摘要

GGII預計，到2025年中國鋰電隔膜出貨量有望達330億平方米。

隔膜是鋰電池材料中技術壁壘最高的環節之一，約占鋰電池材料成本的2-5%。隔膜生產材料以聚烯烴為主，主要包括聚丙烯（PP）、聚乙烯（PE）、聚丙烯（PP）和聚乙烯（PE）復合材料。其作用是將電池的正、負極分隔開來，防止兩極接觸而短路，決定著電池內阻、循環壽命、電池容量等性能。

根據生產工藝的不同，隔膜可以分為干法工藝和濕法工藝，其中干法工藝可分為干法單向拉伸和干法雙向拉伸。從隔膜產品結構看，中國鋰電隔膜市場出貨仍以濕法隔膜為主，2022年上半年，濕法隔膜市場占比進一步提升，達到79%。

2022H1不同生產工藝隔膜

出貨量占比（單位：%）

數據來源：高工產業研究院（GGII）

從中國隔膜市場來看，據高工產業研究院（GGII）數據顯示，得益于新能源汽車市場需求提升及動力電池出貨增加，中國隔膜市場整體呈快速增長態勢。

2022年上半年，中國鋰電隔膜市場出貨量達54億平方米，同比增長超55%。GGII預計，受動力及儲能市場強勁需求增長帶動，到2025年中國鋰電隔膜出貨量有望達330億平方米。

2017-2025年中國鋰電隔膜

出貨及預測（單位：億平方米）

備注：只統計基膜出貨量，下同

數據來源：高工產業研究院（GGII）

從我國隔膜產能區域分布來看，鋰電隔膜現有產能主要集中在華東地區，華中、華北及華南地區緊隨其后。其中，華東地區占據我國隔膜現有產能近一半的份額，主要來自于江蘇省的貢獻，其現有產能占華東地區產能近60%。華中地區隔膜現有產能主要集中在湖北和湖南兩省，兩地合計產能超20億平方米。

華北地區現有產能主要分布在山西省、河北省，擁有滄州明珠、金力股份、厚生等一批知名企業。華南地區隔膜現有產能全部來自廣東省，其產能主要來自恩捷、中興新材、星源材質等頭部企業。西南地區雖然現有產能不高，但得益于鋰電產業的高速發展，產能有望快速提升。西北、東北地區鋰電隔膜現有產能則相對較小。

2022年中國鋰電隔膜

現有產能區域分布

（單位：億平方米，%）

注：華東地區不含臺灣省，下同

數據來源：

高工產業研究院（GGII）

根據鋰電隔膜主要企業

各基地投產產能統計

中國鋰電隔膜產能分布地圖

注：顏色越深

代表該地區現有產能越大

括號內為未來規劃產能

企業含在建

數據來源：

高工產業研究院（GGII）

從鋰電隔膜產能具體省份分布來看，江蘇省是鋰電隔膜現有產能最大地區，主要來自星源材質（常州基地、南通基地）、恩捷（常州基地、無錫基地）、蘇州捷力（蘇州基地）等企業的產能布局，根據江蘇省隔膜企業產能規劃，未來江蘇省隔膜合計規劃產能將達180億平方米，其產能規模將繼續領跑全國。

安徽省雖然隔膜現有產能僅6億平方米，但得益于安徽省完善的新能源產業鏈以及規模較大的動力電池產能，吸引了一大批鋰電產業上下游企業入駐。其中，隔膜規劃產能達100億平方米，是繼江蘇省之后第二個產能規劃突破百億平方米的省份。

湖北省也是鋰電隔膜企業投/擴產的主要地區，受益于寧德時代、比亞迪、億緯鋰能、中創新航等一批頭部動力電池企業紛紛投資湖北，帶動了其上下游配套企業的爭相入駐，其中，隔膜未來規劃產能達75億平方米，主要來自于中興新材（武漢基地）、恩捷（荊門基地）、金力股份（枝江基地）等企業的貢獻。

隔膜是鋰電池四大關鍵材料中最晚實現國產化的環節。行業有一定的技術壁壘，隨著近兩年隔膜行業并購整合的完成，隔膜市場集中度進一步提升。

2022年上半年，TOP3企業市場份額占比升至65%，TOP6企業占比超83%。TOP6企業資金雄厚，且有技術和客戶積累，未來投/擴產仍以這些企業為主。從擴產產品類型看，濕法隔膜產品仍為擴產主力，其占到總規劃產能75%以上。

GGII測算，未來隔膜行業仍有一定產能空缺，各地可依托自身鋰電產業規劃和周邊需求，著力引進隔膜企業。但需注意的是，隨著鋰電隔膜產能擴張及現有產能陸續釋放，未來價格將逐漸下降，只有擁有大客戶資源和持續的研發與創新投入，才能保障企業在未來市場競爭中勝出。

因此需重點關注頭部企業的投/擴產及經營動向和隔膜新技術的發展方向，適時建立隔膜企業招商項目庫，研究并借助外部力量了解企業擴產可能性，根據發展需求遴選重點招商目標企業，有目的、有方向、有針對性地引進隔膜項目。

高工產研（GGII）品牌創立于2006年，是國內權威的新興產業研究與咨詢機構和智庫，專注于鋰電、氫電、儲能、機器人、新型顯示、智能汽車、新材料等新興產業，公司以專業的分析方法、深入的產業研究基礎、豐富的產業資源，已為70多個地方政府和園區提供長期規劃與咨詢服務。

服務的項目包括廣東省新材料產業規劃、深圳市新能源汽車產業規劃、深圳市機器人產業規劃、寧德市鋰電產業規劃、常州市鋰電及智能制造產業規劃、重慶市新能源產業規劃暨招商指引、南昌市新型顯示產業規劃等多個大型項目。

合作的政府客戶包括廣東、江蘇、浙江、湖北、山東、四川、安徽、重慶、福建、湖南、貴州、青海、廣西、甘肅、山西等多地政府單位，服務內容包括產業研究與規劃、輔助招商服務、項目盡調/研判、產業峰會等，深受地方政府認可。

審核編輯 ：李倩