了解您的客戶（“KYC”）請求當前可能導致銀行交易延遲，通常需要30到50天才能達到令人滿意的水平。目前的KYC程序還導致銀行（和其他第三方機構）之間的工作大量重復。雖然每年的合規成本很高，但如果沒有正確遵守KYC的指導方針，也會受到很大的懲罰。

英國銀行每年平均每年在遵守《KYC法案》（KYC Compliance）上花費3億英鎊，該調查還顯示，一些銀行每年在遵守《反洗錢法》（“AML”）支票和“客戶盡職調查”（“CDD”）上花費高達4000萬英鎊。

自2009年以來，監管罰款（尤其是在美國）一直處于上升趨勢，在2015年期間被處以創紀錄的罰款。因此，由于延長KYC流程會花費如此長的時間在新客戶身上，這對客戶體驗產生了越來越大的負面影響。

荷蘭合作銀行的Chris Huls提出了“KYC可以存儲在區塊鏈上”的用例。“一旦一家銀行有了新客戶，他們就可以在區塊鏈上發布聲明，其中包括對KYC文件的總結，然后其他銀行和其他被認可的組織（如保險公司、汽車租賃公司、貸款提供者等）可以使用，而不必再要求客戶重新開始KYC過程。

這些組織將知道客戶的ID文檔已經被獨立地檢查和驗證，因此他們不需要執行自己的KYC檢查，從而減少了管理負擔和成本。由于存儲在區塊鏈上的數據是不可逆轉的，因此它將提供單一的真實來源，從而最大限度地減少重復或錯誤的風險。

客戶也可以受益， 那就是他們只需提供 kyc 文件一次 （直到需要更新）， 然后就不會向任何其他方 （除了自己的銀行） 披露， 因為其他組織不需要查看和檢查身份證文檔， 將只是依賴于區塊鏈驗證。SWIFT已經建立了KYC注冊中心，有1150家成員銀行共享KYC文檔——然而，在其網絡上的7000家銀行中，這僅占16%。KYC注冊中心滿足了管理和交換標準化KYC數據高效共享平臺的需求，可以免費將文檔上傳到注冊中心并與其他機構共享。SWIFT嚴格驗證數據，如果數據不完整或需要更新，則通知客戶端，并在數據發生變化時向通信方發送警報。

客戶KYC信息的安全性和隱私性仍然存在問題，但是，只要所有KYC都保存在私有的區塊鏈而不是公共的區塊鏈上，從銀行客戶的角度來看，這些問題應該會最小化。區塊鏈上的數據將僅僅是一個帶有數字簽名或加密哈希值的參考點——這將使個人能夠訪問獨立于區塊鏈存儲庫中的相關客戶信息，從而確保以一種安全和私有的方式處理和存儲客戶的KYC信息。然而，同樣重要的是，要確保金融機構只允許在臨時基礎上訪問KYC信息，這樣，只有在出于這一目的的嚴格必要時，才會允許訪問KYC信息，而不會出于其他輔助原因。

因此，很明顯，區塊鏈可以在簡化這些KYC和“反洗錢”過程中發揮重要作用——只是這可能需要就什么是可接受的KYC文件以及在這些文件的可接受核查方面需要做什么達成跨境共識。根據高盛（Goldman Sachs）的一份報告《案例研究7》（Case Study 7），銀行業可以通過在KYC流程中引入區塊鏈來實現10%的裁員。這相當于每年節省大約1.6億美元的費用。

區塊鏈還將減少用于員工培訓的預算資源數量，將減少30%的員工人數，總額為4.2億美元。

總的業務費用節省估計約為25億美元。“反洗錢”罰款也將減少約5億至20億美元。