當(dāng)前，LED封裝環(huán)節(jié)已經(jīng)進(jìn)入規(guī)模化、低毛利的階段，封裝企業(yè)競爭進(jìn)一步加劇。

量大面廣的白光LED封裝產(chǎn)能競爭日益激烈；Mini背光和Mini顯示等新興領(lǐng)域技術(shù)路線和產(chǎn)品規(guī)格未定型，對(duì)封裝企業(yè)與上下游聯(lián)合開發(fā)能力提出更高要求；車用LED封裝領(lǐng)域需要企業(yè)大量技術(shù)研發(fā)和驗(yàn)證前期投入；植物照明、紅外LED、紫外LED等創(chuàng)新應(yīng)用領(lǐng)域企業(yè)研發(fā)實(shí)力的較量逐漸升級(jí)。

2023年以來，受下游顯示等終端需求恢復(fù)不如預(yù)期影響，市場(chǎng)競爭加劇，LED封裝企業(yè)面臨一定的挑戰(zhàn)，不少中小企業(yè)被迫退出，頭部企業(yè)也出現(xiàn)“冰”與“火”兩面態(tài)勢(shì)。

高工LED匯總了10家LED封裝上市公司的2023年前三季度業(yè)績報(bào)告，僅兆馳股份、萬潤科技、聚飛光電等3家企業(yè)實(shí)現(xiàn)營利雙增長，而廈門信達(dá)、瑞豐光電、長方集團(tuán)等3家企業(yè)凈利潤則為虧損。

01東山精密：“消費(fèi)電子+新能源汽車”雙輪驅(qū)動(dòng)

2023年前三季度，東山精密實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入225.01億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤13.33億元。其中，第三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入88.34億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤5.08億元。

值得一提的是，隨著當(dāng)前消費(fèi)電子景氣逐步復(fù)蘇，東山精密在第三季度營業(yè)收入實(shí)現(xiàn)6.78%的增長。

隨著全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展，東山精密為積極把握新能源汽車發(fā)展趨勢(shì)，明確雙輪驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略主線，全力聚焦“消費(fèi)電子和新能源汽車”兩大核心賽道，在消費(fèi)電子業(yè)務(wù)不斷提質(zhì)增效的同時(shí)，全力擁抱新能源的“新藍(lán)海”。

其中，在新能源汽車業(yè)務(wù)方面，東山精密可以為新能源汽車客戶提供的產(chǎn)品有電子電路產(chǎn)品（FPC以及硬板）、車載顯示屏、功能性結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品（散熱、電池結(jié)構(gòu)件、車身件、殼體）等。

自確定雙輪驅(qū)動(dòng)戰(zhàn)略主線以來，東山精密努力開拓新能源行業(yè)，客戶拓展也比較全面。東山精密方面指出，除北美客戶外，國內(nèi)主流的新能源汽車主機(jī)廠我們都有合作和接洽，同時(shí)對(duì)于傳統(tǒng)汽車廠商轉(zhuǎn)型新能源，也是我們的目標(biāo)客戶。

02兆馳股份：新線稼動(dòng)率高位運(yùn)行

2023年前三季度，兆馳股份實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入126.87億元，同比增長15.84%；實(shí)現(xiàn)凈利潤12.72億元，同比增長44.40%。其中，第三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入49.52億元，同比增長28.85%；實(shí)現(xiàn)凈利潤5.38億元，同比增長51.74%。

兆馳股份主營業(yè)務(wù)分為三大板塊：智慧顯示、智慧家庭組網(wǎng)及LED全產(chǎn)業(yè)鏈。其中，LED產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營面環(huán)比改善，同時(shí)LED直顯以COB的封裝技術(shù)進(jìn)行顯示行業(yè)技術(shù)更迭，為LED產(chǎn)業(yè)鏈打開新的成長空間。

在LED封裝環(huán)節(jié)，兆馳股份子公司兆馳光元Mini LED背光產(chǎn)品布局完整，量產(chǎn)穩(wěn)定，在Mini COB與Mini POB之外，推出更具性價(jià)比的MPOB技術(shù)方案，實(shí)現(xiàn)同樣的光效，更多的降本。隨著三星、索尼、TCL、小米、創(chuàng)維等客戶的Mini LED終端產(chǎn)品占比擴(kuò)大，其將會(huì)迎來新的營收增量。

COB是當(dāng)前可以使MLED實(shí)現(xiàn)大規(guī)模商用化的可靠路徑，2023年Q3，兆馳股份前期已投入的600條Mini COB封裝線已全部實(shí)現(xiàn)滿產(chǎn)；新擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目中的第一批100條Mini COB生產(chǎn)線已于7月實(shí)現(xiàn)單月滿產(chǎn)產(chǎn)能100萬片。

隨著新擴(kuò)產(chǎn)的產(chǎn)能逐步提升，兆馳股份Mini COB產(chǎn)品將會(huì)滿足更多點(diǎn)間距產(chǎn)品及不同應(yīng)用場(chǎng)景的增量市場(chǎng)需求。

03國星光電：把握細(xì)分市場(chǎng)機(jī)遇，挖潛增長新動(dòng)能

2023年前三季度，國星光電實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入26.52億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤8102.48萬元。其中，第三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8.93億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤2721.81萬元。

對(duì)于前三季度凈利潤出現(xiàn)下滑，國星光電方面表示，主要是受市場(chǎng)終端影響毛利率有所下降以及營業(yè)外收支、其他收益較去年同期減少影響所致。

國星光電主要從事電子元器件研發(fā)、制造與銷售，主要產(chǎn)品分為LED外延片及芯片產(chǎn)品、LED封裝及組件產(chǎn)品、集成電路封測(cè)產(chǎn)品及第三代化合物半導(dǎo)體封測(cè)產(chǎn)品等。

目前，國星光電正圍繞Mini/Micro LED、第三代半導(dǎo)體、車載器件等多個(gè)新興領(lǐng)域，不斷攻克技術(shù)難關(guān)，強(qiáng)化前瞻成果轉(zhuǎn)化。

04鴻利智匯：訂單總體平穩(wěn)正常

2023年前三季度，鴻利智匯實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入26.50億元，同比減少2%；實(shí)現(xiàn)凈利潤1.91億元，同比增長29.21%。其中，第三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入9.55億元，同比增長5.40%；實(shí)現(xiàn)凈利潤7024.90萬元，同比增長43.84%。

鴻利智匯方面表示，訂單總體平穩(wěn)正常，尤其是傳統(tǒng)的LED封裝業(yè)務(wù)一直比較穩(wěn)定，Mini LED和車規(guī)級(jí)LED的業(yè)務(wù)，公司也在不斷的推進(jìn)。另外，江西二期已經(jīng)在2022年完成竣工，現(xiàn)有設(shè)備根據(jù)訂單處于正常投產(chǎn)狀態(tài)，隨著行業(yè)景氣度回暖，訂單量將會(huì)逐步提升。

對(duì)于汽車照明業(yè)務(wù)，鴻利智匯方面表示，車用的需求目前很明確，未來是上升的趨勢(shì)，新的應(yīng)用技術(shù)會(huì)導(dǎo)致汽車產(chǎn)業(yè)增量，同時(shí)整個(gè)車載照明，包括車燈、車內(nèi)LED顯示屏的需求也會(huì)增加。另外，隨著客戶對(duì)汽車品質(zhì)的提高，汽車產(chǎn)品也會(huì)存在替代的過程，因此對(duì)公司來說，車用市場(chǎng)的機(jī)會(huì)也會(huì)更多。

在Mini LED部分，鴻利智匯Mini LED的產(chǎn)能結(jié)構(gòu)會(huì)根據(jù)訂單情況進(jìn)行調(diào)整和變化，2023年前三季度其Mini LED的背光產(chǎn)品占比30%左右，直顯產(chǎn)品占比70%左右。

05廈門信達(dá)：“顯示封裝+白光封裝+照明”并行

2023年前三季度，廈門信達(dá)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入558.66億元，同比減少25.43%；凈利潤虧損9514.08萬元。其中，第三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入175.60億元，同比減少36.81%；凈利潤虧損1.05億元。

廈門信達(dá)光電業(yè)務(wù)聚焦于LED封裝及應(yīng)用產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，目前已形成顯示屏封裝、白光封裝、應(yīng)用照明三大領(lǐng)域共同發(fā)展的光電業(yè)務(wù)格局。

2023年以來，廈門信達(dá)聚焦中高端差異客制化和顯示照明市場(chǎng)新趨勢(shì)，科學(xué)布局營銷渠道；以創(chuàng)新為價(jià)值導(dǎo)向，著力研發(fā)超小間距、高可靠性、高對(duì)比度、多面發(fā)光等產(chǎn)品技術(shù)；推進(jìn)一體化管理模式變革，加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提高運(yùn)營質(zhì)量和效率。

06聯(lián)創(chuàng)光電：剝離不良資產(chǎn)，“轉(zhuǎn)型”成效初顯

2023年前三季度，聯(lián)創(chuàng)光電實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入24.69億元，同比減少17.06%；實(shí)現(xiàn)凈利潤3.19億元，同比增長19.24%。其中，第三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8.09億元，同比增長4.91%；實(shí)現(xiàn)凈利潤1.04億元，同比增長17.59%。

聯(lián)創(chuàng)光電主營業(yè)務(wù)為激光系列及傳統(tǒng)LED芯片產(chǎn)品、智能控制系列產(chǎn)品、背光源及應(yīng)用產(chǎn)品、光電通信與智能裝備線纜及金屬材料產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

受市場(chǎng)需求縮減影響，手機(jī)背光源產(chǎn)品收入下降較快，面對(duì)外部挑戰(zhàn)，聯(lián)創(chuàng)光電擬通過剝離盈利水平較低的背光源板塊相關(guān)資產(chǎn)，以此來優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步改善公司盈利能力，增強(qiáng)公司未來持續(xù)發(fā)展能力。

今年6月13日，聯(lián)創(chuàng)光電發(fā)布公告，公司與中基恒光簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓之意向協(xié)議》，擬將間接持有的致光科技控股股權(quán)轉(zhuǎn)讓給中基恒光。轉(zhuǎn)讓后，致光科技將不再納入公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍。

07萬潤科技：客戶訂單增加，凈利扭虧為盈

2023年前三季度，萬潤科技實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入34.53億元，同比增長52.71%；實(shí)現(xiàn)凈利潤6582.53萬元，同比增長215.29%。其中，第三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入12.69億元，同比增長90.46%；實(shí)現(xiàn)凈利潤7261萬元，同比增長581.35%。

對(duì)于前三季度營收實(shí)現(xiàn)增長，萬潤科技方面表示，主要系報(bào)告期市場(chǎng)需求上升,客戶訂單較上年同期增加所致。

在LED元器件封裝領(lǐng)域：其堅(jiān)持差異化細(xì)分市場(chǎng)策略，鞏固和深挖消防安防、消費(fèi)性電子、背光、智能家居等LED元器件市場(chǎng)，深挖青鳥消防等老客戶增量需求，積極拓展廈門華聯(lián)等新客戶；大力開拓汽車電子、辦公應(yīng)用等新興光源市場(chǎng)，LED汽車電子已進(jìn)入長安、比亞迪、紅旗等國內(nèi)主流車企的供應(yīng)鏈。

在LED照明應(yīng)用領(lǐng)域：其深挖國內(nèi)軌道交通LED照明市場(chǎng)，中標(biāo)深圳地鐵、廣州地鐵、成都地鐵等新項(xiàng)目，加快已承接地鐵項(xiàng)目的交付；深耕廣告標(biāo)識(shí)照明市場(chǎng)、培育燈帶照明市場(chǎng)；發(fā)力教育照明市場(chǎng)，中標(biāo)交付四川、海南等多所學(xué)校教育照明項(xiàng)目；多種方式開拓海外照明市場(chǎng)；努力開拓LED照明工程和智慧城市業(yè)務(wù)。

08聚飛光電：穩(wěn)固背光市場(chǎng)，拓展新興業(yè)務(wù)

2023年前三季度，聚飛光電實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入18.49億元，同比增長11.45%；實(shí)現(xiàn)凈利潤1.82億元，同比增長16.37%。其中，第三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6.92億元，同比增長17.78%；實(shí)現(xiàn)凈利潤6360.95萬元，同比增長42.99%。

現(xiàn)階段聚飛光電的發(fā)展戰(zhàn)略是深耕LED行業(yè)，以背光LED和照明LED為依托，拓展車用LED、Mini/Micro LED、不可見光、高端照明等LED新業(yè)務(wù)；在保證現(xiàn)有業(yè)務(wù)提高全球市場(chǎng)占有率的基礎(chǔ)上，同時(shí)向半導(dǎo)體封裝、膜材產(chǎn)業(yè)拓展，如功率器件、光器件、光學(xué)膜材等。

2023年，全球宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)復(fù)雜多變，終端消費(fèi)需求緩慢復(fù)蘇，聚飛光電全力開拓國內(nèi)外重點(diǎn)客戶，深挖市場(chǎng)潛力，保持了傳統(tǒng)背光LED業(yè)務(wù)平穩(wěn)發(fā)展，背光LED產(chǎn)品總體銷售收入與上年同期相比略有上升。

09瑞豐光電：Mini/Micro LED部分產(chǎn)品批量交貨

2023年前三季度，瑞豐光電實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入10.48億元，同比減少1.39%；凈利潤虧損1853.01萬元。其中，第三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3.69億元，同比減少3.98%；凈利潤虧損819.21萬元。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，照明LED產(chǎn)品與顯示LED產(chǎn)品在瑞豐光電的營收中有重要占比。針對(duì)照明LED產(chǎn)品，其著重進(jìn)行高光色品質(zhì)產(chǎn)品開發(fā)和高光效產(chǎn)品開發(fā)；針對(duì)顯示LED產(chǎn)品，基于瑞豐現(xiàn)有EMC/SMC3030產(chǎn)品技術(shù)平臺(tái)，開發(fā)導(dǎo)入倒裝EMC/SMC3030產(chǎn)品在顯示LED系列產(chǎn)品的應(yīng)用。

此外，瑞豐光電的Mini/Micro LED已經(jīng)導(dǎo)入智慧電視、電腦、PAD、汽車、醫(yī)療、超高清8K顯示等領(lǐng)域重要客戶，部分產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)批量交貨客戶；在車用模組、激光顯示、電子紙模組業(yè)務(wù)方向加快產(chǎn)業(yè)布局，并初具規(guī)模，未來將繼續(xù)加大對(duì)外合作，快速做大做強(qiáng)。

10長方集團(tuán)：白光封裝規(guī)模居國內(nèi)前列

2023年前三季度，長方集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4.51億元，凈利潤虧損8122.05萬元。其中，第三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.25億元，凈利潤虧損2884.19萬元。

長方集團(tuán)專注于照明用白光LED的封裝，并在此基礎(chǔ)上向下游照明應(yīng)用領(lǐng)域延伸，封裝業(yè)務(wù)擁有先進(jìn)的封裝設(shè)備及技術(shù)、嚴(yán)格的管理體系，白光封裝規(guī)模居國內(nèi)前列。控股子公司康銘盛自創(chuàng)立以來高度聚焦離網(wǎng)照明業(yè)務(wù)并延伸開拓智能照明及儲(chǔ)能業(yè)務(wù)，其產(chǎn)品移動(dòng)便捷、節(jié)能環(huán)保、品質(zhì)優(yōu)良，充分滿足了各行業(yè)及缺電少電地區(qū)用戶的照明需求，銷售渠道遍布全球。

隨著公司LED業(yè)務(wù)進(jìn)一步發(fā)展，未來上中下游協(xié)同效應(yīng)及規(guī)模效應(yīng)的優(yōu)勢(shì)將不斷增強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)鏈的完整布局成為其核心競爭力之一。

2023年，正值高工LED成立十五周年之際，由東山精密總冠名的以“微顯巨變，再現(xiàn)光芒”為主題的2023高工LED年會(huì)暨十五周年慶典將于12月7—8日在深圳機(jī)場(chǎng)凱悅酒店拉開序幕。屆時(shí)，東山精密將作為總冠名贊助商發(fā)表主題演講，與500＋企業(yè)高層及行業(yè)精英展開深入探討。

此外，兆馳晶顯、鴻利智匯等LED封裝廠商也將發(fā)表精彩的主題演講，敬請(qǐng)期待。

審核編輯：湯梓紅