“貞”朋友有話說

被動(dòng)元件又稱無源器件，是指不影響信號基本特征，僅令訊號通過而未加以更改的電路元件。被動(dòng)元件主要包含 RCL 元件（電容、電感及電阻）及被動(dòng)射頻器件兩大類。今天貞光科技主要帶您了解的被動(dòng)元件特指 RCL 元件。

貞光科技從車規(guī)微處理器MCU、功率器件、電源管理芯片、信號處理芯片、存儲芯片、二、三極管、光耦、晶振、阻容感等汽車電子元器件為客戶提供全產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)解決方案！

被動(dòng)元件是電子工業(yè)的基石，兼具大空間、高壁壘、高成長特性，具備長期成長空間。從歷史周期看，被動(dòng)元件行業(yè)在高成長進(jìn)程中帶有階段性的小周期。行業(yè)上一輪景氣周期是17-18 年，19 年行業(yè)整體處在去庫存階段，直到四季度才基本出清。20 年下半年開始，隨著疫情恢復(fù)，下游 5G、汽車電子等領(lǐng)域需求激增、產(chǎn)品供不應(yīng)求，行業(yè)開啟新一輪景氣上行周期。今天貞光科技整理了20家核心的全球被動(dòng)元件制造商，其中有10家為大陸廠商，一起來看看吧。

01

村田制作所

主營：MLCC/電感

村田制作所是全球領(lǐng)先的電子元器件制造商，村田的業(yè)務(wù)包括電容器、壓電產(chǎn)品、其他元器件以及模塊四大類。其中公司主力產(chǎn)品為陶瓷電容器，高居世界首位。村田制作所的客戶分布在PC、手機(jī)、汽車電子等領(lǐng)域。

總部位于日本，公司始于1944年10月由村田昭創(chuàng)立，1950年12月正式改名為村田制作所。

村田制作所MLCC生產(chǎn)主要工廠在日本、中國無錫、菲律賓、新加坡、泰國等地，其中2020年MLCC產(chǎn)能達(dá)到1200億只/月。

MLCC全球市場中，日商壟斷合計(jì)市占率過半。其中，村田是行業(yè)絕對龍頭，全球市占率高達(dá)31%。（2019年數(shù)據(jù)）

2019年全球MLCC市場競爭格局

（資料來源：中國電子元件行業(yè)協(xié)會，西部證券研發(fā)中心）

02

三星電機(jī)

主營：MLCC

三星電機(jī)(SEMCO)創(chuàng)立于1973年，起初是一個(gè)電子產(chǎn)品核心部件的生產(chǎn)商，現(xiàn)已成長為韓國擁有61.2億美元總收入的電子零部件生產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)頭羊。三星電機(jī)集中發(fā)展世界一流的芯片元件、基板、相機(jī)模塊、通信模塊等事業(yè)。

三星電機(jī)為安全、娛樂等多種應(yīng)用程序提供多樣的車載用MLCC，這種MLCC具備出色的電特性，為其高可靠性提供保障，同時(shí)通過柔性外部電極(SoftTermination)技術(shù)，吸收外部物理壓力，防止發(fā)生短路。

在MLCC領(lǐng)域，三星電機(jī)占據(jù)全球21%的市場份額。

03

國巨

主營業(yè)務(wù)：MLCC

國巨公司成立于1977年，為全球領(lǐng)先的被動(dòng)元件服務(wù)供應(yīng)商，其生產(chǎn)及銷售據(jù)點(diǎn)涵蓋亞洲、歐洲及美洲。

國巨為全球第一大芯片電阻(R-Chip)制造商、第一大鉭質(zhì)電容(TantalumCapacitor)制造商、第三大積層陶瓷電容(MLCC)供應(yīng)商，在全球有47個(gè)行銷/服務(wù)據(jù)點(diǎn)、40座生產(chǎn)基地及20個(gè)研發(fā)中心，集團(tuán)于全球共有30,000名員工。

國巨在芯片電阻市場份額25%，位列全球第一，MLCC市占率約為12%，位列全球第三。國巨20年合并基美后，MLCC月產(chǎn)能達(dá)到800億只。

2020年全球電阻市場競爭格局

（制圖：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院）

今年6月30日，國巨宣布并購電感龍頭奇力新，通過發(fā)行新股交換取得其100%股份，預(yù)計(jì)今年12月30日為股份轉(zhuǎn)換基準(zhǔn)日，明年將完成并購。奇力新的電感市占率達(dá)13%，為全球TOP5的電感企業(yè)。

04

太陽誘電

主營業(yè)務(wù)：MLCC/電感

太陽誘電1950年創(chuàng)立，從電容器起步，不斷致力于電感器、FBAR/SAW器件、電路模塊、能源器件等各類電子元器件的研究、開發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

太陽誘電的產(chǎn)品主要分為四大類，分別為電容器、鐵氧體及應(yīng)用產(chǎn)品、集成模塊和設(shè)備以及其他產(chǎn)品。2020財(cái)年各類產(chǎn)品營收占比分別為62%、14%、18%以及6%，電容器營收占比最大，其中主要產(chǎn)品為MLCC，占全球MLCC市場份額的10%。

在電感領(lǐng)域，太陽誘電的市場份額為13%，排名全球第三。

2019年全球電感市場競爭格局

（資料來源：中國電子元件協(xié)會、Paumanok，西部證券研發(fā)中心）

05

NipponChemi-con(貴彌功)

主營業(yè)務(wù)：電解電容/鋁電容

Nippon Chemi-Con Corporation 是一家生產(chǎn)電容器和其他分立電子元件的日本公司。公司總部位于日本東京都品川區(qū)。

Nippon Chemi-Con 由 Toshio Satoh 于 1931 年創(chuàng)立，是日本第一家生產(chǎn)電解電容器的公司。如今成為了鋁電容領(lǐng)域龍頭企業(yè)，全球市占率中排名第一。

全球鋁電容市場競爭格局

（數(shù)據(jù)來源：東北證券，Paumanok）

06

Nichicon

主營業(yè)務(wù)：電容器

Nichicon，即尼吉康株式會社，1950年創(chuàng)立，總部在日本京都市中京區(qū)鳥丸通御池上。公司主要分為電容器事業(yè)本部與NECST事業(yè)本部兩部分。

目前電容事業(yè)部在日本擁有7個(gè)生產(chǎn)據(jù)點(diǎn)，NECST事業(yè)部擁有3個(gè)生產(chǎn)據(jù)點(diǎn)，在海外方面，則擁有3個(gè)據(jù)點(diǎn)。尼吉康在中國擁有尼吉康電子（宿遷）有限公司與無錫尼吉康電子研究開發(fā)有限公司兩個(gè)據(jù)點(diǎn)。

07

TDK

主營：MLCC/電感

由加藤與五郎和武井武于1935年創(chuàng)辦成立，在1983年更名為如今的TDK株式會社，一直在電子原材料及元器件上占有領(lǐng)導(dǎo)地位。公司主要業(yè)務(wù)有被動(dòng)元件、傳感器應(yīng)用產(chǎn)品、磁性應(yīng)用產(chǎn)品、能源應(yīng)用產(chǎn)品等。

公司的被動(dòng)元件起源于1930年發(fā)明、2009年被認(rèn)定為“IEEE里程碑”的磁性材料鐵氧體。

現(xiàn)在TDK除了陶瓷電容器、電解鋁電容器、薄膜電容器，還提供磁性元件、高頻元件、壓電元件、保護(hù)器件等廣泛的被動(dòng)元件。這些產(chǎn)品品牌包括TDK、EPCOS。

在全球電感市場競爭格局中，TDK市場份額為20%，位列全球第一。

08

華新科

主營：MLCC

自1992年成立以來，華新科技在短短10年間，善用產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈的策略聯(lián)盟，迅速成長為中國臺灣股票上市公司，目前全球員工人數(shù)已達(dá)7,000；8座主要生產(chǎn)基地布局于亞太地區(qū)，其中有6座位于中國地區(qū)。

華新科技產(chǎn)品線包括積層陶瓷芯片電容(MLCC)、芯片電阻(Chip-R)、射頻元件(RFComponents)、RF天線、圓板電容(DISC)、氧化鋅變阻器(Varistor)、電感(Inductor)及芯片保險(xiǎn)絲(ChipFuse)，產(chǎn)品巿占率傲人，堪稱二岸三地最具規(guī)模的元件供應(yīng)商。

09

Rubycon

主營：電解電容器

Rubycon作為鋁電容器市場的最早先驅(qū)之一，公司歷史可以追溯到1952年。Rubycon擁有超過8,000個(gè)產(chǎn)品項(xiàng)目，月產(chǎn)量達(dá)10億個(gè)電容器，被譽(yù)為全球最大的小型電解電容器供應(yīng)商之一。

憑借大規(guī)模生產(chǎn)、垂直整合和源自創(chuàng)新技術(shù)的產(chǎn)品質(zhì)量，Rubycon已成為高品質(zhì)電容器的代名詞。

10

京瓷

主營：陶瓷產(chǎn)品/MLCC

京瓷成立于1959年4月，初始注冊資金300萬日元，取名為“京都陶瓷株式會社”，創(chuàng)立之初專門從事精密陶瓷的研發(fā)和生產(chǎn)。目前，京瓷集團(tuán)在全球的業(yè)務(wù)領(lǐng)域已涉及原料、零件、設(shè)備、機(jī)器，以及服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)等各個(gè)方面，被稱為電子陶瓷之王。

從京瓷創(chuàng)立到2000年以前，京瓷以陶瓷技術(shù)為核心，主要精力在于橫向拓展精密陶瓷零部件，包括IC用陶瓷多層封裝產(chǎn)品、收購Elco切入連接器領(lǐng)域、收購AVX鞏固在MLCC和其他被動(dòng)元器件領(lǐng)域的實(shí)力。

2000年以來，京瓷通過持續(xù)并購向下游終端和機(jī)器設(shè)備延伸，包括手機(jī)、醫(yī)療器械、打印機(jī)、工具、太陽能系統(tǒng)等，同時(shí)補(bǔ)全液晶顯示、PCB、鏡頭等零部件，成長為一個(gè)扎根電子元器件、業(yè)務(wù)輻射四周的綜合性集團(tuán)。

下面十家為大陸核心的被動(dòng)元器件廠商：

01

風(fēng)華高科

風(fēng)華高科成立于1984年，是國內(nèi)老牌被動(dòng)元件領(lǐng)導(dǎo)者，目前業(yè)務(wù)覆蓋片容、片阻、片感等無源器件。

2020年年報(bào)顯示，片式電容器業(yè)務(wù)收入占營業(yè)總收入的29.53%，片式電阻器業(yè)務(wù)收入占營業(yè)總收入的29.00%，FPC線路板業(yè)務(wù)收入占營業(yè)總收入的14.16%。

MLCC 方面，公司擬投資 75 億元規(guī)劃建設(shè)祥和工業(yè)園高端電容基地，預(yù)計(jì)新增月產(chǎn)450 億只高端 MLCC；在片式電阻方面，公司擬投資 10 億元用于“新增月產(chǎn) 280 億只片式電阻器技改擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目”，提升公司市場份額和競爭優(yōu)勢。

02

順絡(luò)電子

順絡(luò)電子是我國電感領(lǐng)導(dǎo)者。公司成立于 2000 年，業(yè)務(wù)覆蓋精密小型化電感類的磁性器件、微波器件、汽車電子元器件、國防軍工、精細(xì)陶瓷產(chǎn)品五大產(chǎn)品系列。

5G 手機(jī)射頻前端復(fù)雜化帶動(dòng)單機(jī)電感用量提升，日系廠商因?yàn)闆]有成本優(yōu)勢關(guān)閉部分電感工廠，公司在消費(fèi)電子領(lǐng)域電感市占率的持續(xù)提升。

在電感領(lǐng)域，順絡(luò)電子以 7%的市占率位居全球第五。

03

三環(huán)集團(tuán)

三環(huán)集團(tuán)成立于 1970 年，是一家集“材料、設(shè)備、制造”垂直一體化的電子陶瓷類平臺型企業(yè)。主要業(yè)務(wù)為光通信部件、電子元件材料、半導(dǎo)體部件、接線端子等。

受益于 5G 以及汽車電子的快速滲透以及供應(yīng)鏈國產(chǎn)替代訴求，三環(huán) 2020 年定增規(guī)劃擴(kuò)充 MLCC200 億只月產(chǎn)能，2021 年定增規(guī)劃擴(kuò)充高容 MLCC 250 億只月產(chǎn)能，全部達(dá)產(chǎn)之后，公司 MLCC 月產(chǎn)能有望達(dá)到 500 億只/月，助力公司業(yè)績高速增長。

04

宇陽科技

宇陽科技是國內(nèi)領(lǐng)先的電子元器件供應(yīng)商，自2001年成立以來，一直致力于元器件產(chǎn)品的研發(fā)、 設(shè)計(jì)、銷售。依托自主研發(fā)和創(chuàng)新體系優(yōu)勢，公司已發(fā)展成為全球主要的MLCC廠商之一。

宇陽超微型MLCC填補(bǔ)了國內(nèi)空白，達(dá)到國內(nèi)領(lǐng)先水平。

目前，宇陽公司已成為目前國內(nèi)最大的 0402/0201/01005等微型/超微型MLCC制造商，01005/0201/0402系列微型產(chǎn)品占總產(chǎn)量比重超過95% ；微型尺寸代表0201總產(chǎn)量居全球前三。

05

法拉電子

法拉電子是我國領(lǐng)先的薄膜電容廠商，專注于薄膜電容行業(yè)五十余年，目前市場占有率約為 8%，位列世界前三。

公司擁有五十多年薄膜電容的生產(chǎn)歷史，掌握世界領(lǐng)先的金屬鍍膜等核心工藝技術(shù)，逐步由電容器設(shè)計(jì)開發(fā)延伸至材料應(yīng)用、工裝模具開發(fā)、生產(chǎn)設(shè)備開發(fā)等全方位。

公司逐年把戰(zhàn)略重心轉(zhuǎn)向新能源和新能源車行業(yè)。2020年，公司新能源汽車/光伏風(fēng)電/工控/家電營收占比分別為 18%/30%/31%/14%。

06

火炬電子

火炬電子是國內(nèi)領(lǐng)先的MLCC供應(yīng)商，軍用MLCC龍頭。火炬電子在材料端有一定積累，長期供應(yīng)軍用MLCC使得其產(chǎn)品的穩(wěn)定性比較強(qiáng)。

火炬電子前身是成立于1989年的泉州火炬電子元件廠，2007年改制成為股份有限公司，2015年在上海證券交易所上市。其主要產(chǎn)品有多層陶瓷電容器（MLCC）、鉭電容器、超級電容器等。其中，火炬電子的陶瓷電容，涉及5個(gè)軍用質(zhì)量等級，適用于航空、航天、船艦、兵器、電子對抗等武器裝備軍工市場及部分高端民用領(lǐng)域，涉及1個(gè)國標(biāo)質(zhì)量等級，適用于系統(tǒng)通訊設(shè)備、工業(yè)控制設(shè)備、醫(yī)療電子設(shè)備等工業(yè)類市場及個(gè)人、家庭電子產(chǎn)品等消費(fèi)類市場。

07

潔美科技

潔美科技成立于2001年，是被動(dòng)元器件包裝材料紙質(zhì)載帶龍頭，主要產(chǎn)品包括紙質(zhì)載帶及配套膠帶、塑料載帶和離型膜等，主要應(yīng)用于片式電子元器件和集成電路等電子信息領(lǐng)域。

在過去，我國國內(nèi)生產(chǎn)薄型紙質(zhì)載帶所需的原紙由于受到技術(shù)上的限制而主要依賴于從國外進(jìn)口。通過多年的技術(shù)積累和研發(fā)，潔美科技逐步掌握了薄型載帶專用原紙的全套生產(chǎn)技術(shù)和工藝，打破了被國外企業(yè)近乎壟斷的市場格局。

08

宏達(dá)電子

宏達(dá)電子是國內(nèi)高可靠電容器龍頭，多項(xiàng)產(chǎn)品/多條產(chǎn)線填補(bǔ)國內(nèi)空白，優(yōu)勢顯著。

宏達(dá)電子前身系株洲宏達(dá)電子有限公司，成立于1993年11月18日，是一家專注于鉭電容的企業(yè)。其擁有五條國內(nèi)先進(jìn)鉭電容器生產(chǎn)線、完善的質(zhì)量檢測體系和完整的鉭電容器試驗(yàn)技術(shù)，是國內(nèi)軍用鉭電容器生產(chǎn)領(lǐng)域的重要企業(yè)。客戶覆蓋航天、航空、兵器、船舶、電子等領(lǐng)域。

宏達(dá)電子擁有高能鉭混合電容器、高分子鉭電容器等高端電容器的核心技術(shù)與專利，具有技術(shù)優(yōu)勢，預(yù)計(jì)未來公司在鉭電容器方面的技術(shù)及市場優(yōu)勢將進(jìn)一步提升。

09

江海股份

江海股份創(chuàng)立于1985年，1970年開始專業(yè)生產(chǎn)鋁電解電容，是國內(nèi)鋁電解電容龍頭，多年銷售蟬聯(lián)第一。

江海股份是全球在電力電子領(lǐng)域少數(shù)幾家同時(shí)在三大電容器進(jìn)行研發(fā)、制造和銷售的企業(yè)之一，其在鋁電解電容器領(lǐng)域擁有50年的研發(fā)生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，技術(shù)實(shí)力國內(nèi)領(lǐng)先，具備全球競爭優(yōu)勢。

10

鴻遠(yuǎn)電子

鴻遠(yuǎn)電子與火炬電子被譽(yù)稱為“軍用MLCC雙雄”。

鴻遠(yuǎn)電子成立于2001年，主營多層瓷介電容器（MLCC）。近年來，鴻遠(yuǎn)電子業(yè)績表現(xiàn)出眾，是中國電子元件中的新興力量。

鴻遠(yuǎn)電子產(chǎn)品涉及宇航級、國軍標(biāo)、七專、普軍等11個(gè)軍用質(zhì)量等級和1個(gè)國標(biāo)等級，參與了神舟系列、嫦娥、天宮系列、大推力火箭等重點(diǎn)工程配套業(yè)務(wù)。

電容

美國：AVX、澤天（Skywell）、威世（VISHAY）

英國：諾華（NOVER）

德國：愛普科斯（EPCOS）、威馬（WIMA）

丹麥：戰(zhàn)神（JENSEN）

日本：伊娜（ELNA）、富士通（FUJITSU）、日立（HITACHI ）、興亞（KOA）、 京瓷（Kyocera0、松下（Matsushita）、村田（muRata）、NEC、尼吉康（nichicon）、Nippon Chemi-Con（黑金剛、嘉美工）日本化工、松下（Panasonic）、威康（Raycon）、紅寶石（Rubycon）、三洋（SANYO）、太陽誘電（TAIYO YUDEN）、TDK、東信（TK ）

韓國：三星電機(jī)（SEM）、三和（SAMWHA）、三瑩（SAMYOUNG）

中國臺灣：華新科（WALSIN）、國巨（YAGEO）、CAPSUN、方賓（CAPXON）凱普松、Chocon、Choyo、金山（ELITE）、EVERCON、至美（GEMCON）、杰商（GSC）、世昕（G-Luxon ）、禾伸堂（HEC）、合美電機(jī)（HERMEI）、融欣（JACKCON）、正邦（JPCON）、立隆（LELON）、輝城（LTEC）、奧斯特（OST）、士康（SACON）、冠佐（SUSCON）、臺康（TAICON ）、智寶（TEAPO）

中國香港：富之光（FUJICON）、萬裕（SAMXON）

中國大陸：艾華科技、宇陽科技、火炬電子、華威電子、金富康、風(fēng)華高科、南通江海、吉光電子、佛山利明、佛山三水日明電子、海豐三力、海門三鑫、深圳鑫龍茂電子、揚(yáng)州升達(dá)、臺慶、南通同飛、天揚(yáng)、奇發(fā)電子等。

電阻

美國：AVX、威世（VISHAY）

日本：興亞（KOA ）、京瓷（Kyocera ）、村田（muRata）、松下（Panasonic）、羅姆（ROHM ）、進(jìn)工業(yè)株式會社（susumu）、TDK

中國臺灣：麗智（LIZ）、飛元（PHYCOM）、旺詮（RALEC，被奇力新收購）、美隆（SUPEROHM）、大毅（TA-I ）、泰銘（TMTEC）、德鍵（TOKEN）、幸亞（TYOHM）、厚聲（UniOhm）、VITROHM、光頡（VIKING）、華新科（WALSIN）、國巨（YAGEO）

中國大陸：風(fēng)華高科、捷比信

新加坡：ASJ

電感

美國：AEM、AVX、線藝（Coilcraft ）、普思（Pulse ）、威世（VISHAY）

德國：愛普科斯（EPCOS）、WE

日本：興亞（KOA）、村田（muRata）、松下（Panasonic）、勝美達(dá)（sumida）、太陽誘電（TAIYO YUDEN）、TDK、TOKO、特瑞仕（TOREX）

中國臺灣：奇力新（CHILISIN）、美磊（Mag.Layers）、臺慶（TAI-TECH）、德鍵（TOKEN）、光頡（VIKING）、華新科（WALSIN）、國巨（YAGEO）

中國大陸：豐晶、格萊爾、風(fēng)華高科、科達(dá)嘉、順絡(luò)、紫泰荊、肇慶英達(dá)等。

整體實(shí)力最強(qiáng)的被動(dòng)元件廠商：

美國：威世（Vishay）、約翰遜（Johanson）、Venkel、AT Ceramics、Syfer等；
日本：村田、TDK、京瓷、丸和、羅姆、太陽誘電、貴彌功、NIC、松下、Rubycon、尼吉康、AVX（被京瓷收購）等；
韓國：三星電機(jī)、三和等；
中國臺灣：國巨、美磊、華新科、禾伸堂、信昌、達(dá)方、奇力新、旺詮（被奇力新收購）、宸遠(yuǎn)、宸鑫容等；
大陸：宇陽科技、風(fēng)華高科、順絡(luò)電子、三環(huán)、達(dá)利凱普、火炬電子等。

*免責(zé)聲明：本文由作者原創(chuàng)。文章內(nèi)容系作者個(gè)人觀點(diǎn)，貞光科技二次整理，不代表貞光科技對該觀點(diǎn)贊同或支持，僅為行業(yè)交流學(xué)習(xí)之用，如有異議，歡迎探討。

關(guān)于貞光

貞光科技深耕汽車電子、工業(yè)及軌道交通領(lǐng)域十余年，是國內(nèi)外四十多家知名的主被動(dòng)元器件的增值服務(wù)商。公司基于多年對汽車電子領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)，專門成立了汽車動(dòng)力域控制系統(tǒng)的專家團(tuán)隊(duì)，為汽車電子行業(yè)的客戶提供應(yīng)用及解決方案。