從之前被指“黑科技”，到如今成為金融機構科技和業務創新的方向，區塊鏈在金融業的應用已悄然拉開帷幕。在上周舉辦的某區塊鏈會議上，相關行業參與者認為，區塊鏈技術在金融業的應用正在不斷深化。有區塊鏈金融項目應用的負責人表示，“我們對區塊鏈在金融業的應用充滿期待。

1.區塊鏈技術有效性被認證

2015年下半年，由摩根大通、高盛等逾50家大型金融機構組成的R3區塊鏈聯盟，拉開了金融機構探索區塊鏈技術的序幕。與之對應的是，在區塊鏈落地的實踐中，國內各大商業銀行一直在不斷探索，其中民營銀行和中小銀行創新力度更大，如招商銀行、民生銀行的區塊鏈跨境清算，浙商銀行數字匯票等系統已上線。

此外，2016年8月，微眾銀行聯合上海華瑞銀行、洛陽銀行、長沙銀行，基于BCOS平臺的早期版本，推出了在生產環境中運行的聯合貸款備付金管理及對賬平臺，通過區塊鏈與分布式賬本技術，優化聯合貸款業務中的備付金管理及對賬流程。“過去一年中，平臺已經積累了好幾百萬筆的交易，印證了區塊鏈運作體系的有效性，到目前為止沒有出現任何故障。”微眾銀行副行長兼首席信息官馬智濤表示。

馬智濤解釋：“通過區塊鏈技術，將過去T＋1的清算體系變成了準實時，區塊鏈上的合作銀行可通過其管理后臺實時看到賬本，隨時隨地可對賬、清算。相比過去的T＋1體系，不僅提高了效率，也提高了透明度及降低了運營成本。”

記者了解到，區塊鏈在金融行業涉及多個應用場景，目前主要為資產托管、股權交易、電子票據、清算結算、跨境金融、資產交易、供應鏈金融、金融審計等。對于銀行而言，借助區塊鏈可以克服現有業務的諸多痛點。“在這些應用場景中，不難發現，在傳統金融系統中，廣泛存在成本高、流程復雜、需要第三方信用等問題。金融機構瞄準了區塊鏈去中介化、共識機制、信息公開透明和不可篡改的特點，探索區塊鏈在金融場景的可行性。”恒生電子研發中心總經理章樂焱表示。

“我們和浙商銀行合作研發推出的移動數字匯票，通過開戶行在區塊鏈上發行移動數字匯票，可以幫助企業簽發票據，并在機構客戶之間進行付款簽收、轉讓和拆分，最后回到銀行進行貼現質押和承兌。”杭州趣鏈科技有限公司創始人李啟雷介紹。

李啟雷表示：“通過在銀行匯票業務中應用區塊鏈技術，為企業特別是中小企業增加了支付手段，同時，可打通銀行間匯票交易，進行通存通兌，并嵌入保理業務和其他服務。和傳統的支票和企業網銀系統相比，移動數字匯票可將企業支付速度提升到秒級，更好服務中小企業的收單需求。”

2.建立分布式商業是關鍵

在向金融機構“滲透”的過程中，區塊鏈也在改變傳統商業模式甚至是商業思維。在市場人士看來，對傳統商業架構的顛覆，是區塊鏈最核心的價值所在。“區塊鏈技術很好，但我更看好分布式商業，因為可以解決行業痛點。”民生保險健康險創新項目負責人程羽告訴記者。

據了解，在傳統的中心化商業模式陷入“大而不能倒”的窘境并引發金融危機之后，追求多方參與和對等合作的新型商業模式逐漸凸顯價值，這種全新模式被稱之為“分布式商業”。“分布式商業的特點在于多方平等參與、規則透明、協同分工、價值分享等，已經在不同領域顯現出一定的發展潛力。”馬智濤認為。

馬智濤表示：“現在很多區塊鏈技術應用都是徒有形式，要真正把區塊鏈的價值發揮出來，很重要的一點就是，商業思維也要不斷創新。分布式商業體系和中心化體系差異很大，可以聯合商業機構共同參與，定義分工和利益分配。在此基礎上，才能搭建區塊鏈應用場景，設立后續各項事務處理機制。”

在中國平安副總經理首席技術官兼首席運營官黃宇翔看來，保險業是目前金融業內區塊鏈技術應用最多的一個領域。區塊鏈正呈現出場景深化、技術提升、隱私安全受重視和監管標準擬設立等趨勢。自去年開始，我國保險企業相繼試水區塊鏈，如眾安科技推出了基于區塊鏈技術的“安鏈云”，平安集團也針對積分服務推出了“陽光貝”區塊鏈平臺。而就在不久前，安永、馬士基和微軟聯合發布了基于區塊鏈技術的海上保險項目，標志著區塊鏈技術又介入一個新險種。

在保險從業人士看來，分布式商業將顛覆保險業舊有的商業模式。“區塊鏈將成為保險創新的新動力，它帶來的不僅僅是新技術，更有利于‘底層變革’的商業模式創新與迭代。”人保財險副總裁王和用一句話清晰概括了行業面臨的深刻改變。

分布式商業的提出，也反映出當下區塊鏈應用推進過程中存在的爭議。有區塊鏈研究人士表示：“我們強調技術的進步和發展，但更注重技術對應的商業場景應用。有明確的場景來推動區塊鏈發展，而不是先做技術基礎再尋找應用場景，實現效率和通用之間的平衡。”

3.應用推進存在技術和監管挑戰

在行業人士看來，就業務場景而言，區塊鏈上最為領先的場景應用就是金融業，領先其他行業約兩年左右；但由于區塊鏈仍處于技術發展初期，其與金融業的融合還有很長的路要走。

“區塊鏈的應用落地才剛剛開始，分布式商業也才提出來，沒有形成完整的體系架構，如何建立共識機制也值得研究。未來要進一步探索如何實現技術、機制和具體業務場景的完美融合，才能真正將區塊鏈技術落實到商業領域。”程羽表示。

區塊鏈在金融領域的應用中，往往面臨著從技術到系統對接再到監管合法合規等一系列問題。據黃宇翔介紹，平安子集團的支付領域正在進行一些業務嘗試。“需要考慮到和銀行之間的接口，是否可以接受區塊鏈。目前，我們無法徹底取代現有系統，我們采取的方式是在現有流程系統中加上區塊鏈，兩個系統同時運行。最終目的是用區塊鏈交易系統取代現有交易平臺。”

從現實來看，不是所有的金融應用場景都適合運用區塊鏈技術。章樂焱認為：“現階段，區塊鏈在金融業的應用從理論來說基本可行，可在一定程度上減少成本、增加效率；但在像股票交易這樣的實際運用場景中，由于本來就有一套交易系統，再運用區塊鏈技術，效率反而不及原有系統，區塊鏈技術并沒有特別大的適用性。”

馬智濤表示，該行開展的一些基于聯盟鏈的項目會設計監管接口，可讓監管機構看到相關數據。“金融創新要符合監管要求，最好是讓監管也參與到其中來。對于區塊鏈金融應用而言，創新的同時循序漸進、逐步推廣、有效控制風險，是我們的原則。”