北京和首爾的最新數據顯示，由于地緣政治緊張局勢改變了亞洲芯片供應鏈格局，中韓兩國一度強大的半導體貿易在 5 月份繼續下滑。

韓國貿易、工業和能源部周四報告稱，該國 5 月份對中國大陸和香港的信息和通信技術 (ICT) 出口（包括半導體、顯示器和智能手機）同比下降超過 30%。據該部稱，5 月份從韓國到中國的半導體出貨量同比下降 35.7%，因為需求低迷導致存儲芯片貿易暴跌 53.1%。

雖然該部沒有按國家/地區提供其芯片出口的細目，但它表示中國約占韓國芯片出口總額的 40%。

該數據似乎與北京早前發布的貿易數據相符。根據海關總署本月早些時候公布的數據，中國的芯片進口在 2023 年前五個月下降了 19.6% ，原因是在中美科技戰加劇的情況下，與韓國和日本的貿易萎縮。

與此同時，中國從韓國的進口總額同期下降了 26.7%，這是世界第二大經濟體的主要貿易伙伴中降幅最大的。

兩國之間技術貿易的減少，尤其是半導體技術貿易的減少，可能反映出在首爾與東京和華盛頓的利益緊密結合后，中國在全球芯片供應鏈中的地位受到了怎樣的影響。

韓國已經成為美國政府支持的Chip 4 聯盟的一部分，該聯盟包括日本和臺灣。北京批評這一聯盟是華盛頓將中國排除在半導體供應鏈之外的陰謀。

在華盛頓去年 10 月實施進一步限制中國大陸公司獲得先進芯片的能力的更新后，韓國和日本之間更緊密的關系凸顯了美國對中國半導體行業的壓力增加。8 月，美國總統拜登還簽署了《芯片與科學法案》，以提升美國的高科技制造能力。

然而，一些行業分析師認為，由于全球 ICT 市場活動放緩，韓國和中國之間的技術貿易有所減少。

投資銀行 Natixis 亞太區高級經濟學家 Gary Ng 表示：“下降似乎反映了科技周期的普遍低迷，而不是來自美國的壓力。” “韓國 5 月份對中國和美國的 ICT 出口均大幅下降。”

今年第一季度，中國電子工業產能利用率也保持在 74% 的低位，“低于去年同期的 77%”，Ng 說。“目前情況不太可能有所改善。這比出口管制更像是一個全球性問題。”

面對美國對先進半導體的出口限制，中國正更加關注提高所謂的傳統芯片（例如用于汽車和家用電器的芯片）的自給自足，與韓國的 ICT 貿易減少之際和芯片制造設備。

中國國家統計局周四公布的數據顯示，今年前五個月中國芯片產量增長 0.1% 至 1401 億片。這一數字涵蓋了所有國內產量，包括在中國的外資工廠。

與韓國的 ICT 貿易下滑也表明，該國并未從北京 5 月份決定對關鍵行業的美光科技內存芯片的國內銷售實施事實上的禁令中受益。據報道，首爾已阻止存儲芯片巨頭三星電子和 SK 海力士利用美光禁令，將北京此舉視為試圖挑撥美國和韓國之間的關系。

與此同時，據《華爾街日報》本周早些時候報道，拜登政府計劃允許韓國和臺灣的頂級半導體制造商維持和擴大其在中國現有的芯片制造業務。

存儲芯片，戰爭才剛剛開始

上個月，中國宣布不再允許其國內公司購買美國公司美光科技生產的存儲芯片。該公告是在中國政府開始對該行業進行調查后不到兩個月發布的，許多行業分析師認為此舉是對美國政府 2022 年行動的報復，該行動禁止中國公司采購制造先進計算機所需的工具芯片，以及獲得用于超級計算機和人工智能算法的尖端芯片。

但此舉不僅僅是針鋒相對的戰略，因為中國已表示希望將更多的半導體供應鏈轉移到境內（并且不受美國政府的陰謀影響）并專門發展其存儲芯片產業，甚至沒有先進的生產技術。最近的一份報告表明，存儲芯片生產商三星和 SK 海力士將從中國的行動中看到銷售額的增長，這兩家公司在中國生產的存儲芯片的很大一部分。

然而，美國半導體行業對中國行動的反應一直很冷淡：例如，半導體行業協會在美光禁令當天發表的聲明集中在它認為對限制公司參與的CHIPS 法案條款的過于激進的解釋上用“外國關注實體”代替中國對美光芯片的禁令。

中國的行動值得注意，因為近年來存儲芯片變得越來越重要。2000 年，它們約占該行業的 10%，但如今已超過 25%。更重要的是，所有跡象都表明存儲芯片行業的重要性將繼續增長，因為幾乎所有尖端應用程序（如 AI）都越來越需要數據密集型。下一代架構和芯片都強調內存帶寬的重要性。

鑒于中國決定禁止使用美光芯片，需要解決的相關政策問題是拜登政府是否選擇試圖支持該行業繼續與中國接觸。為此，它需要證明它可以使用 CHIPS法案采取行動為該行業制定一條新路線，以促進美國國家和經濟安全。

CHIPS 法案為半導體制造提供了 390 億美元的制造補助金、130 億美元的研究補助金和 25% 的稅收抵免，旨在刺激國內芯片生產。美國目前只生產世界上4%的存儲芯片，其余大部分來自中國或其鄰國。美國將通過確保更多的存儲芯片在國內生產以及更穩定和安全的供應鏈來加強其國家和經濟安全。

內存代表了半導體行業中最復雜的三維結構，其設計和開發迭代速度是使用最先進的制造工藝和設備的邏輯速度的兩倍。

中國以美光為目標表明它意識到這些將在全球經濟的未來發揮的重要性。美國政府需要將中國加強其自身存儲芯片供應鏈的明顯戰略納入其投資 CHIPS 資金的決策中，以更好地支持強大的國內國家和經濟安全。