今年5月，全球半導體行業銷售額總計407億美元，比4月的400億美元總額增長1.7%。

半導體行業協會(SIA)公布，2023年5月全球半導體行業銷售額總計407億美元，比2023年4月的400億美元總額增長1.7%，但比2023年4月的銷售額減少21.1%。

SIA總裁JohnNeuffer表示：“盡管與2022年相比，市場持續低迷，但5月份全球半導體銷售額連續第三個月小幅上升，引發了人們對下半年市場可能反彈的樂觀情緒?！?/p>

從地區來看，所有地區的月度銷售額均略有增長：中國（3.9%）、歐洲（2.0%）、亞太/所有其他地區（1.3%）、日本（0.4%）和美洲（0.1%）。歐洲(5.9%)的銷售額同比增長，但日本(-5.5%)、美洲(-22.6%)、亞太/所有其他地區(-23.0%)和中國(-29.5%)下降。

逆勢增長的機會

LED驅動IC

2022年全球LED終端需求明顯下滑，LED照明、LED顯示屏等市場持續低迷，導致上游LED芯片產業產能利用率降低，市場供給過剩，價格持續下跌。據TrendForce集邦咨詢數據，量價齊跌導致2022年全球LED芯片市場產值年減23%，僅27.8億美元。2023年隨著LED產業復蘇，有望進一步帶動LED芯片產值回歸成長，預估可達29.2億美元，同比增長5%。

近期部分LED業者采取漲價措施，主要漲價品項集中在照明類LED芯片，面積低于300密耳（mil2）以下（含）的低功率照明芯片品項漲價最多，漲幅約落在3%~5%；特殊尺寸漲幅最高可達到10%。TrendForce集邦咨詢調查，目前LED供應鏈業者普遍有較強的漲價意愿，除了欲漲價的業者開始變多，由于部分LED芯片業者訂單滿載，調漲的品項也有擴大趨勢，以借此減少虧損，同時主動減少低毛利訂單。

從產業格局來看，全球LED照明芯片主要供貨商集于中國，近年隨著行業洗牌加劇，部分國際廠商被迫退出LED照明芯片市場，中國LED芯片廠商也減少照明芯片業務比重，大部分仍留在市場的供貨商，旗下LED照明芯片業務長期均處于虧損狀態。本次中國市場低功率照明芯片率先漲價，短期來看是廠商為改善盈利能力采取的舉措；長期來看通過調整供需平衡，提升產業集中度，逐漸使得產業回歸正常的過程。

另外，顯示面板市場，Omdia預計2023年第二季度液晶電視面板訂單有望實現同比增長19%的反彈，整體市場有望恢復到2020年的峰值水平。今年一季度以來，主流市場的HD畫質TDDI芯片報價已上漲一成，這反映出部分細分市場的芯片供需關系開始從供過于求向供需平衡轉變，是個積極信號。

存儲芯片，跌幅收斂

據TrendForce集邦咨詢最新研究指出，受惠于DRAM供應商陸續啟動減產，整體DRAM供給數量逐季減少，加上季節性需求支撐，減輕供應商庫存壓力，預期第三季度DRAM均價跌幅將會收斂至0~5%。不過，目前供應商全年庫存應仍處于高水位，今年DRAM均價欲落地翻揚的壓力仍大，盡管供給端的減產有助于季度跌幅的收斂，然而實際止跌反彈的時間恐需等到2024年。

據業內人士透露，三星電子已經通知模塊客戶，將提高NAND晶圓的官方報價。此外，如果消費電子市場需求在下半年改善，NAND晶圓合約報價有望企穩。之前三星和SK海力士已在尋求將NAND閃存價格提高3%—5%，并表示NAND閃存的價格已降至可變成本以下，一些品牌SSD價格已接近HDD價格。

另據TrendForce調查報告顯示，5月起美、韓系廠商大幅減產后，已見到部分供應商開始調高NAND晶圓報價，對于中國市場報價均已略高于3-4月成交價。TrendForce預測，NAND閃存價格將從今年第三季度開始上漲，預計漲幅約為0-5%。預計2023年第四季度價格增長率將進一步擴大到8%—13%。然而，對于固態硬盤、eMMC和UFS等產品，仍然需要促銷活動來清理庫存，目前沒有價格上漲的跡象。

模擬芯片，率先崛起

IDC亞太區研究總監郭俊麗分析，受到汽車電動化、智能化浪潮推動，汽車是目前模擬芯片下游應用中最為景氣的賽道；疊加智能制造大趨勢，工業領域的模擬芯片也將拉動市場增長，模擬芯片確實有望成為本輪下行行情中率先崛起的市場。

模擬芯片汽車電子市場占比從2019年約22%增長至2022年約25%。電動化大幅增加單車模擬芯片的需求量，比如A級燃油車模擬芯片用量約100顆，而A級純電動車需求量高達350顆以上，疊加電動車滲透率不斷提升，模擬芯片需求量將快速增長。

同時，近期火熱的ChatGPT雖然率先在訂單層面受益的是英偉達為主導的計算芯片市場，但也對模擬芯片市場有一定需求。

ChatGPT主要基于Transformer技術，進行大規模大模型算法迭代，對算力的需求非常大，直接推動了AI芯片，包括GPU、CPU、FPGA、ASIC以及存儲芯片的增長。同時也會推動模擬芯片的增長，比如電源管理芯片；尤其是隨著應用的落地，比如醫療、汽車等行業應用場景的落地，會對模擬芯片廠商帶來一定機會。

CINNO Research高級分析師Haley也分析認為，模擬芯片作為半導體的子行業，其周期變化跟行業整體一致，但由于產品復雜、下游產品廣，市場波動相比整體集成電路的波動性要弱一些。

審核編輯：劉清