近年來，伴隨東南亞經濟發展和消費市場成長，大批外企紛紛涌入東南亞投資經營。在這一過程中，韓國三星公司一舉實現在越南的“搶灘登陸”，并一手將其打造成自己的重要生產基地。在取得一系列重大經營成果和利益的同時，也積聚了一片爭議和批評。而今，這一壟斷寡頭正面臨愈多的困擾甚至是危機，展望未來它的前途又將走向何方呢？

“撤華奔越”

三星原以中國為主要生產基地，但自2010年以后，三星逐步實施“撤華奔越”行動。推動這一行動的原因有二：一是中國工人工資的上漲。據日本貿易振興機構年度調查數據所示，

2011-2018年東亞、東南亞主要城市日企制造業工人月工資（美元）[①]

與東南亞各主要城市相比，中國北京、上海制造業工人工資水平明顯居高，這使在華外企的生產成本持續上漲。為尋求廉價勞力，許多外企紛紛南下向東南亞各國遷移，而三星也是其中之一。

二是尋求可靠市場。在華銷售經營的受挫也是三星傾力南遷的原因之一。遲至2010年前后，三星電子制品始終在中國市場占據份額優勢，但自此后，伴隨中國本土電子廠商的崛起，三星制品開始遭遇巨大沖擊。以智能手機生產為例，

與其他中國本土手機廠商銷售份額的大幅提高相比，三星手機的銷售份額急劇降低。尤其2016年三星Note7型手機頻出爆炸事故，以致三星電子制品在中國“聲名狼藉”，更使其在華銷售和市場份額大跌。2016年三星手機在華市場份額為4.9%，2017年降至2.1%，2018年則更降至0.8%。[③]三星手機的在華銷售一落千丈。

于此，三星被迫放棄在華市場，進而向東南亞、印度等國實施開拓。

在這一過程中，越南以其獨特的優勢開始進入三星的“法眼”。與其他東南亞國家一樣，越南具有廉價勞力優勢，不過，這還不足以使其在東南亞國家中“脫穎而出”。越南的真正優勢在于政府提供的優厚外資待遇。越南政府長期無償向外企提供生產場地，還免除其經營初期4年的法人稅。同時，越南鄰近中國華南地區，便于獲得中國原材料和零部件供應。此外，越南還擁有近1億人口，且民風勤勉，又少有極端宗教勢力存在。上述原因最終促使三星決意在越南投資建廠。

事實上，早在2008年，三星即在越南北寧省投資建設三星電子（越南）1號廠，以此打下了在越南經營的“灘頭陣地”。此后，三星又在太原省建立2號廠，自此在越南“站穩腳跟”。而后，三星又涉足電視、芯片、顯示器等其他電子制品領域，其在越南的投資和經營規模持續擴大。到2014年，三星已成為在越最大投資外企。在2016年越南從事信息技術和移動通信業務經營的15萬名員工中，約有13萬人是三星公司員工，占總體的86.6％。[⑤]可見三星在越南電子產業領域的占比規模之大。到2018年末，三星在越累計投資已達170億美元。[⑥]

在“奔越”的同時，三星的“撤華”行動也在“緊鑼密鼓”地進行。2017-2019年間，三星接連關閉其在中國深圳（2017年）、天津（2018年12月）、惠州（2019年9月）的三家工廠。自此，三星基本停止了在華電子產品的生產活動。

在持續實施“撤華奔越”的基礎上，三星逐步將越南打造成最大的手機制品生產基地。眾所周知，在三星的生產銷售中，手機部分是重中之重。據三星2020年發布數據所示，

其中智能手機銷售占比最大，而半導體、顯示屏作為智能手機的必備零部件，也屬智能手機相關制品，三者合并為（25+42+12=）79%。而據2020年最新數據顯示，三星在越南的手機生產量約占三星全球產量的50%。此外，三星的EL顯示屏及家電生產也被逐步集中到越南。三星對越南的重視不僅在“量”上，更在“質”上。起初，三星只在越南部署低端制品的生產，但近年來，伴隨在越經營的深入，三星正試圖在越南開發并生產高端電子制品。這足以證明三星對越南的極大重視和投入。2020年，三星公司及其合作公司在越南雇傭工人數已達37萬，甚至一度被越南部分民眾稱為越南的“國民企業”。[⑨]

“一手遮天”

越南國小經濟落后，尤其電子等高技術產業發展更是孱弱。而資本雄厚、技術先進的三星巨頭的傾力注入，自然對越南的經貿發展產生了深重影響。手機產業本是越南的弱項，始終嚴重依賴于外部進口，但遲至三星進入越南第4年的2013年，手機出口已實現“扭虧為盈”，進而成為越南第一大出口項目。當年手機出口在越南總出口的占比上升至11％，而手機出口的95％來自三星。[⑩]具體如下圖所示，

2010-2011年，越南電子業進出口呈現“入超”，貿易差額為50億美元，而后急速縮小，進而于2013年轉為“出超”，并連年增長，至2019年已達約200億美元。這一從“入超”到“出超”的急速反轉的“功勞”當歸于三星。

同時，三星出口額占越南出口總額的比重也逐年攀升。2015年三星出口已占越南出口總額的20％。[12]2018年，三星出口額則達到600多億美元，占當年越南出口額的28%，占越南國內生產總值的18.8％！三星在越南經濟中的占比及對越南經濟的影響之大，以至于當2017年第一季度三星Galaxy Note 7手機銷量的下降時，甚至導致越南GDP同一時期下跌約5.1％，這足見三星對越南經濟的深重影響。[13]

更重要的是，在從中國轉移至越南的過程中，三星強迫多數零部件廠商到越南設廠，如果不從就立即取消訂單，這樣，一大批零部件生產商被迫為三星“裹挾而至”。同時，三星重點地將較為關鍵的處理器、面板等生產線一并轉移到越南，以此迅速構筑起三星在越生產的供應鏈。在當地，這些零部件廠商只被允許供貨給三星，這實際使其淪為三星的“私家部屬”。[14]它們與三星一道，取得了在越南相關產業領域的優勢甚至是壟斷地位。

大量零部件廠商的進駐極大程度上提升了越南電子產業的零部件自給率，進而使越南電子產業的對外依存度得到改善。關于此，可用如下公式進行考察，

I=（X-M）/（X+M）

其中X、M分別為某一門類產品的出口額和進口額。如果計算得數值為負值，則表示該產品門類已存在對外依存，數值愈接近-1，則表示該產業對外依存度愈高。反之，則愈低。以此公式計算越南機械、電子產品外貿依存度，如下圖所示，

近年來電子及零件產品的指數從-0.26下降至-0.19，明顯獲得改善。以同樣方法計算越南其他制造業產業的依存度指數，如下圖所示，

2016年后區區數年內，電氣設備、金屬產業稍有改善，而運輸工具、塑料產業的依存度指數卻愈發提高，但電子產業對外依存度指數明顯改觀。這足見三星投資對越南電子產業的重大影響。

實際上，三星公司的影響力不僅限于經濟領域，更在政治領域。2016年崔順實干政丑聞爆出后，三星電子副會長李在镕也牽扯其中，這使三星公司的經營活動遭遇重大打擊。此事情瞬時在越南“掀起千層浪”，越南政府密切關注，唯恐三星在越生產遭受影響。[17]而2019年4月，韓國政府甚至在與越南政府達成一致的情況下，任命原三星集團董事金度鉉（Kim Do-hyun）為韓國駐越南大使。三星在越南的強大影響力可見一斑。

爭議頻出

三星之所以在越南取得如此重大的經營成果和影響力，靠的也并非全是“實干”，也有“手段”。現在列舉其二，一是變身“越南制造”。

前文談到，作為外資企業，三星享受了越南政府給予的諸多優惠待遇。實際上，自三星投資以來，越南政府持續給予三星優惠待遇。到2017年，三星已超過越南電力、越南國家石油天然氣集團（Petro Vietnam）成為越南盈利最多的公司。[18]但三星并不為之滿足，反而要求越南政府將其制品定性為“越南產品”，意欲搖身一變，成為“越南制造”。這種耍滑手段遭至不少越南民眾的批評。不少人認為，三星實際享受了比越南企業更優厚的“超國民待遇”，這對越南本地企業而言極不公平。同時，三星產品中的“越南含量”非常有限，不能將其視為“越南產品”。[19]在這種情況下，如果將三星制品定性為“越南制造”，則更將吞噬越南企業的經營利潤。

實際上，“越南制造”背后隱藏的是三星“輝煌”下越南自身產業的“貧困”。如前所述，三星在投資的過程中，強硬要求一批企業隨其一同來到越南。這雖然很大程度上改善了越南電子產業零部件供應的不足，同時，也制造了越南電子產業的“自給自足”的繁榮假象。胡志明市城市經濟與管理研究協會主席Phuong Ngoc Thach博士表示，越南人可能錯誤地認為已經實現了工業化和現代化的目標，但實際上這一目標的還很遙遠。據相關調查，長期以來，三星零部件供應商中有80%為韓國企業，而越南企業僅為10%。越南政府雖然多次要求三星采用越南供應商產品，但收效始終不大。三星顯然不愿分享作為壟斷寡頭的巨額經濟利益。Phuong Ngoc Thach博士指出，三星產品本地化率較低，生產中的技術轉讓也較少，因此對越南國民生產總值的貢獻不大。[20]

進一步而言，越南電子產業在一方面實現“扭虧為盈”的同時，另一方面也形成了對三星等外資企業的嚴重依賴，長期來看，這并不利于越南社會經濟的健康發展。如果未來三星實施產業轉移，則必將對越南經濟造成致命打擊。

三星的“手段”之二是“血汗工廠”。馬克思曾談到，“資本來到世間，從頭到腳，每個毛孔都滴著血和骯臟的東西”。而作為壟斷寡頭的三星自然也不例外。這體現在它對越南企業和越南工人的盤剝壓榨上。

由于越南企業技術落后，因此只可提供部分低端零部件，而三星則可以壓低收購價格，致使越南企業利潤長期陷于低水平。據調查，在三星零部件供應商中，有兩家越南企業負責生產手機外殼，它們必須花費1.4萬億越南盾安裝專用于生產三星手機外殼的生產線，但三星卻可能隨時拒絕接受它們的產品，這足見越南企業承受的巨大壓力。從事印刷和包裝工作的Gold sun公司經理Pham Cao Vinh表示：“如果不能加入三星的一級供應商，則就將被排除在游戲之外。”[21]

同時，近些年來，三星企業中對越南職工的不公待遇問題也逐漸被披露于世。2017年瑞典“國際污染物消除網絡組織”（IPEN）和越南“性別、家庭與環境發展研究中心”（CGFED）調查顯示，三星公司中普遍存在工人過度勞動問題。越南工人們必須在每天8-12個小時的工作時間內始終保持站立，否則就將遭遇減薪，這使他們長期感到頭暈和疲勞，而許多懷孕女工則甚至因此而出現流產。而部分在使用化學藥劑環境下工作的工人也并未被給予適當的防護措施。工人們還普遍患有其他病癥，如視力障礙、流鼻涕、消化系不良、關節痛腿痛等。[22]越南“勞動、傷殘和社會事務部”報告綜合評定：三星并未盡到對其工廠內工人進行職業安全和健康問題相關培訓和保障的義務。

上述問題使三星在越南當地聲名狼藉，遭遇部分民眾和組織的強烈批評。2019年4月，前三星董事金道賢出任越南大使時，國際和越南當地民眾組織就曾指出三星無視勞工權利的惡行，強烈反對任命三星官員出任大使。

經營挑戰

雖然享受著越南政府給予的巨大優惠待遇，但三星的越南經營之路也并非“一路順風”。近年來，三星在越南的經營利潤日趨減少。具體如下圖所示，

注：其中2016-2019年為Samsung Electronics Vietnam (SEV)、Samsung Electronics Vietnam THAINGUYEN (SEVT)、Samsung Display Vietnam (SDBN)、Samsung Electronics HCMC CE Complex (SEHC)四家公司數據，而2015年為SEV、SEVT兩家公司數據。

雖然三星的銷售額逐年飆升，但其利潤率卻大不如前。造成這一現象的原因有二，一是越南工人工資的上漲。雖然越南工人工資目前仍處于低水平，但工資的上漲幅度卻異乎尋常。現以東南亞、中國、日本各主要城市2011年工資水平為1，將2012-2018年間每年各城市工人工資水平除以2011年水平，可知每年工資增幅，如下表所示，

胡志明市、河內市工資增幅度極高，僅次于金邊、仰光，高于東南亞其他主要城市與中國北京、上海。越南工人工資的大幅上漲自然使包括三星在內的在越外資企業的經營利潤大為降低。

二是中國企業產品的競爭。近年來，大量廉價優質的中國電子產品涌入越南，致使三星的原有市場份額大大縮水。尤其受2018年中美貿易摩擦影響，人民幣貶值，更提升了中國產品在越南的競爭力。

據統計，中國智能手機在越南的價格平均為220-440美元，價格低廉，同時，中國手機還兼具年輕人喜愛的智能拍照等新技術功能，因此在當地大受歡迎。一家越南當地手機店老板表示，中國品牌“價格低，而功能卻還可以”。越南年輕人往往愿意花幾百萬越南盾購買一款中國手機使用一兩年，然后再換用新產品。這樣，就在幾年內，越南的手機市場即實現“大洗牌”，Oppo、小米、華為、Honor和Vivo等各相角逐，且成績卓然，而“老字號”的宏達（HTC）、LG和黑莓（Black Berry）等則被迫撤出越南市場。[25]到2018年，中端手機市場基本已成中國產品的天下。這使三星產品的市場占有率日漸降低。如下表所示，

實際上，三星當下在越南面臨的局面正如10年前它在中國面臨的相似。2010年以后，伴隨中國手機市場的飽和，市場需求趨于二分化，“價格高，但性能優良的高端機型”與“廉價的低端機型”同時受到消費者的青睞。蘋果、華為是前者的代表，小米則是后者的代表，而處于中檔水平的三星則喪失了特有定位和賣點，以致迅速喪失了在中國市場的客戶群。[27]而今，這一情況似將在越南重演。在越南的高端手機市場上，三星仍舊不敵蘋果，而在中端市場又受到來自華為、OPPO、小米的強烈競爭。長期來看，三星在越南的優勢地位或將瀕于動搖。

結語

總的來說，三星在越南傾力實施投資經營，終將越南打造成三星全球生產的重地。不過，這一現狀未來或將面臨諸多變數和挑戰。

一是三星公司并未完全放棄在華經營。相對越南而言，中國仍具有基礎設施和專業人才上的優勢。事實上，就在三星關停在華工廠過程的同時，卻加強了對在華電子產品研發梁宇的投資。[28]如果AI自動化技術未來得以推廣應用，則或將使中國再次具備新的競爭力。

二是印度更具廉價勞力和廣闊市場優勢。印度工人工資水平相較越南更低，同時，印度擁有13億人口，未來消費市場潛力巨大。而伴隨近年來印度經濟的發展，其電子產品市場規模也急速擴大。2017年印度智能手機銷售額增長14％，全年手機銷售量達到1.24億臺，這使其超過美國，成為僅次于中國的全球第二大智能手機市場。分析人員指出，如在印度開設工廠，則比在越南更為有利。[29]目前，三星在越南生產從高端到中端的各類機種，而印度則生產中端機種，未來不排除三星逐步強化在印生產規模的可能。

三是新冠疫情條件下產業鏈安全的重要性突顯。目下，西方輿論大為炒作產業鏈過度集中于中國的“風險”，但“風險”并不僅在中國。事實上，三星等部分生產過度集中于越南的企業也出現產業鏈一時斷絕的嚴重事態。這或將促使三星公司調整今后投資布局，進一步分散在越投資產業。

而值得注意的是，三星在越南的投資經營活動也給予我國企業在“走出去”戰略實施的重大借鑒。

一是避免中企內部惡性競爭。事實上，早在三星投資越南之前，在越南電子行業發揮重大影響的是中國臺灣企業。但臺商企業多為中小規模，且相互之間存在激烈競爭，以致在產品營銷中不敵“龐然大物”的三星，而被各個擊破最終敗下陣來。當前，中國企業中華為、小米、OPPO三家并立，相互間也存在市場份額的競爭。如下圖所示，

如果中企間競爭加劇，則難免為三星“坐收漁利”，以致重蹈當年覆轍。這一點需要中國企業格外警示。

二是壯大“親友團”。在越經營過程中，三星還大搞移民活動，大量選用韓國人到越南工作，以此構筑“專屬韓國人的生態圈”，甚至要求韓國職員把妻子小孩也帶來，小孩必須進入越南當地學校，學習越南語，進而了解當地風土民情，這支龐大的“親友團”勢力有助于夯實三星在當地的發展。[31]對此，中企也應借鑒學習，發展具有一定規模的，服屬于企業經營的“親友團”隊伍，以此助力自身的海外投資和經營事業。

三是夯實“自留地”。許多學者均指出，三星嚴重依賴海外市場，這使其產品的銷售面臨諸多風險。如下圖所示，

而與之相比，中國企業則擁有廣闊的本國市場，這加強了其應對風險的能力。因此，在未來世界政治單邊主義、貿易保護主義盛行的背景下，中企更需深耕夯實本國市場，以便應對隨時到來的多種挑戰和危機。