12月18日螞蟻集團(tuán)率先下架互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品以來，京東金融、陸金所等幾大金融科技巨頭紛紛快速跟進(jìn)。互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品是指商業(yè)銀行借助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺推出的存款產(chǎn)品，商業(yè)銀行需向互聯(lián)網(wǎng)金融平臺支付“導(dǎo)流費(fèi)”等手續(xù)費(fèi)。

據(jù)央行金融穩(wěn)定局局長孫天琦在11月一次講話中提供的數(shù)據(jù)，加總目前11家頭部第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上展示的銀行，涉及存款在售的銀行50多家，絕大部分為中小銀行。

互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品最早可以追溯到2018年，近年來漸成部分中小銀行特別是民營銀行吸收存款的重要渠道。

2018年，京東金融上線了富民銀行的存款產(chǎn)品“富民寶”，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為這是互聯(lián)網(wǎng)存款的開端。京東數(shù)科的招股書也顯示，京東數(shù)科幫助金融機(jī)構(gòu)的存款產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)規(guī)模化增長。截至2020年6月末，公司累計(jì)為金融機(jī)構(gòu)推薦了超200萬存款用戶。

富民銀行是中西部第一家民營銀行，和富民銀行一樣，互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品受到了眾多民營銀行的青睞。

根據(jù)北京商報11月的一篇報道，多家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺推薦的銀行存款多為中小銀行產(chǎn)品，而這其中，民營銀行的產(chǎn)品更是占據(jù)“C位”，被主要推薦。以京東金融上推薦的銀行存款產(chǎn)品為例，全國19家民營銀行中，10家有產(chǎn)品在該平臺銷售，1家產(chǎn)品售罄，4家顯示產(chǎn)品在路上。

為了攬儲，民營銀行的互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品利息也給得較高。

據(jù)央行金融穩(wěn)定局局長孫天琦提供的數(shù)據(jù)顯示，通過第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺銷售的存款均為定期，以3年、5年期為主。1年期利率最高為2.25%，3年期4.125%、5年期4.875%，均已接近或者達(dá)到全國自律定價機(jī)制的上限。

另據(jù)證券日報近期的一篇報道，不少民營銀行推出的存款產(chǎn)品收益最高可達(dá)近5%，部分平臺為攬客在收益補(bǔ)貼上，有過之而無不及，其補(bǔ)貼的收益率甚至達(dá)到了6%，使得平臺銷售部分產(chǎn)品1個月年化收益率可達(dá)7%以上。

一家民營銀行合作的金融科技平臺可達(dá)十多家

為什么民營銀行為代表的中小銀行青睞于在第三方平臺上推出互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品？

招聯(lián)金融首席研究員、亞洲金融合作協(xié)會智庫研究員董希淼在接受澎湃新聞采訪時表示，互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)等出現(xiàn)，固然有銀行片面追求市場份額、盲目擴(kuò)大存款規(guī)模等因素，但推出上述新型存款產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的銀行多為中小銀行，這更多反映出中小銀行負(fù)債來源狹窄、負(fù)債成本高企的窘境。

澎湃新聞觀察到，民營銀行一般會與多個金融科技平臺合作互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品。如億聯(lián)銀行2020年三季報顯示，億聯(lián)銀行目前存款合作平臺13家，如京東金融、陸金所、美團(tuán)、小米金融等。報告期內(nèi)，億聯(lián)銀行優(yōu)化平臺管理機(jī)制，對合作平臺進(jìn)行全面評估及動態(tài)跟蹤。截至報告期末，線上平臺存款210.07億元。其中，自營線上存款70.75億元，外部平臺存款139.32億元。

互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品被下架后，將對中小銀行特別是民營銀行產(chǎn)生什么影響？

董希淼表示，中小銀行資本實(shí)力較弱、負(fù)債受限較多，影響其信貸投放能力，不利于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是服務(wù)小微企業(yè)。資本補(bǔ)充是增強(qiáng)風(fēng)險抵御和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的重要手段，因此要支持它們引進(jìn)合格股東進(jìn)行增資擴(kuò)股，支持發(fā)行新型資本工具和二級資本工具，支持符合條件的銀行在境內(nèi)外上市融資。

董希淼還建議修訂現(xiàn)行相關(guān)辦法，為更多的中小銀行（如一些民營銀行）盡快進(jìn)入同業(yè)拆借市場開展流動性管理和通過發(fā)行金融債獲得資金來源提供便利，緩解負(fù)債來源單一等問題。同時，應(yīng)進(jìn)一步深化存款利率市場化，實(shí)施差別化政策，在市場利率自律機(jī)制之下允許中小銀行采取更有彈性的存款利率浮動空間。對互聯(lián)網(wǎng)銀行，對其通過互聯(lián)網(wǎng)渠道吸收存款應(yīng)給予差別化的支持。

為什么近期主要互聯(lián)網(wǎng)金融平臺紛紛下架互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品？

《儲蓄管理?xiàng)l例》第八條規(guī)定，“除儲蓄機(jī)構(gòu)外，任何單位和個人不得辦理儲蓄業(yè)務(wù)。”那么，什么是儲蓄機(jī)構(gòu)呢？《條例》第二條明確：儲蓄機(jī)構(gòu)是指經(jīng)中國人民銀行或其分支機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，各銀行、信用合作社辦理儲蓄業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，以及郵政企業(yè)依法辦理儲蓄業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。也就說，只有銀行和信用社等才能辦理儲蓄業(yè)務(wù)。

董希淼解釋，在互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)鏈條中，互聯(lián)網(wǎng)平臺提供存款產(chǎn)品的信息展示和購買接口，起到引流、導(dǎo)流作用；存款產(chǎn)品和服務(wù)由銀行提供，債權(quán)債務(wù)關(guān)系為存款人與銀行。在這種模式下，互聯(lián)網(wǎng)平臺是否涉嫌違規(guī)辦理儲蓄業(yè)務(wù)，需要金融管理部門認(rèn)定。如果從嚴(yán)格意義上講，互聯(lián)網(wǎng)平臺并非《條例》規(guī)定的儲蓄機(jī)構(gòu)，不能辦理儲蓄業(yè)務(wù)。

孫天琦在11月“數(shù)字金融領(lǐng)域監(jiān)管科技探索與應(yīng)用研討會”上提到了互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品的風(fēng)險。

孫天琦表示，在互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品業(yè)務(wù)發(fā)展過程中，出現(xiàn)產(chǎn)品規(guī)模增長迅速、存款結(jié)構(gòu)變化明顯、高風(fēng)險機(jī)構(gòu)入場經(jīng)營、流動性依賴增強(qiáng)和同業(yè)融資替代效應(yīng)顯現(xiàn)等趨勢，并帶來涉及存款營銷行為、違規(guī)宣傳存款保險保障、地方法人銀行突破地域限制展業(yè)、中小銀行流動性管理面臨挑戰(zhàn)等問題。

此外，今年來監(jiān)管層頻繁加碼對存款業(yè)務(wù)的調(diào)整，以限制銀行為攬儲推出創(chuàng)新存款產(chǎn)品。

今年3月，央行再次下發(fā)《中國人民銀行關(guān)于加強(qiáng)存款利率管理的通知》，要求整改定期存款提前支取靠檔計(jì)息等不規(guī)范存款“創(chuàng)新”產(chǎn)品。

12月14日，六大行齊發(fā)公告稱，自2021年1月1日起，提前支取可靠檔計(jì)息的個人大額存單、定期存款等產(chǎn)品，計(jì)息方式由“靠檔計(jì)息”調(diào)整為“按活期存款掛牌利率計(jì)息”。

“靠檔計(jì)息”的存款產(chǎn)品，是銀行為了吸引存款推出，其收益是根據(jù)存款時間分段計(jì)算利率。長期以來，靠檔計(jì)息的存款產(chǎn)品都被當(dāng)作是銀行的“吸儲利器”。而在2021年1月1日之后，在六大行里的這類存款，如果提前支取只能按照活期存款利率計(jì)息。

其實(shí)，早在一年前，監(jiān)管部門以窗口指導(dǎo)形式、在全國范圍內(nèi)叫停靠檔計(jì)息的定期存款，并要求在2020年末之前，相關(guān)存款產(chǎn)品壓縮至零；大額存單提前支取規(guī)則亦將適用該規(guī)定。而如今，清理大限將至。
責(zé)編AJX