任何在加密空間里做生意的人都知道，法規并不是實現目標的最大障礙。而是人們普遍缺乏基本的金融必需品——比如銀行賬戶。通過將加密企業擋在主流經濟之外，這正在扼殺加密企業。

這種做法被稱為“降低風險“。金融行動特別工作組(FATF)將降低風險定性為金融機構終止或限制與客戶或各類客戶的業務關系以避免風險的現象，而不是按照該機構的指導方針管理風險。降低風險源于各種因素，包括對盈利能力的擔憂、審慎的要求、全球金融危機后的焦慮或聲譽風險。

這一問題至關重要，原因有二：

降低風險會給全球金融系統帶來更多的風險和不透明，因為賬戶關系的終止有可能迫使實體和個人進入監管較少或不受監管的渠道。通過受監管、可追蹤的渠道轉移資金，有助于實施反洗錢(AML)/打擊恐怖主義融資(CFT)措施；

必須確保全球反洗錢和打擊資助恐怖主義行為標準得到充分理解和準確執行，并確保各國及其金融機構在制定符合普惠金融目標的反洗錢和資助恐怖主義行為措施方面得到支持。

金融行動特別工作組的建議只要求金融機構在無法減輕洗錢和資助恐怖主義風險的情況下，在個案基礎上終止客戶關系。然而，在沒有認真和全面地考慮到特定部門內個別客戶的風險水平或風險緩解措施的情況下，就將整個客戶類別排除在外，這并不符合金融行動特別工作組的標準。然而，這對加密仍然是一個普遍存在的問題。

但由于歐盟期待已久的第五項反洗錢指令(AMLD5)，這種情況可能即將改變。根據于2018年7月9日生效的指令，虛擬資產和虛擬資產服務提供商現在被視為“有義務的實體”——與銀行，支付處理商，游戲和博彩企業的名稱相同。這意味著，如果這些加密貨幣業務可以顯示出符合相關法規的證據，則必須與其他業務一樣對待它們。

讓我解釋一下為什么這是如此重要。

根據AMLD5，銀行必須管理與其合作的特定交易對手相關的AML風險。他們不能僅僅因為一個實體屬于諸如加密之類的特定部門而拒絕服務。案例必須單獨評估。因此，銀行不能僅僅因為交易對手是加密貨幣交易所而拒絕提供服務。

對于加密資產而言既是挑戰，也是機遇。為了發揮其真正的潛力并積極地重塑金融業，區塊鏈必須接受甚至歡迎全球監管機構的審查。我們這些人有責任開發基于該技術的解決方案，與政府和監管機構以及金融機構進行建設性的合作，以便隨著時間的推移建立一個監管和業務框架，從而認識到加密貨幣的根本新現實。我們可以以AMLD5作為起點，向更廣闊的世界展示我們對透明性和提供實際解決方案的認真態度和承諾。

對于政府，監管機構和特別是現有金融行業的企業而言，同樣重要的是，不要讓他們缺乏熟悉程度，導致他們不公平地扼殺這項技術的合法增長。 “降低風險”絕不能成為私營部門避免根據FATF標準實施適當的基于風險的方法的借口。金融行動特別工作組在許多場合都強調了這一點，并明確指出這些標準要求采用基于個案風險管理方法，而不是全面降低風險。

因此，AMLD5對于加密業務是一個積極的發展。現在至關重要的是，創始人和開發人員必須與歐盟和其他地方的監管機構合作，以建立長期適用于所有人的合作先例。在這個事項中，各方都必須互相尊重。盡管我相信AMLD5有其缺點，但我相信它可以為加密公司打開門戶之門，以幫助我們的行業以及整個經濟增長和蓬勃發展的方式在主流金融領域立足。

我希望，有了這項新指令（以及公正的執行機制），歐盟向金融行業企業發出了這樣的信號：即必須像對待所有其他技術一樣對待加密貨幣：在個案的基礎上公平對待。現有企業停止使用相同的筆刷對所有區塊鏈平臺涂柏油，取而代之的是開始與我們合作，向我們的客戶交付解決方案。
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