1、鯤鵬服務(wù)器的基本情況介紹

鯤鵬服務(wù)器是華為基于ARM架構(gòu)的永久授權(quán)，進(jìn)而開(kāi)發(fā)的一款高性能的服務(wù)器。目前的合作方式就是華為給予合作伙伴相應(yīng)的授權(quán)，并把鯤鵬服服務(wù)器的主板，包括 PC 主板或者服務(wù)器主板出售給合作伙伴，然后合作公司基于鯤鵬服務(wù)器的技術(shù)特點(diǎn)、一些適配型的功能性生產(chǎn)整機(jī)，最終賣(mài)給終端客戶。最初的12 家合作公司經(jīng)過(guò)2021年的一輪淘汰，目前鯤鵬服務(wù)器市場(chǎng)上主流的公司有湘江鯤鵬、神州數(shù)碼、寶德、長(zhǎng)江計(jì)算、黃河、百信、長(zhǎng)虹。

鯤鵬服務(wù)器的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是海光。海光信息名下主要有浪潮、中興通訊、中科曙光。鯤鵬服務(wù)器具備華為的品牌優(yōu)勢(shì)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)。技術(shù)優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在性能和穩(wěn)定性上。除此之外，鯤鵬服務(wù)器還具有一個(gè)明顯的優(yōu)勢(shì)，即國(guó)產(chǎn)化程度更高。

2、鯤鵬服務(wù)器驅(qū)動(dòng)力（市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)還是政府驅(qū)動(dòng)）

目前在整個(gè)信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)中，國(guó)產(chǎn)化替代完成度比較高的是政府行業(yè)。除政府行業(yè)外，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)還要發(fā)展行業(yè)信創(chuàng)，如金融行業(yè)、運(yùn)營(yíng)商以及包括央企的一些資源行業(yè)像能源電力等。鯤鵬服務(wù)器的的市場(chǎng)主要是以政府的意志來(lái)驅(qū)動(dòng)的。

3、鯤鵬服務(wù)器目前的出貨量以及市場(chǎng)空間

關(guān)于出貨量，華為定的總目標(biāo)是鯤鵬加昇騰共 240 億，其中鯤鵬 120 億，昇騰 120 億。對(duì)鯤鵬而言，120億的目標(biāo)包含了芯片和主板以及周邊的內(nèi)存和硬盤(pán)。

關(guān)于市場(chǎng)空間，（1）目前國(guó)家電網(wǎng)現(xiàn)在國(guó)產(chǎn)化替代還沒(méi)完全鋪開(kāi)（2）對(duì)于運(yùn)營(yíng)商，它的集采是以一年為單位的。目前國(guó)產(chǎn)化標(biāo)段的比例還不是很高，大概20%到25%以后，每年比例會(huì)逐漸提高。（3）另外金融行業(yè)，除了建設(shè)銀行是2022年招標(biāo)以外，2021年其余五大行都完成了集采的框架，大概都是兩年。

4、湘江鯤鵬公司的未來(lái)戰(zhàn)略規(guī)劃

公司的戰(zhàn)略規(guī)劃是進(jìn)行信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)，結(jié)合公司的區(qū)域優(yōu)勢(shì)和行業(yè)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)行業(yè)上的突破。公司的區(qū)域優(yōu)勢(shì)主要在在湖南，貴州還有甘肅。公司結(jié)合自身硬件底座的優(yōu)勢(shì)，以及考慮到母公司拓維的軟件出身，進(jìn)一步結(jié)合母公司在教育、交通行業(yè)的優(yōu)勢(shì)，如拓維結(jié)合這個(gè)信息行業(yè)的一些特點(diǎn)，在比較優(yōu)勢(shì)的專(zhuān)業(yè)開(kāi)發(fā)一體化的解決方案，包括高速公路的收入集合。

5、華為供應(yīng)鏈的情況

2021年華為都沒(méi)有怎么放量。原因就是華為2021年的產(chǎn)能沒(méi)有跟上。這也導(dǎo)致了華為內(nèi)部出現(xiàn)了白名單機(jī)制，即項(xiàng)目報(bào)到華為之后，華為要根據(jù)項(xiàng)目的情況以及客戶來(lái)決定是否供應(yīng)。總之，2021年華為產(chǎn)能欠缺，是有所節(jié)制地供貨，但是2022年就不存在這個(gè)問(wèn)題。

Q&A

1、鯤鵬服務(wù)器

Q：從臺(tái)數(shù)來(lái)講，2022年這華為鯤鵬服務(wù)器的出貨量總共是多少萬(wàn)臺(tái)？有這樣的一個(gè)的數(shù)據(jù)嗎？

A：每個(gè)行業(yè)的價(jià)格不一樣，同一臺(tái)服務(wù)器他在運(yùn)營(yíng)商這邊賣(mài) 8 萬(wàn)，在其他行業(yè)利益要好能賣(mài)到 15 萬(wàn)。華為2022年定的目標(biāo)是 120 個(gè)億，按平均十萬(wàn)一臺(tái)計(jì)算是十二萬(wàn)臺(tái)，光運(yùn)營(yíng)商有將近才 4 萬(wàn)臺(tái)。

Q：2022年是鯤鵬在不斷的放量，那么能對(duì)2024年的一個(gè)量進(jìn)行簡(jiǎn)單的預(yù)測(cè)嗎？

A：首先看幾個(gè)比較大的行業(yè)，比如數(shù)字政府，它前兩年主要是在辦公 PC 這一塊，而2021年服務(wù)器也上來(lái)。運(yùn)營(yíng)商，他現(xiàn)在是招投標(biāo)集采框架是 20% 到 25%左右。而且是工信部給的國(guó)產(chǎn)化的比例，也是逐年上升的，五年之后要達(dá)到60%-70%。所以想是現(xiàn)公眾號(hào):熱點(diǎn)投研有幾個(gè)大的行業(yè)，在通信和金融的，這是比較是國(guó)產(chǎn)化替代走的比較前的，國(guó)家電網(wǎng)還有三油一管都在做相應(yīng)的替代量。

因?yàn)槊總€(gè)單位它的每個(gè)行業(yè)它的客戶的對(duì)這一塊的 it的建設(shè)能力是不一樣的，運(yùn)營(yíng)商、金融會(huì)走在前面，特別是金融的安全性是追求極致。所以是有個(gè)趨勢(shì)逐漸往上走，但是們具體拿多少量也是看廠家、客戶、配置的情況。

2、供應(yīng)鏈

Q：哪些方面的限制會(huì)對(duì)公司產(chǎn)生影響？

A：美國(guó)的限制肯定會(huì)對(duì)我們產(chǎn)生影響。華為2021年把榮耀品牌的手機(jī)打包賣(mài)給了深圳國(guó)資委，把X86服務(wù)器產(chǎn)品線打包賣(mài)給了河南國(guó)資委，現(xiàn)在叫超聚變。華為賣(mài)掉這兩個(gè)品牌之后大概獲得了近1000 億美金的流動(dòng)資金，主要用于芯片制造投資，希望能繞開(kāi)美國(guó)的芯片制造卡脖子這個(gè)問(wèn)題，目前也有所進(jìn)展。

Q：制造端鯤鵬的芯片這塊現(xiàn)在是臺(tái)積電代工的7 納米 ，是不是都是臺(tái)積電代工的？7 納米的產(chǎn)品是對(duì)之前的存貨？那現(xiàn)在存貨還有多少呢？

A：全都算進(jìn)去按2022年下半年消耗速度話，還能挺個(gè)兩年到三年，到 2023、2024 年底都還是可以的。然后 920 的芯片主要是三款芯片：64 核、 48 核、 32 核，現(xiàn)在比較緊俏一點(diǎn)的是 48 核。但是64、32核的都沒(méi)問(wèn)題，

Q：以后自采是用多少納米的制程，然后是不是用2023年下半年的 14 納米線來(lái)做？

A：華為給的口徑是14，也擔(dān)心供貨不上，那相應(yīng)的制程要低一檔，芯片在相同的情況下，要翻一倍。因?yàn)橐慌_(tái)服務(wù)器要完成相同的工作量，制程越高，它的耗電量要往上走，主要是運(yùn)營(yíng)商對(duì)耗電這塊是比較敏感的行業(yè)。如果用 14 納米制程芯片，在功耗這一塊沒(méi)太多優(yōu)勢(shì)。

Q：請(qǐng)介紹一下芯片使用的進(jìn)度情況，在供應(yīng)上是否有規(guī)劃？

A：基于我們的猜測(cè)和華為的一些信息，14納米生產(chǎn)的良率不高，這會(huì)導(dǎo)致芯片單片成本的比較高，也沒(méi)辦法大規(guī)模商用，還是要解決良率的問(wèn)題。

因?yàn)轹H鵬現(xiàn)在是單一路線，如果華為搞不下去了，供應(yīng)問(wèn)題不解決，鯤鵬產(chǎn)業(yè)也搞不下去了。

3、華為生態(tài)圈

Q：在過(guò)去比如說(shuō)在市場(chǎng)過(guò)程中有沒(méi)有注意，是比如說(shuō)華為配套的數(shù)據(jù)庫(kù)、操作系統(tǒng)，份額是樣的情況？比如說(shuō)像那個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)中海量數(shù)據(jù)、人大金倉(cāng)，或者像操作型中統(tǒng)信、麒麟占比怎么樣？

A：操作系統(tǒng)現(xiàn)在兩家在商用場(chǎng)景下，軍工的不好說(shuō)。商用場(chǎng)景下是最大的這兩個(gè)是麒麟、統(tǒng)信，估計(jì)麒麟應(yīng)該更多一點(diǎn)。數(shù)據(jù)庫(kù)得看行業(yè)，它分具體的行業(yè)更有代表性一些。運(yùn)營(yíng)商這邊華為是他的勢(shì)力范圍或者說(shuō)他起家的地方，因?yàn)樗麑?duì)運(yùn)營(yíng)商這塊比較重視，他客戶關(guān)系也挺好，他主要是推高斯DB，海量數(shù)據(jù)也基于高斯的商業(yè)化版本。

Q：整個(gè)華為的生態(tài)圈里邊，跟服務(wù)器綁定的玩家都有哪些呢？

A：服務(wù)器采用接口，以前是 12 家，但是有些慢慢退出，我這邊一家、然后寶德、同方百信、神舟數(shù)碼、長(zhǎng)虹（投一個(gè)子公司）、長(zhǎng)江計(jì)算（它的母公司是烽火通信）、黃河（河南國(guó)資委投資的）基本上現(xiàn)在主流，剩下這么七八家。

Q：上面搭載的比如說(shuō)操作系統(tǒng)或者是數(shù)據(jù)庫(kù)這些，有沒(méi)有一些這種綁定的比較緊密的或者優(yōu)先友好的這種廠商？

A：數(shù)據(jù)庫(kù)這一塊。說(shuō)的很是線上產(chǎn)業(yè)其實(shí)不只包含硬件，生態(tài)合作這塊它其實(shí)還包含像數(shù)據(jù)庫(kù)、操作系統(tǒng)還有中間件。買(mǎi)一套整體的從硬件到軟件到中間件，再到上面操作系統(tǒng)、應(yīng)用軟件都國(guó)產(chǎn)化的，主流的都已經(jīng)是相互之間兼容，已經(jīng)作為適配。

Q：像客戶在使用過(guò)程中對(duì)的那個(gè)性能滿意度都是相近的嗎？或者產(chǎn)品性能是比較相近的嗎？從客戶那邊角度主要是軟件這塊。

A：軟件這一塊的話，其實(shí)軟件它不好說(shuō)性能這個(gè)東西，數(shù)據(jù)庫(kù)的數(shù)據(jù)遷移的國(guó)產(chǎn)化替代工作量更少、風(fēng)險(xiǎn)更小。

Q：如果我們把適配性也算是性能的一種，從客戶滿意的角度來(lái)說(shuō)，目前相對(duì)來(lái)說(shuō)都能滿足是吧？

A：對(duì)。如果換一個(gè)類(lèi)似的底層數(shù)據(jù)，可能數(shù)據(jù)庫(kù)上面的東西都不用動(dòng)，上層應(yīng)用都不用弄，直接就可以用。可能作為客戶的話，會(huì)更愿意選這個(gè)。

Q：最后從結(jié)果的角度來(lái)說(shuō)，都是可以支持的？

A：對(duì)。從結(jié)果上來(lái)說(shuō)都是來(lái)支持。技術(shù)上的，無(wú)論是硬件還是軟件，都能做到，只是看這條路好不好走，或者說(shuō)代價(jià)是多少。

4、昇騰服務(wù)器

Q：昇騰服務(wù)器有出貨量的臺(tái)數(shù)的數(shù)據(jù)嗎？

A：昇騰服務(wù)器主要是那個(gè) GPU 的卡，它也是和搭配的服務(wù)器一起賣(mài)的，一片卡的價(jià)格是大幾萬(wàn)或者一萬(wàn)多。像2022年在重慶政府做的那個(gè)算力中心的，其實(shí)算下來(lái)只有 70 多臺(tái)服務(wù)器，但是金額達(dá)到將近 4 個(gè)億。

Q：GPU是集成顯卡還是獨(dú)立顯卡？

A：GPU現(xiàn)在是獨(dú)立顯卡。昇騰也叫GPU，但是它更多的是用于AI產(chǎn)場(chǎng)景，就是AI計(jì)算這塊。

Q：顯卡是自主研發(fā)還是其他廠家的顯卡？

A：顯卡的話，現(xiàn)在能大規(guī)模商用的AI顯卡，我印象中只有兩家，華為昇騰是其中一個(gè)。

Q：請(qǐng)問(wèn)景嘉微的顯卡可以嗎？

A：景嘉微的顯卡也行，它更多的是用在辦公電腦上，服務(wù)器上包括AI算力這塊的應(yīng)用還不多。

景嘉微做的東西雖小但專(zhuān)，是有自主產(chǎn)權(quán)的。

5、海光

Q：海光被制裁，目前客戶維度上有沒(méi)有對(duì)鯤鵬更青睞？有明顯的反應(yīng)嗎？

A：有。一方面，海光2022年上半年為了沖上市在打價(jià)格戰(zhàn)；另一方面，沖上市之后，它其實(shí)有點(diǎn)后勁不足，也是受制裁的。

Q：近期有沒(méi)有定量或者更細(xì)節(jié)的數(shù)據(jù)能顯示在份額上海光會(huì)有所下降，或者增速?zèng)]有那么快？

A：我覺(jué)得2022年可能還看不出來(lái)。

6、行業(yè)驅(qū)動(dòng)力

Q：服務(wù)器現(xiàn)在主要的需求是不是由政府帶動(dòng)的？

A：對(duì)。整個(gè)信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)以前叫安可，現(xiàn)在叫信創(chuàng)，一直是由政府來(lái)牽頭的。一些關(guān)系到國(guó)家安全的，像運(yùn)營(yíng)商、金融、電力，國(guó)家會(huì)強(qiáng)制要求國(guó)資委下屬的企業(yè)做相應(yīng)的國(guó)產(chǎn)化改造，這些就是我們說(shuō)的專(zhuān)業(yè)市場(chǎng)；而通用市場(chǎng)，像私企，包括互聯(lián)網(wǎng)廠家，它們都沒(méi)有這種非得用國(guó)產(chǎn)化服務(wù)器的強(qiáng)烈要求。

現(xiàn)有的有代表性的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的技術(shù)儲(chǔ)備，主要是以國(guó)家的指導(dǎo)為主。

Q：目前私企占的量大概有多大？

A：很少。首先是價(jià)格比英特爾服務(wù)器的價(jià)格要高，另外還有是生態(tài)建設(shè)的問(wèn)題。

審核編輯 ：李倩