華為創(chuàng)始人任正非曾表示“燒不死的鳥是鳳凰”。如今，鳳凰涅槃的時刻到來。

7月30日，華為在深圳總部公布了今年上半年的業(yè)績情況，今年上半年華為公司銷售收入4013億元，同比增長23.2%，凈利潤率為8.7%。同時，上半年智能手機(jī)出貨達(dá)到1.18億部，同比增加24%。

同時，華為董事長梁華回應(yīng)斷供影響，自今年5月份美國將華為加入實體清單后，公司的經(jīng)營也受到干擾，但主力產(chǎn)品沒有屬于可控，華為沒有一天停止生產(chǎn)，也沒有一天停止對客戶的發(fā)貨，現(xiàn)在華為已經(jīng)恢復(fù)到禁令前80%的水平。

此外，華為首席供應(yīng)官姚福海表示，目前，部分美國供應(yīng)商的供貨在斷斷續(xù)續(xù)恢復(fù)中，但關(guān)鍵產(chǎn)品領(lǐng)域如安卓系統(tǒng)等還沒恢復(fù)，下半年華為智能手機(jī)的海外市場形勢依然嚴(yán)峻。

上半年手機(jī)出貨占比34%

距離中美貿(mào)易摩擦升級和華為“被列入實體清單”等事件過去近三個月，在此期間，華為遭遇了美系芯片廠商斷供、谷歌禁止華為使用安卓版系統(tǒng)、供應(yīng)鏈部分交期延后、在華美企偉創(chuàng)力扣押設(shè)備／物料等一系列問題，華為在海內(nèi)外市場“腹背受敵”之時，其供應(yīng)鏈廠商也同步承壓。

彼時，業(yè)內(nèi)人士紛紛表示，華為手機(jī)今年的出貨或?qū)⒃庥鲎璧K。

然而，華為手機(jī)從第一季度到上半年出貨量的雙雙增長和供應(yīng)商業(yè)績大部分上漲，直面擊破了行業(yè)的擔(dān)憂和質(zhì)疑。

據(jù)Canalys調(diào)研報告顯示，2019年第一季度，華為在國內(nèi)的出貨量高達(dá)2990萬臺，市場占比近30%，同比增長41%，坐穩(wěn)國內(nèi)市場第一寶座。

第一季度的出貨利好，不僅緩解了華為和供應(yīng)商的庫存壓力，也促進(jìn)華為出貨量的持續(xù)上漲。

據(jù)市場調(diào)研機(jī)構(gòu)CINNO Research報告，2019年上半年，國內(nèi)智能機(jī)銷量達(dá)到1.9億部，同比降低6.0%。銷量排名前三的手機(jī)廠商分別為華為（含榮耀）、OPPO、vivo，三家出貨總量占國內(nèi)智能手機(jī)市場71.4%。其中，僅華為（含榮耀）在國內(nèi)的市場份額達(dá)到34.3%，銷量同比大增18.1%；小米在2019年上半年銷量大幅下滑近20%，國內(nèi)市場份額為12.3%，排第四位。

華為被禁的影響，確實導(dǎo)致了海外市場的銷量驟降，但基于華為外銷轉(zhuǎn)內(nèi)銷，國內(nèi)市場需求在消化庫存的基礎(chǔ)上，不僅穩(wěn)固了出貨量增長的趨勢，也帶動了供應(yīng)商業(yè)績峰回路轉(zhuǎn)。

七成華為供應(yīng)商業(yè)績增長

在中美貿(mào)易摩擦和國內(nèi)整體智能手機(jī)出貨量下滑的背景下，華為智能手機(jī)業(yè)務(wù)出現(xiàn)了逆勢上漲，加之幾天前華為發(fā)布首款5G手機(jī)Mate 20X 5G版，不僅加速了新一輪換機(jī)潮的到來，也使華為和其供應(yīng)商也率先享受了這份紅利。

以下是集微網(wǎng)整理的華為A股15家核心供應(yīng)商的上半年業(yè)績情況。如下：

從上表可以看出，在當(dāng)前已梳理的15家供應(yīng)商業(yè)績中，藍(lán)思科技、星星科技凈利潤出現(xiàn)虧損，歐菲光、信維通信和電連技術(shù)等凈利潤下降，欣旺達(dá)、碩貝德等10家廠商凈利潤呈現(xiàn)不同程度增長。

由于消費(fèi)電子行業(yè)經(jīng)歷了動蕩發(fā)展，致使行業(yè)競爭加劇，行業(yè)規(guī)模整體承壓，藍(lán)思科技面臨產(chǎn)能下降、成本增加，產(chǎn)品毛利率下降等壓力，出現(xiàn)上市以來的業(yè)績首虧，凈利潤大幅下降137%。

歐菲光與藍(lán)思科技可謂同病相憐，其傳統(tǒng)觸控產(chǎn)品、低端攝像頭模組和電容式指紋識別模組的價格承壓，觸控顯示事業(yè)群的產(chǎn)能利用率較低，導(dǎo)致公司盈利能力下降。

值得關(guān)注的是，在華為部分供應(yīng)商業(yè)績下滑之外，其5G相關(guān)供應(yīng)商的業(yè)績呈現(xiàn)利好。同時，華為董事長梁華也在2019年上半年業(yè)績發(fā)布會上表示，華為5G產(chǎn)品和供應(yīng)沒有受到美國禁令的影響。

因而，在華為概念股中，生益科技、飛榮達(dá)、碩貝德等廠商受益于5G產(chǎn)業(yè)的需求，上半年業(yè)績均出現(xiàn)不同程度的利好。

因5G通信對高速高頻覆銅板的需求，國內(nèi)覆銅板龍頭廠商生益科技，在今年上半年見證了四次漲價潮，一路上漲的覆銅板價格，或?qū)⑹蛊涑掷m(xù)收益。

此外，背靠華為20年的飛榮達(dá)，從石墨散熱片到天線陣子，飛榮達(dá)的產(chǎn)品布局緊跟華為的市場需求，從而迎來5G時代的強(qiáng)勢發(fā)展勢頭，也是華為供應(yīng)鏈中受益頗多的一家。從上表可以看出，飛榮達(dá)上半年凈利潤增長達(dá)135%，下半年隨著5G手機(jī)持續(xù)放量，飛榮達(dá)業(yè)績將穩(wěn)固增長。