誰掌握了手機市場，誰就掌握了HDI產能”的行業格局正在被改寫。

在疫情、華為被制裁等諸多因素的影響之下，今年的HDI市場呈現較大變化。宅經濟帶動下的NB、平板、可穿戴設備等需求高增，非手機應用領域對HDI主板的應用增多。

據產業鏈消息，NB與平板這兩項業務是2020年成長幅度最大的部分，除了蘋果兩大產品線MacBook、iPad進一步增加拉貨之外，非蘋品牌導入HDI的比重也越來越高，尤其是在高階NB的部分。

可見，手機HDI市場難以維持一家獨大的格局之時，非手機應用的需求逐步成為產業新貴。

非手機類應用快速拓展

回顧去年，在5G技術的帶動下，智能手機向芯片高度集成化、模組復雜化及元器件數量大幅增加等方向發展，AnyLayer HDI主板逐步成為安卓系終端品牌的主流方案。特別是臺系PCB大廠憑借技術和產能優勢，加速HDI在手機應用中的占比。

市場數據顯示，手機相關應用占整體HDI市場比重高達七成。

然而今年在疫情的影響之下，HDI產能利用率受制于下游景氣度下滑的連帶影響，歷經了一段較為艱難的訂單空窗期，HDI產能利用率受制于下游景氣度的影響，產能釋放受阻。

隨著國內疫情防控取得成效，5G基建加速推進，各大終端品牌廠商也積極推出5G手機，在下游需求回暖的帶動下，一度出現爆單潮。

集微網向業內人士了解到，基于此前疫情的影響，手機消費類的訂單高峰期出現在4-7月，在三季度的時候已接近尾聲。而后，超50%的訂單偏向于網通、教育及智能家電等行業，主流的HDI廠商相繼出現爆單的情況。

“現在主流HDI廠商的訂單情況依然較為樂觀，受益于NB、TWS耳機、智能手表等需求提升，多數國內HDI廠商的產能逐步釋放。”業內人士表示。

“還有一個因素，華為事件的影響，華為在高端HDI主板上的應用，帶動OPPO和vivo等品牌的跟進，安卓系手機對HDI的應用大幅提升。但今年禁令影響，華為拉貨幅度收緊，對臺系大廠的影響較大。在多數應用升級采用HDI時，為彌補訂單缺口，大廠加速了其他類別產品在HDI領域的導入。”行業知情人士亦如是說。

在HDI大廠訂單爆滿之時，市場需求持續高增，二三線廠商也或將迎來利好時期。

國內廠商的機會？

從手機消費類應用向非手機類應用的拓展中，在臺系HDI大廠的產能滿載，訂單擁擠之時，為優先選擇生產手機主板訂單的情況下，NB、平板等非手機類訂單則會轉向其他中小HDI廠。

與此同時，國內HDI廠商逐步將原有的工業類HDI產線拓展到智能手機、非手機類等應用領域，已有能力承接更多的HDI訂單。

據供應鏈廠商透露，目前大廠的滿載情況突出，存在一定的擴產必要性。然而，基于HDI產線投資對資金和技術的要求較高，大廠擴產的舉動不大。此外，在需求大于供給的時候，具備營運能力的二三線廠商，也將有機會分一杯羹。

值得注意的是，這種看法與國內較多的HDI廠商的現狀也高度符合。

不久前，集微網了解到，隨著HDI需求高增，有PCB廠商透露，在全球疫情的持續影響之下，外單銳減，一線大廠訂單分流、二手單流轉情況較為普遍。

基于目前HDI在手機、筆電、汽車電子、PC、軍工類等多個領域應用廣泛，且需求量都較大。特別是在5G技術的帶動下，手機、基站、服務器、網通產品等呈現高增長。

目前國內廠商中具備3階以上HDI量產有超聲電子、方正科技、景旺電子、中京電子、崇達技術等，其客戶主要偏向于一二線終端品牌廠商和ODM廠商。

其中，超聲電子近期在互動平臺表示，其現有廠房已無法通過技改大規模提高高頻高速印制線路板及高性能HDI印制線路板產能，或將通過可轉債募資擴產。

此外，方正科技在母公司財務暴雷、疫情、中美貿易關系變動等因素影響下，其珠海相關項目備受掣肘，其投產的HDI產能也未能如約。

與之相對的是，崇達技術在今年上半年的HDI產品銷量增長超四成，并將在下半年逐步導入華勤、中興、酷派等手機客戶。

縱觀全局，整個HDI市場的應用逐步走向多元化和細分化，在非手機類應用崛起的同時，也為國內HDI廠商帶來更多的市場機會。特別是高階HDI的毛利率和議價權凸顯，國內HDI廠商如何完成客戶和產品卡位，對其全年的經營有著深遠的影響。
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