從去年下半年開始，固態(tài)硬盤、內(nèi)存條、以及閃存卡等存儲產(chǎn)品的價格就緩步增長，而在三星Note7接連自燃事件之后，固態(tài)硬盤、內(nèi)存條的價格更是堪稱瘋漲。在去年第四季度，動態(tài)隨機存取記憶體（DRAM）現(xiàn)貨價持續(xù)攀高，DDR4 4Gb存儲芯片最近的現(xiàn)貨均價已達3.347美元，漲幅達18%，創(chuàng)18個月來新高。鎂光公司的NAND Flash 64GB MLC顆粒漲幅超過25％。在京東商城上內(nèi)存的價格相對于去年年中也普遍上漲了三分之一。

而存儲芯片價格之所以持續(xù)攀升，除了國外大廠因為技術(shù)升級出現(xiàn)意外導致產(chǎn)能吃緊之外，中國存儲芯片基本依賴進口也是存儲芯片大幅漲價的原因。

存儲芯片市場被少數(shù)國際大廠壟斷

存儲芯片中比較常見的是NAND Flash和DRAM。NAND Flash閃存是一種非易失性存儲技術(shù)，即斷電后仍能保存數(shù)據(jù)，比如手機上16G/32G/64G的閃存和電腦上的固態(tài)硬盤用的就是NAND Flash。DRAM是動態(tài)隨機存取存儲器，只能將數(shù)據(jù)保持很短的時間，而且關(guān)機就會丟失數(shù)據(jù)，電腦上4G/8G/16G內(nèi)存采用的就是DRAM。

目前，NAND Flash市場被三星與東芝聯(lián)合的Toggle DDR陣營和英特爾與鎂光為首的ONFI陣營把持，三星、東芝、閃迪、鎂光、SK海力士等國外巨頭占據(jù)80%以上的市場份額，其中三星是領(lǐng)頭羊，市場份額約38%。

而在DRAM市場，三星、SK海力士、鎂光占據(jù)了主要市場份額。在2016年第四季度，三星的市場占有率達47.5%，SK海力士的市場份額為27.3%，鎂光的市場份額為19.4%。相比之下，市場份額排名4-6的臺系廠商的市場份額就比較有限了，南亞科的市場份額為3.1%，邦華電子和力晶科技的市場份額分別為1.3%和0.8%。

可以看出存儲芯片供應商被牢牢把持在少數(shù)幾家廠商手中，而且有著贏者通吃的現(xiàn)象，這對處于市場份額占據(jù)優(yōu)勢地位的國際大廠非常有利，對于追趕者來說就很不利了。

技術(shù)升級和新產(chǎn)品瑕疵等因素助推價格持續(xù)上漲

在存儲芯片市場被國外壟斷的情況下，最大的影響就是相關(guān)產(chǎn)品上價格波動大，以京東商城上的內(nèi)存條價格為例，在去年年中DDR4-2400 8GB的內(nèi)存價格在300左右，但如今不少品牌的DDR4-2400 8GB的內(nèi)存價格已經(jīng)超過400元，像金士頓的 Fury系列DDR4-2400 8GB內(nèi)存價格為479，而Savage系列 DDR4 2400 8G 內(nèi)存價格為549。金士頓的DDR4-2400 16GB*2套裝內(nèi)存的價格更是高達1899元。雖然也有一些品牌的標價要便宜一點，但在京東自營店中都顯示為缺貨。

不僅京東上的內(nèi)存條價格高昂，即便是某些電子產(chǎn)品大國的內(nèi)存價格也在漲。根據(jù)日本媒體報道，在3月25日，日本秋葉原地區(qū)DDR4-2400 16GB*2套裝內(nèi)存的最低價格為25704日元（約合1600元人民幣），而基本上多數(shù)店家的報價都在28000-29000日元之間，相當于去年夏天時的兩倍。DDR4-24004GB*2套裝內(nèi)存的價格也在過去的一個月中創(chuàng)造了最高漲幅，平均價格升到了7234日元（約合450元人民幣），漲幅達到了15%。

而造成這一情況的原因很大程度上是因為三星、鎂光等國際大廠在升級技術(shù)后生產(chǎn)的新產(chǎn)品出現(xiàn)瑕疵而不得不召回。

據(jù)媒體報道，在三星和鎂光將DRAM的制程升級到10+nm之后，三星的18nm DRAM和鎂光的17nm DRAM都出現(xiàn)了瑕疵。根據(jù)PC整機廠的測試，三星的18nm DRAM裝機后會導致系統(tǒng)出錯及出現(xiàn)藍屏當機情況，業(yè)界估算三星為此不得不回總數(shù)達10萬條DRAM模組。但即便召回之后，重新出貨的產(chǎn)品依然存在瑕疵，并導致PC整機廠的不良率攀升。

鎂光在將25nm升級到17nm之后，也出現(xiàn)與三星類似情況的良率問題——鎂光的17nm DRAM由于設計及制程上均與25nm DRAM有較大差異，目前的良率連一半都很難達到，為此鎂光還要求客戶暫停所有認證程序。

而三星和鎂光恰恰是DRAM的主要供應商，而其產(chǎn)品存在瑕疵加劇了供應鏈吃緊情況，像南亞科今年前三季產(chǎn)能已被預訂一空……在這種情形下，2017年內(nèi)存條繼續(xù)漲價已然是定局。

三星成為存儲芯片上漲的大贏家

在去年，雖然三星因為Note7接連自燃事件蒙受了巨大損失，但在去年年底存儲芯片和屏幕等零件大幅漲價的情況下，三星反而大賺了一筆。

由于之前三星評估手機市場處于飽和狀態(tài)，而消費級PC市場對NAND Flash需求也并不大，再三權(quán)衡之后三星選擇了停止擴建計劃，而與此同時，三星、蘋果、步步高、華為、小米等幾大手機廠商都在搶NAND Flash產(chǎn)能，進而導致供應鏈非常緊張，NAND Flash價格瘋漲也就水到渠成。為此，以性價比著稱的小米手機還不得不發(fā)布公告，表示因元器件價格上漲，不得不將紅米4和紅米4A價格提升100元。

在NAND Flash和DRAM價格持續(xù)增長的大背景下，三星獲利頗豐。據(jù)研究機構(gòu)DRAMeXchange的研究顯示，2016年第四季全球DRAM總體營收大幅增長約18.2%，考慮到三星在去年四季度DRAM市場高達47.5%的市場占有率，稱三星為DRAM漲價的最大贏家也不為過。

在2016年第四季度，即便因Note 7事件導致三星遭受了巨額損失，帶來超過60億美元的損失，但三星卻越活越滋潤。

根據(jù)三星發(fā)布的2016年第四季度初步財報顯示：受存儲芯片價格上漲和OLED顯示屏出貨量的增長推動，2016年四季度三星電子運營利潤78億美元，同比增長50%，創(chuàng)三年新高。韓國券商HMC Investment Securities分析師格雷格·羅表示：“三星電子第四季度的業(yè)績讓市場感到驚訝……存儲芯片和OLED業(yè)務當然是最大的功臣。”

之前就有媒體報道，去年年底的存儲芯片大幅漲價，是三星為了填補Note7接連自燃以及隨后的召回事件造成的巨額經(jīng)濟損失，而首先挑起的。雖然這種說法真實與否有待驗證，但從客觀事實上看，去年4季度的存儲芯片等元器件大漲價不僅使三星沒有因為Note7事件傷筋動骨，反而日子過得還挺好。

跨國并購國外存儲大廠難度很大

一直以來，西方國家在高科技上對中國嚴防死守，即便是存儲芯片這種技術(shù)含量并不算太高的業(yè)務，國外政府也對中國嚴格限制。紫光曾經(jīng)試圖收購鎂光和曾經(jīng)試圖通過收購西數(shù)進而收購閃迪的做法都最終夭折。

而最近東芝出售儲存業(yè)務也對中國買家差別對待。根據(jù)日本朝日新聞報道，日本政府開始研議，如果是售給大陸或***的企業(yè)，將根據(jù)外匯及外國貿(mào)易法勸告東芝中止或重新考慮。外匯及外國貿(mào)易法是海外企業(yè)或投資人要收購日本半導體等業(yè)務時，有義務事前接受政府的審查。審查的結(jié)果，日本政府若認為有損“國家的安全”或“公共秩序”，可勸告賣方變更交易或中止交易，并發(fā)出強制令。

日本政府認為，東芝將出售的NAND 型快閃存儲也被用于日本的企業(yè)、政府機關(guān)的資料中心，如果被破壞，很可能造成機密外泄，因此日本經(jīng)產(chǎn)省將慎重審查。

但其實上，只要用于制造固態(tài)硬盤的NAND Flash本身是質(zhì)量過硬的，那就幾乎不存在安全風險，相比之下，固態(tài)硬盤采用的主控芯片是否存在后門才是有可能機密資料泄密的罪魁禍首。因此，日本以國家的安全為名禁止東芝將存儲芯片業(yè)務出售給大陸或***的企業(yè)，其實是站不住腳的，日本政府此舉，背后政治因素的成分更大——比如日本政府的經(jīng)產(chǎn)省官員就曾表示，東芝公司可以賣給蘋果這樣的美國公司，但中國公司是不行的。日本經(jīng)濟同友會代表干事、東芝社外董事小林喜光就表示，西部數(shù)據(jù)等美國企業(yè)將是東芝半導體的合適買家。

投入巨資發(fā)展中國的存儲產(chǎn)業(yè)

因此，想通過跨國并購獲得先進技術(shù)的難度顯然是比較大的，從境外挖人才投入巨資發(fā)展本國存儲產(chǎn)業(yè)才是當下最合適的選擇。

日前，紫光集團和國家開發(fā)銀行、華芯投資管理有限責任公司分別簽署了《“十三五”開發(fā)性金融合作協(xié)議》和《戰(zhàn)略合作協(xié)議》。這項協(xié)議的內(nèi)容顯示，在“十三五”期間，國家開發(fā)銀行將為紫光集團提供各類金融產(chǎn)品及服務，意向支持紫光集團融資總量1000億元；作為國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金唯一管理機構(gòu)，華芯投資擬對紫光集團意向投資不超過500億元人民幣，重點支持紫光集團發(fā)展集成電路相關(guān)業(yè)務板塊。

國家開發(fā)銀行北京分行行長 徐明（左） 紫光集團董事長 趙偉國（右）

這是繼2015年國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金以股權(quán)投資方式給予紫光集團總金額不超過100億元人民幣支持，國家開發(fā)銀行與紫光集團在各類金融產(chǎn)品上的意向合作融資200億元之后，紫光集團又一次獲得天量融資。

眾所周知，紫光集團在南京和武漢分別擲出千億級投資建設了存儲工廠，而本次紫光從國家開發(fā)銀行、華芯投資管理有限責任公司獲得的1500億融資，很可能就是為了幫助紫光解決部分存儲芯片工廠的資金問題。

根據(jù)境外媒體報道，在人才方面，中國***的半導體人才已然成為大陸獵頭瞄準的對象。由于鎂光接手華亞科之后，人事和薪資上的調(diào)整，使得華亞科內(nèi)部人心不穩(wěn)。加上中國大陸的高薪聘請（據(jù)媒體報道是***的薪水乘以2或者乘以3 ），已經(jīng)有上百位華亞科工程師集體跳槽中國紫光集團所屬的長江存儲和安徽合肥的存儲工廠。在不久前，還有離職的華亞科前員工攜帶資料去大陸的某存儲公司，回***后立即遭到調(diào)查局搜索的傳聞。

不過，上述消息只是海峽對岸的傳聞，紫光集團副總裁葉銘表示，挖人不是事實，對紫光集團旗下的長江存儲在***挖人的內(nèi)容完全否認。長江存儲也否認在臺搶人。

雖然中國大陸存儲廠商是否在臺搶人目前來看還是一個羅生門，但國家投資，海外挖人的總體思路是對的。在可行性上，比某奉行“貿(mào)工技”的大公司總是花大價錢從海外收購一些冷炙殘羹要強得多。筆者也期待，中國存儲產(chǎn)業(yè)能像面板產(chǎn)業(yè)那樣在國家意志下茁壯成長，擺脫國外廠商的壟斷和掣肘。