Edward Lloyd的主要成就在于保險業的商業化，并且在330年前成立了同名公司Lloyd’s，使分散風險（或共擔風險）的概念追溯到很早以前。

Lloyd’s成立前數百年，中國商人將高價貨物分裝在多艘船上，彼此運輸相同比例的貨物。從而使單次損失不至于太巨大。這種風險分散當然防止商人卷走自己商船上的貨物，避開其他交易商；因為這樣做會給自己帶來很大損失。實際上，他們的切身利益綁定在其中，到現在一直是現代金融的難點。1686年Lloyd’s在倫敦咖啡館誕生及至更早前，全球保險業一直是信譽極好的行業，當今依然如故。

因此區塊鏈技術等信任和效率引擎具備驅動保險業巨大變革的潛力，同時可以改善整個價值鏈的透明性和成果。區塊鏈愛好者稱，中介或者“信任經紀人”不用被消除，或者說去中介化。他們可以成為區塊鏈技術的早期使用者。的確這種轉變對該行業的傳統巨頭來說最困難，因為它要求其業務模式中達到不那么愉悅的透明性和價格調整。尤其是對于差異化很小的行業領域，這些地方的消費者往往以價格為選擇依據，比如汽車險、壽險和房主保險。不過即使是這些商品也可以進行創新并存活。

區塊鏈是幾乎不可撤銷的時間戳賬本中的共享記錄，對世界的影響很大。以至于被比作基礎技術，就像1990年代早期的互聯網。與所有類似創新一樣，全球標準之爭正在進行。與所有標準一樣，強大的新技術的解釋權一部分在行業機構手中，比如全球區塊鏈商業委員會（Global Blockchain Business Council），但是大部分在有膽略的領袖手里，他們沒有將該技術看作威脅，而是競爭優勢、效率和安全性的來源。

當你為家庭或者大型復雜項目或商業購買保險，完成交易的唯一物件是一些承諾性文件。保單和彩票的回報屬性是一樣的，一個理賠條件是壞消息或壞事，另一個是愉快的中獎者申領獎項。它們都依賴于概率，累積大量期待、希望、風險、自然還有錢。如果彩票獎金沒有到位，獲獎人可以追索。而如果壽險理賠被拒，投保人的親戚、受益人共同要求支付。與所有保險一樣，高度信譽的概念顯露無疑。沒有幾百年成功的、緩慢的理賠付款支撐的好信譽，與五千萬億美元的保險相比，全球保險業將顯得蒼白無力。

然而對商業機構，尤其是金融服務部門的信任達到歷史最低點。大型銀行在這個信任真空的中心，不斷出現丑聞，比如最近富國銀行（Wells Fargo）的造假賬，信任腐蝕對每個人都是壞事。它滋生冷漠，從而在保險公司、客戶之間制造巨大鴻溝。

主導保險經紀市場的信托經紀人也許會拉大保險公司和客戶之間的鴻溝，利用市場不透明性和拜占庭式的操作規范。在這個風險類別復雜，信任、速度和安全性缺乏的年代，尤其增加了這些問題的嚴重性。比如公司的政治風險保險需要一年完成，延誤了投資和跨境資金流。在這類復雜的“信任但要確認”的交易中，區塊鏈可以做的不僅是加快保險決策，很多時候它就是保險。

美國十大保險經紀商控制絕大部分保險收益，這個工作過程包含很多不需要的摩擦、監管壓力和機構問題，區塊鏈則可以幫助這個產業實現現代化。Aon、Marsh、Willis Towers Watson等公司持續主要這個行業，占據了320億美元的全球收益，其來源是保險和相關服務的中間業務。風險轉移流程中，規模不重要。2015年三大主要參與者產生了美國50大經紀商48%的收益。

顯然，該行業的很大一部分收益來源于服務和貪婪的收購，不過仔細觀察風險轉移價值鏈的基礎層面，也就是保險的發起、報價、簽約、保單簽發到理賠和續保，都存在巨大的阻力系數和信任空白。這正是區塊鏈在保險業發揮變革力量的契機。同時降低摩擦，提高信任，可以降低不足額保險和不承保的陷阱。

在很大程度上，這些問題帶來了不足額保險的問題，最糟糕的是讓一些風險完全不能承保，通過FEMA（美國聯邦緊急事務管理署）等機構使納稅人買單。比如在加州，只有17%的家庭有地震保險，盡管風險明顯，大多數美國人靠月薪過活。低市場滲透率與消費者誤解災難事件的幾率有關，因為保險業的成本超高，服務模式低效。

比如水災保險中負責情形，道德風險（承擔風險而不承擔后果）、保險公司和經紀商承保能力、錯誤定價等共同給消費者以及支持這些項目的政府帶來不好的結果。研究表明，承保率增加1%可以為消費者降低22%的意外損失。

利用區塊鏈技術，保險行業具備重建基于信譽和信任的全部價值鏈的獨特機會。比如美國大約74億美元壽險未理賠，讓受益人無法采取措施。基于區塊鏈的保險登記可以解決這些問題，同時通過分布式公共記錄維持匿名性，改善安全性。這些無人理賠的資金的原因被稱為長壽風險：人們壽命更長意味著壽險條件更成熟，投保人和保險文件的記憶也許會模糊。基于區塊鏈的公共賬本不會威脅該行業，而是實現合法的收益理賠，不讓這些未理賠的資金在二級市場出售或者凍結。

區塊鏈可以支撐保險業，尤其是復雜的國際市場，給現場損失鑒定人混淆的理賠帶來驗證引擎。保險公司害怕擔保發展中市場有形資產的原因之一是詐騙和損失。這些情形中，保險公司無法實施代位權，或者利用別人的資產來彌補損失。基于區塊鏈的理賠驗證網絡可以給整個行業帶來利益，在半公開的區塊鏈賬本上記錄投保資產的狀況，從而改善新興發展中市場的保險滲透率和使用率。

保險業是創造共擔風險和合作競爭的行業，可以從區塊鏈基礎技術中獲得巨大利益，不采取行動也許會讓大型參與者遭遇信任真空，甚至過時。