2023年10月18日，美國宣布了一項新版半導體出口管制規則，旨在限制對中國等特定市場出口尖端人工智能（AI）芯片的企業。該法規于當月16日生效，引發了廣泛的關注。據日本經濟新聞報道，這一舉措將顯著提高中國發展人工智能領域的成本和時間，對中國的AI應用產生深遠的影響。

據伯恩斯坦研究（Bernstein Research）的估計，這一規定將使中國訓練AI服務器的成本上漲50%。另外，由于無法獲得先進芯片，相關成果的實現成本將提高超過兩倍。這是因為需要使用更多的芯片來實現相同的計算性能，這也將導致能源效率較低。

新規將中國AI芯片新創公司壁仞科技與摩爾線程列入美國貿易黑名單，這使這兩家公司更難與芯片代工巨頭臺積電、三星、格羅方德與英特爾等合作。更廣泛來說，美國正使全球芯片代工廠更難為中國客戶提供服務，如果他們的芯片被認定為太過先進，那么將受到出口限制。這可能對包括阿里巴巴開發的含800 AI芯片在內的中國AI領域產生沖擊，因為它們有可能超過美國新法規的門檻。

伯恩斯坦研究的分析師Mark Li表示，由于美國的壓力，中國芯片開發商最終可能需要在國內尋找生產合作伙伴。然而，芯片開發商需要大約兩年的時間才能將芯片生產轉移到另一家供應商。

摩根士丹利分析師Gary Yu指出，一些中國大型企業如百度和阿里巴巴等已囤積了大量芯片，因此新規對他們的AI研究與發展不會立即造成影響。然而，對于較小的中國企業來說，新出口管制可能會導致巨大的沖擊，進一步加速了產業整合的過程。

華為一直在積極推動人工智能領域的發展，其改進的AI平臺和運算模型已在氣象預測、金融預測、藥物研發等多個領域得到應用。分析師表示，如果英偉達不能再向中國出口其高端芯片，華為的產品可能成為替代品。根據伯恩斯坦研究的數據，英偉達在中國的AI加速器市場份額占比高達85%，而排名第二的華為僅占10%。

然而，華為可能面臨嚴重的生產瓶頸，因為全球代工巨頭如三星和臺積電等無法生產華為的芯片。伯恩斯坦估計，即使需求蓬勃，中國AI服務器芯片的需求量每年僅約為40萬顆，遠遠少于智能手機和其他消費性電子產品所需的芯片數量。因此，中國國內的芯片制造商如中芯國際應能夠滿足本地市場的需求。

伯恩斯坦還補充表示，***的成本將高于進口芯片，而隨著時間的推移，外國制造商的制程技術將不斷進步，這可能會導致中國在國際市場上的競爭力下降。這一系列變化將對全球半導體產業格局產生深刻的影響，尤其是在人工智能領域。

審核編輯 黃宇