文/楊銘

來源：極點商業（ID：jdsy2020）

回頭看去，聯想“貿工技”成長路徑，雖難逃功利嫌疑，卻難以進行道德評判。也無從知道，當年若是聯想選擇了另一條路線，是否就能達到如今高度，甚至更加偉大——這無法假設，只能期盼的是，外部特殊環境助推的首份歷史最高成績單，不會是聯想艱難轉型路上的“曇花一現”。

“聯想訂單是前所未有的多。”聯想集團董事長兼CEO楊元慶，在采訪中如此說——自接管聯想集團以來，他已經很多年未如此眉飛色舞了。

這源于聯想集團交出的最新財報。11月3日，聯想集團公布截至2020年9月30日的20/21財年第二財季業績：單季營業額首次突破千億元大關，達到1005億人民幣，同比增長7.4%。稅前利潤達到32.6億人民幣，同比增長51.7%。凈利潤達到21.5億人民幣，同比增長53.4%。

聯想最新財報眾所周知，36年來，走“貿工技”路線的聯想，一直被外界質疑沒有“技術底蘊”，除了PC領域之外，在其他領域建樹無幾，也錯過了整個移動互聯網時代。

為此，楊元慶在2016年提出了“三波戰略”，大刀闊斧調整自身架構，開始向智能化的戰略轉型之路。

4年過去，這份歷史最好的成績單，是否其轉型后的成效體現？是否說明，聯想已從此前的“貿工技”泥潭逃出，走在轉型的正確道路上？

這是當前外界，對36歲聯想最為關注的問題。

01

特殊環境，好成績恐怕難以持續

“過去多年，以PC領域為主的聯想，一直想要開辟新的戰場，跳出PC泥潭，在新時代談一個新故事。”一位IT行業觀察人士說，從財報而言，需要看聯想的財報，是否仍以PC營收為主，其歷史性突破業績，是否具有可持續性。

答案是，當前歷史性業績，很難持續。

從財報來看，在Q2，聯想個人電腦與智能設備業務營業額同比增長7.6%，達到793億人民幣——PC業務在聯想集團的占比，高達78.9%。和19/20財年財報中，PC業務79%占比，幾乎一致。

這表明，在三塊主營業務中，聯想集團仍然在依靠PC這一條腿走路。

不爭的事實是，PC業務早已是一個非朝陽產業，即便一直穩占全球第一，全球PC市場又能有多大？聯想又能靠這一條腿走多久？

事實上，聯想本季度PC業務創新高，并非其本身的技術、口碑帶來，而是因為新冠疫情在全球反復之下，線上教育、遠程辦公、娛樂人群對PC設備需求增長的帶動下，客觀大環境所造就——比如推特、微軟、Facebook等硅谷巨頭，就推出允許員工永久遠程工作的政策。

“在新冠疫情的推動下，本季度成為五年來最強勁的PC消費需求。”Gartner研究總監北川美佳子（Mikako Kitagawa）就說。

從Gartner統計數據來看，亞太地區、歐洲、中東和非洲都在本季度大幅增長，預計全球PC在2020年第三季度的出貨量總計達7140萬臺，較2019年第三季度增長3.6%。IDC則預計第三季度全球PC發貨量將增長14.6%，至8130萬臺。

從PC廠商來看，受益的不只是聯想，盡管聯想連續第二季度登頂全球PC市場，但并不是增長速度最快的一個，與惠普之間的差距也在縮小，沒有絕對優勢。惠普同比增長11.2%，蘋果出貨量在三季度錄得同比38.9%的超高速增長率，單季出貨量達到689萬臺。宏碁出貨量同樣呈現“爆發式”增長態勢，單季出貨量為600.5萬臺，同比猛增29.3%。微跌的只有戴爾，但這和戴爾專注于中小企業市場有直接關系。

全球 PC第三季度排名疫情終將過去，用戶更換頻率遠低于智能手機的PC市場，還能繼續保持增長嗎？IDC分析師的“悲觀”論調是：進入經濟衰退期和后疫情時代后，在家辦公和在線教育對PC的強勁需求能否持續是個問題，因為人們的開支在縮減，而學校和工作場所也會重新開放。

最關鍵的是，多年來，業界一個共識是，PC市場想要走出此前“夕陽產業”固有印象，不能只依靠這些外部因素來推動——這是因為，盡管近年來PC設備在產品進化和技術創新上有一些亮點，但在難以帶來顛覆性改變情況下，外部助推對產業大勢來說也是杯水車薪。

對聯想而言，更大的隱憂在于，基本盤國內市場正遭遇華為的虎視眈眈。華為消費者業務 CEO、華為常務董事余承東此前就表示，華為筆記本在爆發式增長后，目前中國區市場份額達 16.9%，排名第二，僅次于聯想。

這可能是聯想PC業務即將遭遇的重大挑戰。“從口碑而言，相比華為，聯想集團近年來由于海內外定價差異、投票給高通而不是華為等負面輿論影響，飽受公眾詬病，盡管聯想集團高管多次解釋，但迄今沒有恢復品牌聲譽。”一位觀察人士就表示，聯想PC本季度的亮眼成績，更多是因為外部因素的“曇花一現”，而不具備可持續性，甚至聯想PC國內第一“寶座”能坐多久，未來都將成為業界關注的焦點。

02

移動業務繼續下滑，5G故事怎么講？

單一業務構成，是聯想多年隱憂。為此，聯想很早就押寶移動業務以及數據中心業務——畢竟看上去這才是迎接時代大趨勢的最好做法。

聯想的移動業務起步于2002年，2009年聯想手機在國內市場份額居于第三，在國內手機廠商中位于第一。此后，聯想以29億美元從谷歌手中購得摩托羅拉手機業務。在達成收購的2014年，聯想和摩托羅拉手機的聯合出貨量擠進全球前三，僅次于三星和蘋果。

聯想收購摩托羅拉手機業務，被認為是最大敗筆之一隨后幾年，無論技術積累還是業務戰略，聯想手機業務都一落千丈。到2017年，聯想智能手機在國內市場的占有率僅0.4%，直到在“移動終端化”的今天，聯想在移動業務上的聲音幾乎等于不存在。無論在國際市場，還是在國內市場都是如此。

不過，聯想方面從不承認這一點。這從最新的財報就可以看出。

根據聯想集團執行副總裁兼中國區總裁劉軍的說法，“聯想移動本財季在高端價位手機方面表現非常好，至今仍是供不應求，”“售價12499元的刀鋒5G折疊手機，上市后甚至被炒到了2萬元。”

事實上真如此嗎？

根據Counterpoint發布的最新全球手機份額情況來看，三星以21.9%市場份額穩居頭名，蘋果以14.4%位居第二，華為以13.2%排名第三，小米以9.2%位居第四，聯想移動端業務沒有上榜。

從Q2財報來看，聯想移動業務業績營收105.1億元，同比僅微增0.6%。回顧上一年度財報，聯想移動業務總營收約為349億元，同比下降了19.2%，全年虧損近2.9億元。這意味著，移動業務貢獻的營收占比正越來越小，但虧損卻越來越大。

事實上，在中低端表現不佳情況下，以聯想所謂高端手機——刀鋒5G的銷量，根本難以支撐起聯想的移動業務。截至目前，來自京東摩托羅拉官方旗艦店的數據就顯示，其商品評價只有1600條，并且可以次日達。與其它競爭對手高端手機評價數量相比，不值一提，也不知炒至2萬元的說法從何而來。

另外，在聯想手機去年底押寶的電競手機領域，此前國內已經有小米投資的黑鯊、努比亞的紅魔、vivo旗下的iQOO等眾多品牌。從京東各家旗艦店最新評價數來看，聯想拯救者為1.3萬，努比亞紅魔為4.2萬，IQOO則超過22萬，聯想的電競手機，跟后兩者仍不在一個量級。

聯想電競手機難敵競爭對手電競手機是智能手機市場利潤最豐厚的細分品類之一，聯想對此寄予厚望。在去年的聯想創新科技大會上，楊元慶就表示，“不管采用什么樣的手段一定要讓它（指移動手機業務）盈利”。遺憾的是，話音未落，聯想手機負責人常程卻“叛逃”小米，這一鬧得沸沸揚揚的競業協議糾紛，至今尚未塵埃落定。

國內手機行業人士說，對于聯想移動業務而言，如何讓手機業務保持一定的出貨量，在5G時代站穩腳跟是接下來的重要課題。

不過，5G時代的聯想移動業務看上去更為悲觀。國產主流廠商華為、vivo、OPPO、小米、榮耀等，已覆蓋不同價位的5G手機市場，從5000元以上的高端價位到1500元的中低端價位都有機型可選擇。在高端市場，隨著iPhone12和華為Mate40的發布——國內5G高端機，已經變成了蘋果與華為的世紀對決。

無技術、無創新的聯想手機，憑什么去在5G市場站穩腳跟呢？

“都說5G給廠商機會，但這是對于蘋果、華為、小米、vivo而言，并不包括團隊不穩定，業務戰略不清晰，甚至產品沒有什么技術研發的聯想。”一位不愿透露姓名的手機行業觀察人士就說，雖然聯想迄今為止保留著與運營商更多合作的制機模式，但由于運營商在5G時代的話語權更為強勢，聯想可能更沒有資源和機會、精力去開展技術創新，打磨供應鏈工藝，只能在低端市場不斷重復，還要為合約機背負種類繁多的備件包袱。

03

技術標簽難貼，走不出“貿工技”泥潭

除了手機移動業務，智能化業務是聯想打開新市場的另一個寄托。

聯想向智能化的轉型始于2016年。彼時，楊元慶提出“三波戰略”，即以PC為盈利和創新重點，帶動移動和數據中心業務增長，并同步落實物聯網（“設備+云”和“基礎設施+云”）的發展，這被外界視為聯想變革的開端。

2017年5月，昔日二號人物劉軍回歸聯想，提出了“智慧聯想，服務中國”愿景。劉軍強調，要在提升用戶服務的同時，推動聯想中國向智能化轉變的落地。當年7月，楊元慶在創新科技大會，提出“All in戰略”決心領跑人工智能。

此后“賭上身家性命的‘智能化’”，成為聯想非常想擁有的新標簽。

不過，從財報披露的數據來看，雖然軟件與服務業務達到了85億元的歷史新高，但該項業務仍占比較少。智能物聯網業務、智能基礎設施業務、行業智能相關業務雖然增長，但未公布具體營收數字。

上述3S相關領域業務的增長，楊元慶對此的表示是，“智能化轉型戰略實現了階段性成功。”

不過，在去年聯想創新科技大會上，劉軍在演講中立下的“小目標”卻是：希望3年內，來自于智能物聯轉型業務的收入占比可以超過四分之一。

目前來看，聯想離目標差距不小。2年后能實現這個小目標，成為增長第二曲線嗎？恐怕仍然很難。

事實上，人工智能和大數據需要高額的前期投入和資金，數據、服務器、技術和人才，無一不需花費高額投入——在最新公布的2020中國企業500強研發投入前十強中，華為便以1316.59億元的投入，高居榜首。阿里則以430.8億位居第二。對比聯想2019財年，其研發投入為13.3億美元，折合人民幣89億元，位列十名開外，就連百度，都比聯想多了100億元的研發投入。

中國企業研發投入十強在業界，研發投入一向是判斷企業是否一家“技術公司”的重要指標——多年來對研發投入的不夠重視，正是外界給聯想戴上不是一家技術公司帽子的重要論據。

或許是為了向外界回應對技術能力的質疑，在今年，邊緣計算被聯想集團特別拿出來重點展示——簡單來說，就是聯想搭建了一個邊緣計算平臺LECP，推出了一個晨星機器人，試圖以此向市場展示其全域智能化服務生態戰略RISE的落地可能性與應用價值。

不過，有業界觀察人士就表示，能否幫助聯想重回產業核心，僅憑邊緣計算或許還遠遠不夠。

“聯想作為一家走‘貿工技’路線的企業，在營銷上長袖善舞，更側重于賺錢之后迅速擴張。其路線前期比較簡單，但很多問題被掩蓋下來，導致最終陷入‘貿工技’泥潭。”在一位有多年IT從業經驗的人士看來，對聯想“沒有技術”的輿論指責，不是楊元慶可以改變的事情，因為這是聯想起步之時就埋下的隱患。

1994年，聯想總工程師倪光南主張走技術路線，選擇芯片為主攻方向；而總裁柳傳志主張發揮中國制造成本優勢，加大自主品牌產品的打造。最終以柳傳志勝利、倪光南出局落下帷幕。這就是至今仍被廣泛討論的“貿工技”和“技工貿”路線之爭。

柳傳志和楊元慶這一路線，至少在2014年之前，聯想一直證明其正確性——2014年，聯想通過收購IBM的PC業務，以及摩托羅拉的手機業務，春風得意，與“技工貿”路線代表華為相比銷售額不相上下，兩者在全球500強的排名也相差不大。可是從2015年開始，聯想和華為就迅速拉開差距，如今不僅是營收、利潤方面沒得比，還有技術儲備、品牌認同上的巨大差距。

“假入世界失去聯想，將會怎樣？”回頭看去，聯想的“貿工技”成長路徑，雖難逃功利嫌疑，卻難以進行道德評判。也無從知道，當年若是聯想選擇了另一條路線，是否就有自己的芯片、系統等技術創新積累，是否就能達到如今高度，甚至更加偉大——這已經無法假設，外界只能期盼的是，外部特殊環境助推的歷史首份最高成績單，不會是聯想艱難轉型路上的“曇花一現”。

責任編輯：haq