在半導(dǎo)體60余年的發(fā)展歷史當(dāng)中，芯片產(chǎn)業(yè)曾出現(xiàn)過(guò)幾次風(fēng)口。每次風(fēng)口來(lái)臨之時(shí)，都有一批半導(dǎo)體企業(yè)乘勢(shì)而起，也有大量的初創(chuàng)企業(yè)如雨后春筍般地出現(xiàn)在市場(chǎng)當(dāng)中。在他們的共同作用下，芯片產(chǎn)業(yè)得到了幾度繁榮。

但在過(guò)去十幾年當(dāng)中，隨著半導(dǎo)體行業(yè)的成熟，并購(gòu)高潮迭起。在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中，往昔里的巨頭半導(dǎo)體企業(yè)尚且都面臨著被淘汰的危險(xiǎn)，就更不用說(shuō)一個(gè)初創(chuàng)企業(yè)要在這種環(huán)境下生存是該有多么難。

而就在芯片產(chǎn)業(yè)沉寂了十幾年后，尤其是在2017年后，關(guān)于初創(chuàng)芯片公司拿到融資或推出新產(chǎn)品的消息開始頻繁地出現(xiàn)在市場(chǎng)當(dāng)中。這些消息是否代表著芯片市場(chǎng)又將再次開啟一次繁榮時(shí)期，在這場(chǎng)久違的繁榮下，又是什么力量在支撐著芯片行業(yè)的發(fā)展。

曾經(jīng)的繁榮，奠定了如今的半導(dǎo)體市場(chǎng)格局

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的輝煌起源于硅谷。

當(dāng)年肖克利帶著晶體管技術(shù)在硅谷成立了肖克利實(shí)驗(yàn)室，并在美國(guó)全國(guó)范圍內(nèi)招聘頂尖的工程師。但由于后來(lái)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)方面的問(wèn)題，使得一些優(yōu)秀的員工出逃，這其中就包含了被稱為“八叛逆”的羅伯特·諾依斯（Robert Noyce）、戈登·摩爾（Gordon Moore）、朱利亞斯·布蘭克（Julius Blank）、尤金·克萊爾（Eugene Kleiner）、金·赫爾尼（Jean Hoerni）、杰·拉斯特（Jay Last）、謝爾頓·羅伯茨（Sheldon Roberts）和維克多·格里尼克（Victor Grinich）。

在離開肖克利實(shí)驗(yàn)室后，他們成立了仙童半導(dǎo)體。在不到半年的時(shí)間內(nèi)，仙童半導(dǎo)體憑借其技術(shù)優(yōu)勢(shì)，成為了半導(dǎo)體行業(yè)的巨頭之一。這家公司也被公認(rèn)為是硅谷第一家具有現(xiàn)代化意味的初創(chuàng)企業(yè)。

作為初創(chuàng)企業(yè)的仙童半導(dǎo)體所獲得的巨大成功，為當(dāng)時(shí)的有識(shí)之士提供了創(chuàng)業(yè)范本。于是，從1959年開始，就陸續(xù)有人離開仙童半導(dǎo)體，涌入半導(dǎo)體創(chuàng)業(yè)的“淘金”浪潮中。這其中，就包含了英特爾、AMD，以及風(fēng)險(xiǎn)投資公司KPCB。

受益于當(dāng)時(shí)個(gè)人電腦的發(fā)展，這些從仙童半導(dǎo)體中“出走”的公司獲得了成長(zhǎng)機(jī)會(huì)。有些企業(yè)更是借以這次的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，成為了半導(dǎo)體市場(chǎng)的巨頭。

但此時(shí)熱鬧的半導(dǎo)體市場(chǎng)并有因?yàn)榫揞^的誕生而沉寂。從美國(guó)誕生的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)開始走向全球，半導(dǎo)體初創(chuàng)企業(yè)開始在全球范圍內(nèi)開花。在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中，也衍生出了新的半導(dǎo)體經(jīng)營(yíng)模式。

由于晶圓代工這一新模式的出現(xiàn)，降低了半導(dǎo)體企業(yè)進(jìn)入這個(gè)賽道的門檻，為大量的芯片設(shè)計(jì)企業(yè)的涌現(xiàn)提供了基礎(chǔ)。另一方面，推動(dòng)半導(dǎo)體成長(zhǎng)的市場(chǎng)也在由PC轉(zhuǎn)向手機(jī)，借此機(jī)會(huì)，高通、聯(lián)發(fā)科等企業(yè)也成長(zhǎng)了起來(lái)，成為了如今半導(dǎo)體行業(yè)中巨頭企業(yè)。

在經(jīng)過(guò)這幾輪的繁榮發(fā)展，形成了今天的半導(dǎo)體市場(chǎng)格局。

芯片產(chǎn)業(yè)的再次繁榮

沒(méi)有新的紅利市場(chǎng)出現(xiàn)，模式上也再無(wú)創(chuàng)新，熱鬧的半導(dǎo)體市場(chǎng)迎來(lái)了十幾年的靜默期。在這片沉寂中，某些細(xì)分領(lǐng)域市場(chǎng)的發(fā)展也逐漸趨于成熟，導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)加劇，于是，半導(dǎo)體企業(yè)們也開始瘋狂內(nèi)卷，并于2015年達(dá)到了一個(gè)并購(gòu)高潮。

如果繼續(xù)內(nèi)卷下去，或許將會(huì)有更多的半導(dǎo)體企業(yè)消失在市場(chǎng)當(dāng)中。事情的轉(zhuǎn)機(jī)出現(xiàn)在2017年，根據(jù)semiwiki援引Tracxn的數(shù)據(jù)顯示，自2017年后，市場(chǎng)對(duì)半導(dǎo)體初創(chuàng)公司的投資開始大幅增加。其中尤其以AI芯片企業(yè)獲得的融資狀況最為典型。

成立于2016年的Habana Labs在2018 年11月獲得了由英特爾投資部門領(lǐng)投的7500萬(wàn)美元B輪融資，截至收購(gòu)前（2019年英特爾收購(gòu)了Habana Labs），Habana Labs總計(jì)融資約1.2億美元。

成立于2016年的Cerebras在2019 年11月獲得了4.75億美元的E輪融。融資后，Cerebras Systems 估值約為 24 億美元。

成立于2017年的SambaNova Systems于2020年2月宣布已經(jīng)在C輪融資中籌集2.5億美元。截止到這輪融資為止，SambaNova已經(jīng)累計(jì)籌集了4.56億美金。

成立于2016年的Graphcore于2020年12月募資2.22億美元，這距離公司上一次1.5億美元的融資不到一年，截至目前公司總共融資7.1億美元。

今年4月，同樣是成立于2016年的Groq官方也宣布獲得3億美元新融資。而在今年獲得新融資前，Groq也曾融資6700萬(wàn)美元。

在這些企業(yè)融資背后，我們不但看到了AI的火熱，我們同時(shí)還看到了芯片技術(shù)（包括架構(gòu)在內(nèi)）的繁榮。同樣的情況也出現(xiàn)在國(guó)內(nèi)，這一方面與技術(shù)發(fā)展大流有關(guān)。另一方面，中美技術(shù)糾紛，更是助長(zhǎng)了國(guó)內(nèi)的成長(zhǎng)。

云岫資本趙占祥在今年一月份的一個(gè)演講中也表示，根據(jù)其團(tuán)隊(duì)的統(tǒng)計(jì)，2020年半導(dǎo)體行業(yè)股權(quán)投資案例413起，投資金額超過(guò)1400億元人民幣，相比2019年約300億人民幣的投資額，增長(zhǎng)近4倍，這也是中國(guó)半導(dǎo)體一級(jí)市場(chǎng)有史以來(lái)投資額最多的一年。這也推動(dòng)了國(guó)內(nèi)芯片公司的蓬勃發(fā)展。

從魏少軍教授在去年ICCAD公布的數(shù)字來(lái)看，2020年我國(guó)芯片設(shè)計(jì)企業(yè)共計(jì)2218家，同比增長(zhǎng)了24.6%。而從整體上看，在2010到2019年我國(guó)芯片設(shè)計(jì)企業(yè)數(shù)量增長(zhǎng)的變化情況中可以看到，2016年是我國(guó)芯片設(shè)計(jì)企業(yè)增長(zhǎng)的一個(gè)高峰期。而這也與其他地區(qū)涌現(xiàn)出大量的半導(dǎo)體初創(chuàng)企業(yè)的時(shí)間相同。

由此，我們可以得出這樣一個(gè)結(jié)論——芯片產(chǎn)業(yè)，迎來(lái)了久違的繁榮。

熱鬧的芯片產(chǎn)業(yè)因何繁盛

從這些初創(chuàng)芯片企業(yè)本身，或許就可以找到他們存在的價(jià)值。

眾所周知，Graphcore，Habana Labs，Groq，Sambanova，Cerebras、Syntian等都是與AI發(fā)展相關(guān)的初創(chuàng)企業(yè)。他們所提供的創(chuàng)新產(chǎn)品為AI的計(jì)算需求帶來(lái)了新的可能。

從國(guó)內(nèi)企業(yè)方面看，僅成立了一年多的通用智能芯片設(shè)計(jì)公司壁仞科技，其累計(jì)融資金額已超過(guò)47億元人民幣，也是這場(chǎng)AI浪潮下的國(guó)內(nèi)初創(chuàng)企業(yè)的代表之一。日前，壁仞科技總裁徐凌杰也曾在“AI芯片+大數(shù)據(jù)國(guó)際高峰論壇”中表示，AI芯片領(lǐng)域，需要破壞式創(chuàng)新。AI芯片的突破，需要從底層革新，首先是架構(gòu)革新，生態(tài)革新，技術(shù)革新。他的這個(gè)觀點(diǎn)也是近些年來(lái)芯片市場(chǎng)，尤其是美國(guó)芯片市場(chǎng)火熱的原因之一。

從市場(chǎng)方面來(lái)看，IHSMarkit去年發(fā)布的一項(xiàng)人工智能應(yīng)用調(diào)查中預(yù)測(cè)，到2025年，人工智能應(yīng)用將從2019年的428億美元激增至1289億美元。IHS表示，人工智能處理器市場(chǎng)將以可觀的速度擴(kuò)張，到20世紀(jì)20年代中期將達(dá)到685億美元。IHS認(rèn)為，汽車、計(jì)算機(jī)和醫(yī)療健康等領(lǐng)先應(yīng)用程序正在推動(dòng)一波新的AI應(yīng)用浪潮。

另一方面，物聯(lián)網(wǎng)等新應(yīng)用場(chǎng)景的出現(xiàn)，也為芯片市場(chǎng)帶來(lái)了新的活力。為低功耗而生的RISC—V架構(gòu)，正在向包括PC領(lǐng)域之內(nèi)的多個(gè)市場(chǎng)做拓展。新架構(gòu)的出現(xiàn)，也為初創(chuàng)企業(yè)加入芯片競(jìng)爭(zhēng)提供了機(jī)會(huì)。

百花齊放的新應(yīng)用場(chǎng)景以及多種創(chuàng)新架構(gòu)的出現(xiàn)，是讓芯片市場(chǎng)重新煥發(fā)活力的原因之一。

此外，貿(mào)易關(guān)系的變化也引起了全球各地對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重視。在國(guó)產(chǎn)化的推動(dòng)下，初創(chuàng)芯片企業(yè)開始在全球范圍內(nèi)大量出現(xiàn)。

面對(duì)新的機(jī)遇，不僅為初創(chuàng)企業(yè)帶來(lái)了機(jī)會(huì)，很多其他領(lǐng)域的巨頭也開始涉足半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。以亞馬遜、谷歌為代表的互聯(lián)網(wǎng)巨頭也加入到了芯片的競(jìng)爭(zhēng)中，他們也成為了半導(dǎo)體初創(chuàng)企業(yè)的新收購(gòu)方。

優(yōu)質(zhì)的初創(chuàng)芯片企業(yè)不僅是跨領(lǐng)域巨頭收購(gòu)的對(duì)象，也是傳統(tǒng)半導(dǎo)體巨頭狙擊的對(duì)象。在新應(yīng)用場(chǎng)景的推動(dòng)下，很多半導(dǎo)體巨頭都開始轉(zhuǎn)型，但對(duì)于傳統(tǒng)半導(dǎo)體巨頭來(lái)說(shuō)，轉(zhuǎn)型是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程，為了更快地適應(yīng)未來(lái)市場(chǎng)的發(fā)展，收購(gòu)優(yōu)質(zhì)的初創(chuàng)企業(yè)也成為了他們轉(zhuǎn)型當(dāng)中的重要一部分。

在各個(gè)領(lǐng)域的廠商都在踏足半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的過(guò)程中，半導(dǎo)體市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)生了改變。傳統(tǒng)半導(dǎo)體巨頭不僅要面臨著一些初創(chuàng)企業(yè)來(lái)?yè)屨夹率袌?chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，也要面對(duì)跨領(lǐng)域廠商的異軍突起。

而這種新的競(jìng)爭(zhēng)的到來(lái)，也為芯片產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了另外一種意義上的繁榮。

最后值得我們思考的是，在這場(chǎng)久違的芯片產(chǎn)業(yè)繁榮中，還能繁榮多久，誰(shuí)又將能有幸成為最后的贏家。

編輯：jq