀行都想做主導，導致供應鏈金融區塊鏈平臺現階段還處于混戰階段。

一位國有大行公司業務部產品經理12月26日對21世紀經濟報道記者表示，“現在碰到的問題是，銀行誰也不買誰的賬，都想做主導，所以現在市場上存在很多平臺，但沒有一家平臺量能做到很大。各個主體只要有相應的資源或者有相應的運營能力，都可以構建自己的聯盟鏈。”

即使是他所在的國有大行，也因此不得不兩條腿走路。一是自建平臺，另外則是加入其它核心超級巨無霸企業自建的平臺。

即使官方牽頭的進展也并不快。比如說，“中國貿易金融跨行交易區塊鏈平臺”是由中國銀行（3.680， 0.00， 0.00%）業協會牽頭，12家頭部銀行共同參與的貿易金融生態圈區塊鏈項目。此平臺已完整實現國內信用證、福費廷業務上鏈。

一位全程參與該平臺籌建的知情人士透露，平臺從發起到真正做業務經歷了兩年，時間非常長。共同運營最大的問題就是達成共識很難，但是如果每個銀行或者每一個核心企業都自己搭一個平臺各自為政，也存在問題。因為一個鏈上參與的主體少了，它的意義就不存在了。

“比如我們兩個之間有交易，就走線下或者電子化就可以了，沒有必要用區塊鏈。如果要真正的共同參與，包括設備上一些公共的設施，比如發票驗證、稅務和政府的其他部門等如果都參與進來，這個鏈路的效益就非常高。”上述知情人士稱。

分布式記賬的成本也是另外一個問題。區塊鏈一個痛點是存儲，每個鏈的節點都存同樣的數據，是重復存儲，而中心化存一個點就可以了。

“如果真的鋪開做一個龐大的應用的話，可能也不會說所有的節點都會存，應該會選一些聯盟的會員盟員做存儲，不會說所有的節點都會存，這樣的話社會成本根本吃不消。另外因為T級別的存儲都很普遍，所以我覺得存儲也不是大問題，關鍵看經濟不經濟。”

一位股份行人士對此持有不同的意見，中小銀行的自建平臺依然存在一定的價值，即使是中小銀行也存在一些核心企業客戶。但他也認同現在一窩蜂去建區塊鏈平臺肯定是有問題的，“將來應該會有整合，大家更傾向于大對大的對接，小平臺就自然會被淘汰被整合。到最后主要還是要看誰的核心企業客戶多，誰就有話語權和生存空間。也不排除以后人行牽頭做一個平臺，小銀行就可以直接加入。所以現在的核心并不是建不建區塊鏈平臺的問題，平臺搭建并不難，最重要的是你有沒有好的風控模型和足夠多的核心企業客戶。”

業內普遍認為，客觀的說，從整個業務體量來說，區塊鏈技術上還沒有形成產業化、規模化的效應。即使有一些做到一年上千億的大供應鏈金融平臺，如何區分這其中哪些業務是由區塊鏈技術帶來的增量也是難題。

致命缺陷還是可解決的問題？

區塊鏈供應鏈金融平臺誕生以來就一直有反對觀點認為，區塊鏈只能保證真實的數據在流轉中不會被篡改，其它比如源頭如何防止造假等都不能解決。因此發展該技術并沒有太大的意義。

對于這個問題，央行旗下的中鈔區塊鏈技術研究院院長張一鋒12月26日對21世紀經濟報道的記者表示，“不能孤立地去使用和看待技術，包括區塊鏈技術，就像刷牙不能完全杜絕蛀牙。但區塊鏈對于建立弱信任不信任環境下的多主體間協作，是有積極作用的。”

恒生電子企業金融事業部總經理常筱筱12月26日對21世紀經濟報道記者表示，區塊鏈只能保證真實的數據在流轉過程中不會篡改，但加上物聯網就能解決大部分痛點。區塊鏈能保證數據不會篡改，物聯網能保證這個貨不會變。

“要完全用技術手段解決信用風險暫時還沒有方案。但即使如此，數據安全和不可篡改還是區塊鏈最大的價值，因此現在銀行的區塊鏈最大用途還是資產流轉和信息披露上。”常筱筱說。

區塊鏈企業數秦科技創始人高航12月26日對21世紀經濟報道記者表示，對于這個問題一直以來都存在這種疑問，即區塊鏈解決不了單一粒度的造假和源頭作偽的問題，但他則認為所有的粒度都聯入區塊鏈之后，區塊鏈網絡可以解決這個問題。

如何解決？首先，傳統互聯網信息傳播的可信度是逐級遞減的，每傳播一次都有相應的噪音、損耗和失真，所以鏈條越長信息越不可信。但區塊鏈網絡則是可信度逐級遞增，這是完全不同的過程。

其次，在區塊鏈鏈式互聯網上對這種業務流程的驗真和確權是一種持續性的驗真，不是隨機的，不是抽取的驗證過程。業務偶爾造一次假可能是可以的，但是在長期的持續化業務流程中持續造假，就非常容易造成異常和突起了，很容易被捕捉到。

“持續的、連貫的、全流程的驗證和隨意抽取的、單次的驗證，可信維度是不同的，這個流程越完善，網絡規模越大，可信的效果越好。這就是鏈式區塊鏈網絡的價值之一。所以基于這種設想，未來的數字經濟中和價值互聯網中對數字資源的配置和效果是必須依賴于區塊鏈。”高航說。

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