1、數據中心爆發 國產DDR IP前景廣闊

IP核（知識產權核）是集成電路設計與開發中不可或缺的核心要素。我國IP產業起步較晚，國產自研芯片開發長期依賴IP進口，“自主可控”進程受阻。

近幾年來，隨著市場對底層技術的重視以及國產化需求的井噴式增長，本土IP產業呈現緊追之勢，為服務器、網絡通信、AI等應用領域的高端SoC芯片自主研發提供了新的選擇。

SoC開發離不開接口IP

如果把芯片設計比作搭積木，那IP就是其中可重復使用的積木塊。

隨著摩爾定律的持續演進，芯片的集成度越來越高，設計復雜度和難度也隨之水漲船高，IP在芯片設計中的重要性愈發凸顯。如今，以IP復用為基礎的SoC開發已成為業界主流。

在數字化轉型的趨勢下，大規模數據處理和計算需求激增，接口IP技術對于高性能計算的重要地位不斷推高其市場規模，現已成為市占率第二的IP種類。據IPnest預測，2025年接口IP市占率有望超過CPU，成為排名第一的IP品類，而未來接口IP市場增量將主要來自與數據中心關聯度較高的PCIe IP、DDR IP以及以太網/D2D。

存儲需求暴增，DDR IP迎來快速發展

隨著5G通訊、物聯網、自動駕駛、人工智能等應用蓬勃發展，暴增的數據量對計算性能、存儲容量、數據傳輸速率都提出了更高要求。除了CPU核及運算密度，大容量內存與儲存裝置、內存數據存取能力也成為數據中心的核心，推動內存處理接口IP——DDR IP需求迅猛增長。

時下，DDR總線標準逐漸演進，自DDR3 至DDR4/DDR5，最高速率從2133Mbps提升至3200-6400Mbps，容量也由8Gb提升到16-64Gb，支持更高帶寬、更高速存取及更高內存密度的需求。

作為SoC 設計的重要組成部分之一，DDR 的總線速度不斷提升，模塊設計難度也隨之增大。在芯片設計中，DDR主要負責硬盤、主板、顯卡等硬件與處理器之間的數據交換，如果作為數據交換橋梁的DDR出現問題，芯片的功能必然會大受影響，甚至無法正常工作。通過在設計中使用已驗證、可復用的成熟DDR IP模塊，可大大提高產品可靠性，降低芯片投片風險。

目前芯片設計公司一般從第三方購買 DDR IP，包括Controller（內存控制器）與 PHY層IP。在國內芯片設計企業的產品規劃逐漸向高端SoC擴展的過程中，DDR IP的需求將不斷增長，這為國內DDR IP供應商提供了難得的國產替代機會。

國產DDRIP站上主流應用舞臺

采用國外IP設計芯片，就好像在別人的地基上建房子，難免受制于人。芯片國產化大勢下，本土IP廠商開始涌現并逐步走向成熟，自主可控的本土產品也開始站上主流應用舞臺。

作為本土IP廠商，牛芯半導體的SerDes、DDR等中高端接口IP業務在多工藝節點均有布局，也可為客戶提供全套接口IP解決方案，如 DDR IP PHY+ Controller+其他小模塊完整解決方案。

據牛芯半導體技術支持高級經理關宇恒介紹，Controller IP和PHY IP的開發難點有所不同。作為內存控制器邏輯和DRAM顆粒之間的物理接口，DDR PHY IP通常作為一個獨立模塊存在于SoC中。由于DDR是并行總線，DDR PHY IP開發的主要挑戰在于如何保證高速數據的信號完整性、時鐘相位對齊以及可靠穩定的訓練等方面。DDR Controller IP則相當于指揮PHY接口的大腦，控制邏輯設計就是這個大腦的核心，帶寬和時延是大腦是否靈光的重要指標。此外，如何在不同應用場景中降低DDR時鐘功耗，進而降低芯片整體功耗，也是DDR Controller IP設計面臨的主要挑戰。

目前，國內DDR IP供應商大多只提供PHY，既有PHY IP又能提供Controller IP的廠商并不多，牛芯半導體則是其中技術較為成熟的代表。

“牛芯半導體既有DDR PHY IP方案，又有Controller IP方案，這將更便于我們基于客戶需求進行針對性優化，也為同款IP產品在不同工藝節點之間快速遷移提供了便利。”關宇恒告訴集微網，“我們是很早就進入國內FinFET工藝的國產接口IP廠商，在國產工藝節點上有廣泛的產品布局。”

在多數應用場景中，DDR IP需要結合SerDes IP進行使用，而牛芯半導體提供的SerDes+ DDR IP解決方案可以滿足客戶對外設端口的集成需求，實現全部高速接口IP的一站式采購。

憑借在接口IP相關技術的長期自主研發，以及具有豐富工業芯片設計及量產經驗的資深團隊，牛芯半導體現已推出成熟的DDR3/4和LPDDR3/4的IP產品。經測試，牛芯半導體自主研發的DDR IP PPA指標行業領先，已在高性能計算/AI、智慧終端、企業存儲、網絡通信等領域有著廣泛應用。目前，公司DDR5和LPDDR5 IP的開發也在加速推進，相信很快將會有重磅產品問世。

本土化定制優勢助力市場突圍

盡管國內IP產業已經取得了不錯的成績，但面臨國外廠商主導90%市場份額的嚴峻現狀，國內廠商仍需持續投入，發力突圍。

一方面，接口IP作為半導體底層核心技術，門檻頗高，只有通過企業長期的技術積累與持續創新，才能打磨出更高性能、更低功耗的IP產品；另一方面，各類高速總線協議標準的快速演進和半導體工藝的持續升級也為IP產品研發帶來了不小的挑戰，IP企業需要緊密跟隨芯片廠商及代工廠的制造工藝，快速推出新的、滿足市場需求的IP產品。

在牛芯半導體看來，除了以上兩方面外，國內IP廠商背靠巨大的本土市場，還應進一步發揮技術支持與定制化服務的優勢。以DDR IP為例，根據芯片的方向、形狀以及擺放位置的不同，客戶選擇的封裝類型也可能不盡相同，這些都要求IP廠商可以對產品規格做出靈活調整，但國外IP供應商一般不會、也不愿意提供個性化的定制設計，這對崛起中的國產DDR IP產業而言無疑是一個好的突破口。

牛芯半導體已為多家客戶提供了DDR IP的定制服務，涵蓋PHY IP和Controller IP。除了高效的定制化服務，牛芯半導體還可以提供可靠的技術支持，包括鏈路仿真、信號完整性分析、測試調試服務等。

著眼未來，隨著SoC等超大規模芯片設計需求的不斷提升，IP及其復用技術的價值將愈加凸顯，以牛芯半導體為代表的國產IP廠商將大有可為。

2、《2022中國半導體TOP100企業研究報告》發布 國產替代進入深水區

集微網報道 12月17日，由中國半導體投資聯盟主辦、愛集微承辦，中國汽車報作為支持單位的“2023中國半導體投資聯盟年會暨中國IC風云榜頒獎典禮”在合肥成功舉辦。作為行業高端閉門沙龍，中國半導體投資聯盟年會已舉辦多屆，獲得業界廣泛認可。本屆以“磨礪以須，逐勢破局”為主題的年會上，愛集微咨詢研究總監趙翼重磅發布《2022中國半導體TOP100企業研究報告》，從營收、業務領域、市值、地域分布、上市公司PE等多維度、多指標分析了半導體TOP100企業的發展現狀，深度剖析重點細分領域，并對明年全球半導體市場發展趨勢做出綜合研判。

2023年全球半導體市場保持樂觀 大陸市場或超預期

繼2021年全球半導體市場強勁增長之后，隨著通脹上升和終端市場需求疲軟，2022年下半年全球半導體市場正式進入下行周期。據趙翼介紹，盡管很多分析機構給出了較大幅度的下跌預測，但集微咨詢認為，明年全球半導體市場規模下跌幅度大概率在3%~5%，對明年的市場保持樂觀，另外，一些市場不排除超預期情況出現。

趙翼指出，做出以上判斷，主要基于三方面的分析考慮。一是存儲器，隨著存儲器在全球半導體市場規模中的占比大幅減小，存儲器的價格波動對全球市場的影響力在減小，盡管機構預測明年存儲器市場下跌幅度較大超過10%，但除了存儲器，其他領域例如分立器件、傳感器等仍保持小幅增長態勢，所以，對明年的市場走向不必過分悲觀。

二是從全球不同區域來看，WSTS預計，除亞太地區市場規模下降達7.5%外，其他區域都是增長態勢。而亞太地區中，國內市場的發展具有舉足輕重的作用。趙翼認為，隨著國內疫情防控形勢的轉變，國內市場恢復或超預期，最近很多機構都對中國明年GDP增長做出上調態勢，也佐證了這一預測。

三是從下游的終端應用市場來分析，智能手機、汽車、工業等終端應用領域仍將增長，其中，全球智能手機出貨量2023年預計增長3.9%，PC市場來看，盡管筆記本市場不容樂觀，預計全球筆記本電腦出貨量2023年或將下降8.2%，但桌面級市場變化并不大，數據中心市場明年也是增長的態勢。

在消費電子市場復蘇、數據中心市場保持增長、汽車電動化智能化深入發展的帶動下以及中國促進內需相關舉措的助推下，趙翼表示對2023年全球半導體市場持相對樂觀的態度。他預計，2023年下半年，下游半導體產品和上游材料設備零部件的增長彈性高于中游制造和封測，汽車半導體短缺將趨緩解。

《2022中國半導體TOP100企業研究報告》重磅發布

根據集微咨詢調研積累的數據庫以及當年企業主要營收，集微咨詢開展“中國半導體TOP100企業”研究，已連續多年發布年度“中國半導體TOP100企業”榜單，趙翼在年會現場發布并詳細解讀了《2022中國半導體TOP100企業研究報告》（注：僅包括Fabless和IDM企業，不含代工、設備、材料、IP等；部分公司僅計算其自有產品業務，對外代工部分營收沒有計入）。

據趙翼介紹，2022年，中國半導體 TOP 100 企業總營收規模為2699億元，同比增長3.5%，其中有54家企業營收增長超過5%。TOP 100企業的營收門檻首次超過4億元，達到4.5億元，而去年這一門檻還僅是3億元。TOP 10 門檻則從去年的70億元進一步提升到約75億元。聞泰科技、韋爾半導體、長江存儲、智芯微、紫光展銳、中興微、兆易創新、比亞迪半導體、士蘭微、長鑫存儲位居榜單TOP10。

從細分領域來看，中國半導體TOP100企業中，模擬、功率、存儲器、MCU、CPU/GPU、射頻領域的入圍企業最多，占比67%。這其中，又以功率、CPU/GPU、傳感器、FPGA等領域營收增長最明顯。從地域分布來看，中國半導體TOP100企業集中分布在滬、粵、蘇、京、浙五省市，多達82家。

TOP 100企業中，已上市企業70家，已過會企業3家，上市流程中企業6家。趙翼指出，科創板開市以來，企業上市融資變得更快捷，一些頭部企業管理更規范，這有利于優質的企業走得更好更遠。

趙翼還介紹了A股半導體企業上市情況，2022年新上市企業37家，截至12月底，共有120家，與2021年底相比，雖然上市公司增加37家，但是總市值下降了13.2%。截至2022年11月底，半導體行業上市公司PE（TTM）為54.5，處于近12年18%分位水平，其中，數字芯片設計、集成電路封測、模擬芯片設計、半導體材料行業的PE（TTM）均處于2011年之后較低的分位水平。

國產替代進入深水區 細分領域挑戰與機遇同在

在對2022中國半導體TOP100企業的總體概況做了介紹后，趙翼還詳細分析了存儲、功率、MCU、射頻等重點細分領域的企業發展狀況，總體來看，國產替代在多個領域進一步深化，從企業的主要產品、面向的市場來看，半導體企業分化凸顯，面對明年的市場發展，既有獨到的優勢也有嚴峻的挑戰。

存儲領域，TOP 100 中有10家企業涉及存儲業務，其中長江存儲和長鑫存儲兩家IDM企業之外，其他存儲企業均為Fabless企業。在2022年市場需求疲軟和存儲芯片價格持續走低的情況下，國內存儲芯片企業整體表現不錯。展望2023年，一方面，在中美之間圍繞半導體的科技戰越演越烈情況下，核心IDM企業的擴產進度將受到嚴重影響；另一方面，市場需求的疲軟將至少持續到下半年，綜合來看，趙翼認為，2023年國內存儲企業的情況難言樂觀。

功率器件方面，TOP 100 中有14家企業涉及功率器件業務，2022年這14家企業業績整體上獲得高速成長，平均增長超過30%。趙翼看好國內功率器件企業的發展，他指出，新能源汽車的功率半導體國產化率大幅增長，另外還有光伏市場，功率器件國產化率滲透率也在不斷提升，特別是，不管是新能源汽車還是逆變器領域的企業，主要都是中國公司，這為國內功率器件市場后續增長帶來有利條件。

MCU領域，TOP 100中有12家企業涉及MCU業務，其中11家企業獲得了增長。盡管如此，但MCU市場仍是一個競爭激烈的市場，趙翼指出，目前國內MCU廠商大概100多家，而全球MCU TOP 6的企業就占據了超過8成的市場份額，所以，從長遠來看，國內MCU企業將來會走向整合重組，但短期來看，MCU市場仍會保持較為分散的狀態。趙翼認為，對于國內的MCU企業，需要時間去提升，另外，也要做好定位，找準適合自己的細分賽道。目前，國產MCU在全球市場中占比大約8-10%，未來幾年會有大幅增長。

射頻領域，目前國產化率大概10-15%，趙翼認為，隨著濾波器、PA等的產品技術提升，射頻器件的市占率會大幅提升，如果拋開蘋果和三星不算的話，未來幾年或會達到40~50%國產化率。

3、《2022中國半導體股權投資發展報告》重磅發布，深剖事件背后的趨勢

2022年12月17日，以“磨礪以須，逐勢破局”為主題的2023中國半導體投資聯盟年會暨中國IC風云榜頒獎典禮在合肥成功舉辦。作為年會最大亮點之一的愛集微專業編制報告，秉持數據支撐產業、案例佐證企業、政策指明方向、人才確立根本的原則，描繪出面面俱到的產業訊息“芯”藍圖。

本屆年會上，《2022中國半導體股權投資發展報告》重磅發布，愛集微咨詢業務部資深分析師王艷麗對該報告進行了詳細解讀。

王艷麗表示，隨著全球通脹上升和終端市場需求疲軟的影響，2022年全球半導體市場呈現前高后低走勢。從近四個季度中國半導體投融資市場宏觀變化來看，2022年度（2021年12月-2022年11月）中國半導體產業融資數量和金額也呈現Q1走強，Q2低谷，Q3回暖，Q4下落的態勢。

從投融資整體情況來看，2022年1月-11月期間，中國半導體產業融資事件共計497起，估算涉及總金額約910億元。

2022年度IC設計業依然是市場投資重點，材料和設備領域熱度大幅提升。IC設計業融資數量占比最大達43%；半導體材料、設備領域融資事件占比分別為12%和9%。IC設計細分領域中，模擬芯片占比最高，達32%。

從融資數量排序口徑來看，相比2021年度，半導體材料、光電器件、三代半、分立器件及雷達領域投資關注度有所提升，IC設計、設備及封測領域與去年位序持平，傳感器及EDA/IP領域關注度有所下滑。據集微咨詢數據，2022年度IC設計業融資項目數量占比下降12%，材料和設備則分別上升5%和2%。

王艷麗表示：“2022年隨著整個行業景氣度下降、優質項目估值過高、二級市場遇冷等原因，國產替代的邏輯已經步入深水區，投資熱點逐漸向上游材料、設備、零部件等底層技術創新的卡脖子領域延伸。”

模擬芯片、半導體材料、邏輯芯片及半導體設備賽道成為2022年投融資熱門賽道，各賽道融資總量均超50起。這四大熱門賽道占全部融資數量約45%，可以見得2022年半導體投資市場資源傾斜力度較為集中。此外，光電器件、傳感器、三代半、微處理器、分立器件及MCU合計占比超32%，2022年圍繞“智能傳感”、“汽車”、“數據中心”相關業務的企業受到資本更多關注。

2022年融資事件輪次分布中，成長期企業受資本關注度最高。其中A輪占比38%，B輪占比17%。

從地域來看，融資企業主要分布在江蘇省、廣東省、上海市、北京市及浙江省五大地區，融資企業占比超80%；從城市來看，上海、深圳、北京、蘇州、南京及杭州融資情況較為活躍。

此外，該報告進行2023年中國半導體投資趨勢進行展望。經歷了近幾年資本投資熱潮以后，投資環境逐漸回歸理性。對于未來，我們認為一方面從產業鏈自主可控角度而言，能夠解決“卡脖子”關鍵技術壁壘的材料、設備及零部件企業具備良好的投資價值；另一方面從市場需求而言，新能源汽車及數據中心市場需求帶動下的第三代半導體、智能座艙/駕駛芯片、車規MCU、算力芯片、高端存儲器等領域也值得關注。

4、群智咨詢：四季度車用MCU漲幅約2%-5% 預計2023全年價格難下行

在充斥著各種不利于經濟增長因素的困擾下，2022年也即將迎來尾聲，根據群智咨詢（Sigmaintell）統計數據，2022年全球汽車銷量預計為8080萬左右，同比去年下滑約0.2%，但下半年增長明顯，同比增速達到10.7%，可見盡管因經濟下行造成的消費水平下降雖未能完全恢復，但過去一段時間因缺芯造成的汽車減產情況正逐步緩解，預計2023年全球汽車銷量將達到8270萬臺，同比增長約2.4%。

進入到四季度，隨著晶圓廠一部分產能向車規完成轉移，疊加全球經濟下行帶來的終端需求放緩等因素，根據群智咨詢（Sigmaintell）統計及預測，2022年第四季度車用MCU價格漲幅相比三季度將有所減少，根據不同型號缺料程度不同，漲幅介于2%-5%之間。

進入到2023年后車用MCU緊缺現象將得到很大緩解，全年供需將恢復到比較良性的狀態，價格相對平穩。新能源汽車將持續發力，預計2023全年整車銷量同比將有約35%增長空間，這將繼續帶動車用MCU的需求量大幅上升，預計車用MCU價格短期仍難以下行，到2024年將有所回落。

根據ICInsights數據，隨著2021年經濟復蘇，MCU銷售額達196億美元，同比增長23％；2022年全球MCU銷售額將增長10％，達到215億美元的歷史新高，2028年將達到360億美元，年復合增長率達到10％。

國內MCU市場保持穩定增長，車規級芯片有待實現突破和導入，產品高端化需求強勁。據IHS數據統計，2021年國內MCU市場規模達到365億元，且近五年國內MCU市場年復合增長率為7.2％。

當前，國內車規級芯片供不應求，雖目前的市占率不高，但已有不少國產MCU廠商開始升級轉型，研發高性能MCU芯片，開始逐步導入國內廠商，國產替代的空間巨大。

5、USTR：再延長352項中國進口產品關稅豁免9個月

集微網消息，12月16日，美國貿易代表辦公室 (USTR) 宣布，將原定于2022年底到期的中國301調查中352種產品的豁免期限延長9個月。這些豁免最初于2022年3月28日恢復，延期將有助于進一步考慮這些豁免與正在進行的全面四年審查相一致。

美國貿易代表署在12月16日發布的聲明中表示，這項原定年底到期的關稅豁免令，將適用 352 項中國進口商品，包含泵、壓縮機、空氣清凈機和濾水器、閥門和各種發動機，將豁免到期日延后至明年 9 月 30 日。

此前，美國時任總統特朗普以所謂“中國采取不公平的貿易做法和竊取美國技術和知識產權”為由，對總額高達3700億美元中國進口產品征收了7.5%至25%的懲罰性關稅。

在新冠疫情大流行爆發后，美國政府宣布對2200多項中國進口產品提供關稅豁免以援助美國國內的某些行業和零售商，這項關稅豁免政策在2020年年底到期。

去年10月，美國貿易代表辦公室宣布，擬重新豁免549項中國進口商品的關稅，并就此征詢公眾意見。今年3月，美國貿易代表辦公室發表聲明，宣布重新豁免對352項從中國進口商品的關稅，該新規定將適用于在2021年10月12日至2022年12月31日之間進口自中國的商品。

6、臺積電魏哲家：出口管制摧毀全球化

美國對中國半導體窮追猛打，日本、荷蘭也將加入對陸半導體產業出口管制，臺積電總裁魏哲家昨（17）日表示，出口管制、對其他國家產品的禁令摧毀了全球化帶來的生產力和效率，或者至少降低了自由市場帶來的好處，最可怕的是，國家之間的互信與合作正在開始減弱。全球化的好處已然被扭曲，他敦促政客們提出解決方案。

魏哲家表示，半導體真正的困難與挑戰是「成本」，當全球化生產優勢下降，影響自由市場經濟后，最可怕的是從此互相信任及合作開始降低，信任與合作是人類往前進步的一大動力，如今卻降低，不是好現象，要互相信任合作，人類才可回到過去進步的腳步。

針對美、日荷三國結盟對大陸設備管制，魏哲家說，確實會使大陸半導體發展增加不少困難。他認為，美中應能和平相處，不見得一定要分出勝負。他被問及美中對抗下，中國大陸可能采取的反制策略？魏哲家回應說，這應該問中國大陸政府，隨后點出在全球化過程中，每個國家都扮演重要角色，臺積電很多設備是從國外進口，臺積電再將那些設備用到極致，如果各國想要互相對抗，大家都會很凄慘。

魏哲家說，強權老二要挑戰老大，這不是解決方案，雙方可以和平相處，不見得一定要分出勝負。

至于股神巴菲特執掌的波克夏先前公布今年第3季大買臺積電ADR，并成為第五大股東，也成為關注焦點，魏哲家回應，希望臺積電可以跟蘋果一樣，股價一路往上。

魏哲家指出，巴菲特投資蘋果后，蘋果就一路往上，希望在巴菲特投資臺積電后，公司股價也會一直往上; 他強調，股價雖然重要，但對臺積電來說，最重要的是技術、生產還有客戶信任，如果臺積電營運成績很好，市場有一天會反映出它的真正價值。

對臺積電有信心，魏哲家也以身作則力挺自家股票，繼今年10月加碼買進200張臺積電股票后，11月再加碼買進200張，等于連二個月共買進400張股票。

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審核編輯 ：李倩