講完德系三家的電動(dòng)化轉(zhuǎn)型成績(jī)單（大眾、寶馬、奔馳），接下來(lái)是日系。

豐田是一家最早把混動(dòng)做成、并且把量做上去的汽車(chē)企業(yè)，但到直到現(xiàn)在也不認(rèn)為全球汽車(chē)產(chǎn)業(yè)必須要全面純電動(dòng)化（另外一家持類(lèi)似觀點(diǎn)的車(chē)企是BMW，同樣認(rèn)為要多元化），因此分析豐田的電動(dòng)化是需要包含混動(dòng)的。豐田的銷(xiāo)售區(qū)域多元化，也不依賴于單一市場(chǎng)，和大眾汽車(chē)的困局是完全不同的，所以我們一方面要尊重豐田自己的立場(chǎng)，一方面也要分析在這種策略下，對(duì)于豐田發(fā)展純電動(dòng)汽車(chē)會(huì)有哪些重大的挑戰(zhàn)。

豐田的基本面如下：

◎豐田中國(guó)市場(chǎng)銷(xiāo)量為194.06萬(wàn)輛，較上年減少0.2%，是2012年后十年來(lái)首次同比下滑

◎2021年，豐田首次成為全美汽車(chē)銷(xiāo)量第一名，2022年豐田美國(guó)銷(xiāo)售量同比下降了9.6%至210.8萬(wàn)輛（vs美國(guó)市場(chǎng)汽車(chē)總銷(xiāo)量下降8%）

◎豐田汽車(chē)歐洲銷(xiāo)量2022 年增長(zhǎng)至108.1萬(wàn)輛，增長(zhǎng)0.9 %（歐洲汽車(chē)市場(chǎng)同比下降 -11%），市場(chǎng)份額提升到了 7.3%

◎豐田在日本，根據(jù)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，去年銷(xiāo)量為124.76萬(wàn)，同比下降了-12.4%（2022年日本市場(chǎng)總銷(xiāo)量為420萬(wàn)輛新車(chē)，同比下降5.6%）

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總體來(lái)看，在全球汽車(chē)銷(xiāo)售疲軟的背景下，豐田這個(gè)全球市場(chǎng)銷(xiāo)量冠軍還是保持在一個(gè)穩(wěn)定的狀態(tài)。

▲圖1.豐田的2022年汽車(chē)銷(xiāo)量成績(jī)單

豐田章男在我心目中一直是汽車(chē)行業(yè)里面的超級(jí)務(wù)實(shí)派，他在新年的《OYOTA GAZOO Racing press conference》中再次發(fā)表了他的觀點(diǎn)，我覺(jué)得他的說(shuō)法基于日本汽車(chē)和豐田是完全沒(méi)問(wèn)題的：?

◎ 全球新車(chē)8000萬(wàn)臺(tái)，保有量15億臺(tái)，從現(xiàn)有的規(guī)模來(lái)看，需要時(shí)間來(lái)慢慢電動(dòng)化，在這個(gè)過(guò)程中把現(xiàn)有吃飯的碗砸了、全部搞電動(dòng)化，這事一般人真干不出來(lái)。

◎ 消費(fèi)者也有選擇的權(quán)利，車(chē)企只做純電動(dòng)本身也是一種分布，你不能苛求每個(gè)車(chē)企都把內(nèi)燃機(jī)業(yè)務(wù)停了。

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基于這個(gè)邏輯，我們?cè)诜治鲐S田電氣化里面，是把豐田章男講的混合動(dòng)力放在一起，這里需要和大家說(shuō)一下。

▲圖2. 豐田章男的基本邏輯

Part 1

豐田全球的電氣化概覽

● 豐田在歐洲

豐田電氣化驅(qū)動(dòng)的車(chē)輛總銷(xiāo)量同比增長(zhǎng) 14% 至 718,608 輛，占比 66%。從目前來(lái)看，歐洲也面臨國(guó)家之間的差異，從燃油車(chē)轉(zhuǎn)向電動(dòng)汽車(chē)是整個(gè)社會(huì)出錢(qián)，不是光靠汽車(chē)企業(yè)提供產(chǎn)品的，因此能看到在東歐賣(mài)稍貴一些的混動(dòng)汽車(chē)，都是有點(diǎn)費(fèi)勁的。

▲圖3. 豐田歐洲的銷(xiāo)量

把電氣化車(chē)型拆開(kāi)，豐田的問(wèn)題確實(shí)是混動(dòng)占了大頭，在插電混動(dòng)和純電動(dòng)車(chē)型方面比較慢，相比于歐洲其他任何一家車(chē)企，這個(gè)量都有點(diǎn)說(shuō)不過(guò)去。豐田電氣化驅(qū)動(dòng)的車(chē)輛混動(dòng)占比高達(dá)95%，而我們認(rèn)為的新能源汽車(chē)只有3.5萬(wàn)臺(tái)。在歐洲汽車(chē)的同行都在大力發(fā)展純電動(dòng)的時(shí)候，豐田的第一代純電動(dòng)汽車(chē)平臺(tái)總體表現(xiàn)非常平庸，這是個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)，如果不做戰(zhàn)略修正，在這個(gè)路線上豐田的競(jìng)爭(zhēng)力是非常弱的。

▲圖4. 豐田歐洲新能源汽車(chē)的銷(xiāo)量

● 豐田的美國(guó)市場(chǎng)

2022 年豐田美國(guó)電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量 50.4萬(wàn)輛，占總銷(xiāo)量的近 24%，同比下降-14%。在美國(guó)市場(chǎng)新能源汽車(chē)總量增加中，豐田的電氣化車(chē)型是受損的，純電增加的一部份市場(chǎng)來(lái)自于混動(dòng)，豐田新能源汽車(chē)在美國(guó)加起來(lái)也就是4萬(wàn)臺(tái)。

▲圖5. 豐田在美國(guó)的電氣化概況

豐田新能源汽車(chē)在美國(guó)的4萬(wàn)臺(tái)新能源汽車(chē)?yán)锩?，也是以RAV4 和普銳斯兩款車(chē)為主，豐田的PHEV又占了大頭91%以上，可以說(shuō)豐田的純電動(dòng)在全球都沒(méi)有打開(kāi)局面。

▲圖6. 豐田在美國(guó)的車(chē)型情況

● 豐田在中國(guó)市場(chǎng)

接下來(lái)講講中國(guó)市場(chǎng)，豐田整體的情況呢，一共5000臺(tái)不到，主要是上市比較晚。目前bZ4X的宣傳節(jié)奏被打亂，預(yù)估接下來(lái)豐田會(huì)對(duì)目前的純電車(chē)型平臺(tái)做一輪修正，預(yù)計(jì)調(diào)整的重點(diǎn)在車(chē)機(jī)和內(nèi)飾方面。

▲圖7.豐田的純電動(dòng)汽車(chē)的銷(xiāo)量

Part 2

展望未來(lái)

豐田的下一步又會(huì)怎樣呢？從目前的情況來(lái)看，我們預(yù)計(jì)現(xiàn)在豐田有兩條路：

●一種比較直接，就是放棄現(xiàn)在的e-TNGA架構(gòu)，使用全新的純電車(chē)型專(zhuān)用平臺(tái)，以增強(qiáng)豐田在未來(lái)10年內(nèi)新純電車(chē)型的競(jìng)爭(zhēng)力。

●另外一種是利用更新的技術(shù)改進(jìn)e-TNGA架構(gòu)，延長(zhǎng)這個(gè)（沒(méi)賣(mài)出過(guò)幾臺(tái)車(chē)的）新平臺(tái)的壽命。

現(xiàn)在傳出的風(fēng)聲是，豐田的選擇可能是前者。這種選擇邏輯其實(shí)很清楚——豐田面臨的問(wèn)題和大眾集團(tuán)類(lèi)似：電動(dòng)汽車(chē)平臺(tái)如果考慮太多，量產(chǎn)車(chē)還沒(méi)出來(lái)就在市場(chǎng)上沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力了，所以對(duì)于豐田而言，在歐洲（100萬(wàn)）、美國(guó)（200萬(wàn)）和中國(guó)（200萬(wàn)）這500萬(wàn)的市場(chǎng)將來(lái)用什么純電動(dòng)產(chǎn)品去打很關(guān)鍵?，F(xiàn)有的混動(dòng)產(chǎn)品，能讓豐田具備持續(xù)的現(xiàn)金流，但是這只是給了豐田足夠多的時(shí)間；純電動(dòng)平臺(tái)怎么推動(dòng)，總要交卷的。

▲圖8.純電動(dòng)汽車(chē)專(zhuān)用平臺(tái)

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小結(jié)：我們估計(jì)接下來(lái)2年，日本這邊會(huì)對(duì)中國(guó)的純電動(dòng)汽車(chē)進(jìn)行大量的購(gòu)買(mǎi)和對(duì)標(biāo)，通過(guò)學(xué)習(xí)和思考中國(guó)在這個(gè)領(lǐng)域的開(kāi)發(fā)模式來(lái)汲取靈感。我們看汽車(chē)行業(yè)的發(fā)展，未來(lái)5-10年，會(huì)遇到精彩的對(duì)決。

審核編輯 ：李倩