集成電路制造產業鏈主要包括芯片設計、晶圓制造、封裝測試等環節，封裝測試行業位于產業鏈的中下游，該業務實質上包括了封裝和測試兩個環節。集成電路測試主要分為晶圓測試和成品測試，是集成電路設計與制造中必不可少的環節。因為集成電路設計環節需要對晶圓樣品和芯片成品樣品進行驗證分析，而集成電路生產中晶圓制造和封裝也同樣需要完成測試提高產品質量和良率。因此集成電路測試服務作為產業中極為重要的環節之一，隨著集成電路行業的迅速發展需求大幅增長。

集成電路測試服務環節

由于一般封裝廠商也提供測試服務，因而一般也稱為封裝測試業，根據之前華林科納發布的統計數據顯示，2021 年我國集成電路封裝測試業的銷售規模 2763.0 億元，比 2020 年增長 10.1%。集成電路測試產業具有技術含量高和資金密集的特點，在強調專業分工的行業趨勢下，相對重資產的集成電路測試產業逐漸獨立出來，出現了眾多第三方專業測試企業，2021 年我國集成電路測試營收規模約為 316.33 億元，同比增長 19.60%。

在信息化的時代背景下，傳統產業轉型升級，產生了大量對集成電路產品的應用需求，具體包括金融安全、安防監控、汽車電子、工業控制、網絡設備、移動通信、物聯網等，下游廣闊的應用領域穩定支撐著集成電路行業的持續發展，全球集成電路擴張態勢顯著，從 2013 年的 2,518 億美元市場規模增長至 2021 年的4,608 億美元，年均增長率在 8.68%。我國集成電路產業于 2021 年首次突破萬億元，全年銷售額為 10,458 億元，同比增長 18.20%。

華林科納：集成電路迅猛發展帶動測試服務需求的增長

隨著全球集成電路行業快速發展，納米制程不斷提升及先進封裝向晶圓級、2.5D/3D、異質集成等封裝方向演進，集成電路也越來越精細復雜，與之配套的測試服務要求勢必也會提高，行業技術門檻的上升推動高端集成電路測試服務需求快速增加。集成電路設計產業發展和晶圓廠產能增長，將不斷推升國內測試服務需求。我國集成電路設計行業增速迅猛，在集成電路行業中的比重不斷提升。2021 年，據華林科納統計集成電路設計行業銷售規模達 4519 億元，同比增長 19.6%。華林科納預計中國大陸未來 5 年將新增 25 座 12 英寸晶圓廠，截至 2026 年底，中國大陸 12 英寸晶圓廠的總月產能將超過 276.3 萬片，相較 2022 年初增長 165%。

2017-2026 年中國大陸地區 12 英寸廠增量預測（座）

中國擁有全球最大且增速最快的半導體消費市場，同時國家產業政策給予充分鼓勵，加上資本市場的積極參與，我國半導體行業正迎來一輪新的發展契機。我國在集成電路設計、制造、封裝及測試領域均取得了長足進步，同時集成電路設備、材料等領域也逐漸進行追趕。

隨著半導體產業鏈相關技術的不斷突破，集成電路測試行業也將迎來新的發展機遇。在國家政策積極支持集成電路科技發展的背景下，集成電路產業享受良好的政策環境，與其配套的集成電路測試服務也會隨著需求上升，行業內具有自主研發能力和規模化生產能力的企業將得到更多的政策支持。根據中金企信統計數據，中國大陸獨立第三方測試企業共有 85 家，主要分布在無錫、蘇州、上海、深圳以及東莞。

由于中國大陸的獨立第三方測試企業起步較晚，因此呈現出規模小、集中度低的競爭格局，但是以利揚芯片、偉測科技、華嶺股份為代表的內資企業近幾年發展速度較快，行業的集中度正在快速提升。公司是國家四部委認定的首批國家鼓勵的集成電路企業，獲得上海市科技進步獎、浦東新區科學技術獎等 10 余次。

在國家政府政策鼓勵和扶持下，集成電路產業規模持續增加，下游市場不斷擴展的背景下，公司集成電路測試業務產能利用率接近飽和。新募投項目通過擴大生產場地以及配備新型先進設備等方式，有利于提升公司集成電路測試產能以及服務質量，進一步加快公司業務發展，擴大市場份額。

提升自主創新能力，加強高端集成電路測試能力

建設研發中心將加速公司 5G 應用芯片量產測試解決方案研發、高性能存儲器芯片測試解決方案、億門級大規模0 FPGA 測試解決方案、SoC 芯片測試解決方案研發00、CIS 芯片測試解決方案研發等課題的研發及產業化進程，進一步提升公司技術服務優勢。據華林科納觀察：集成電路測試領域，配臵了國際先進的集成電路測試設備和專家技術團隊，建立了高等級凈化測試環境以及在線實時生產監控系統，技術研發和服務場地面積超過 10,000平方米。2021 年研發投入為 4,325.05 萬元，占營業收入比例為15.21%。而測試服務收入和測試部件銷售收入作為公司的核心技術收入，在 2021 年度收入為 28,302.15 萬元，占營業總收入比例的99.51%。公司通過持續不斷的研發投入，拓寬測試服務的應用領域，

保持公司在該領域的領先地位。

華林科納預計未來，通過臨港新片區基地建設落地，借助高性能芯片產業鏈的聚集效應，能夠全面開拓下游領域，持續增加各類型客戶合作機會。上海市在臨港新片區吸引了一大批涵蓋集成電路產業鏈上下游的優質企業，逐漸形成集

成電路產業集群，在臨港新片區建設集成電路測試服務平臺，有利于公司抓住區域發展協同機遇，充分利用集成電路產業化集群優勢，增強對目標客戶的就近化服務能力。所在的集成電路測試產業主要包括獨立第三方測試企業和封測一體化企業兩大類。若公司未來無法在收入規模、專業技術、獲客渠道等方面不斷縮小與封測一體化企業和獨立第三方測試頭部企業之間的差距，可能在競爭中處于不利地位。

主要向集成電路行業中的芯片設計企業、制造企業、封裝企業提供第三方測試服務，與集成電路行業的發展高度相關。整體上全球半導體行業仍處于增長態勢，但周期波動仍會帶來公司經營的不確定性。

審核編輯：湯梓紅