上周五(11月10日),中國最大的傳感器企業在瑞士證券交易所上市,成為中國A股首家走出去的國產傳感器公司,并創造了中國半導體行業最大GDR發行等多項境外IPO記錄,詳請見下文。
第一家走上國際市場的A股國產傳感器公司!募資4.45億美元,18年來中國半導體企業最大境外IPO! 11月10日,中國最大的傳感器企業、全球第三大圖像傳感器公司韋爾股份,成功發行全球存托憑證(下文簡稱“GDR”),正式在瑞士證券交易所上市,股票代碼為“WILL”。 GDR是指符合條件的A股上市公司,在規定海外交易所發行的股票。簡單點說,就是公司不在瑞士發行新股,而是把國內股票換個“包裝”拿來賣,更簡單,也更省錢省力。同理,在美國以這樣的形式上市,發行的證券就叫美國存托憑證。 據悉,本次韋爾股份境外IPO發行的GDR數量為31,000,000份,所代表的基礎證券A股股票數量為31,000,000股,最終定價為每份GDR14.35美元(約合104.72元人民幣),募集資金總額約為4.45億美元(約合32.47億人民幣)。 ▲來源:瑞士交易所 ? 韋爾股份成為2023年第七家在瑞士交易所上市的公司,并且也是中國A股國產傳感器企業中,第一家走上國際市場的公司。據摩根大通等多家券商信息顯示,本次韋爾股份境外IPO創造了多項第一:今年年初以來最大的中國科技行業公司境外IPO;中國半導體行業2005年以來最大的境外IPO;中國半導體行業最大的GDR發行。 據此前公告顯示,本次發行GDR的募集資金扣除發行費用后,預計將主要用于公司的核心產品和技術的研發和升級,包括收購或投資與公司核心業務互補或協同的業務、產品、服務和技術;此外,還將用于支持公司的全球擴張和補充公司營運資金。 韋爾股份認為,本次境外發行全球存托憑證并上市的目的主要有三個,分別是:加強技術創新與產品研發投入、深化全球戰略布局和利用資本市場支持,進一步優化股權結構和公司治理水平。 韋爾股份如何成就?國際化競爭,投融資并購!中國最大傳感器企業境外IPO背后,折射國產傳感器企業的未來出路! 在上文,韋爾股份本次境外IPO募資目的介紹中,除了產業和技術的研發外,韋爾股份還著重提到了收購/投資公司核心業務互補或協同的業務、產品;以及支持公司全球擴展等重要戰略目的:
作為全球知名的半導體設計公司,公司擁有廣泛的全球化業務布局和客戶基礎,研發中心和業務網絡遍布全球。國際化是公司發展的長期戰略,公司將利用本次發行進一步提升國際市場知名度,加大海外市場資源投入,擴大全球市場份額。加強美國、歐洲、亞太等地區的供應鏈及銷售體系建設;加強與全球客戶和供應商的戰略合作,進一步提升公司全球品牌形象;增強國際研發力量,規劃布局全球化研發中心,持續加強產品研發投入,保持技術領先優勢。大力引進國際化背景的管理人才和設計人才,加強人力資源建設。
面向國際化競爭進行全球擴張,以及投融資并購,是國產傳感器企業進一步發展的必然道路。 據工信部賽迪顧問的統計數據顯示,2022年全球傳感器市場規模達1840.5億美元(約合13404.9億人民幣),顯然就整個傳感器產業來說,這是一個龐大的市場。 ▲來源:賽迪顧問 ? 然而,傳感器種類繁多,細分領域數不勝數,據相關資料顯示,全球有超過3.2萬種傳感器,包含了力、熱、電、光、磁、聲、氣體、濕度等等眾多領域,以至于對傳感器產業來說分類也是一件極為艱難的工作。 ? 龐大的傳感器產業分布到每條細分賽道,導致許多傳感器賽道產值有限,靠單一種類的傳感器業務,難以支撐企業的發展壯大。 ? 同時,傳感器又是一個技術門檻高、厚積薄發的高科技產業,單靠自身研發,去攻克不同的傳感器領域,需要花費相當長的時間。因此,投融資及并購,成為許多傳感器巨頭壯大的重要發展戰略。 ? 譬如美國傳感器巨頭精量電子(MEAS)旗下就匯聚了ICSensors,PEncoder Devices,MWS,Atex等收購回來的傳感器品牌,后來自己又被另一個傳感器巨頭TE(泰科電子)收購,成為TE鞏固其傳感器地位的基石,目前TE已收購了全世界近30家傳感器公司,是全球傳感器產品種類較多的公司之一。 ▲TE公司傳感器產品種類,來源:第二屆傳感器與應用技術大會 ? 韋爾股份也是從元器件分銷開始,通過“螞蟻吞象”的教科書式資本運作,并購了世界前列的圖像傳感器企業豪威科技,從而切入傳感器賽道,發展為全球第三大圖像傳感器企業,成為中國半導體產業不可忽視的力量。 也正因為傳感器產業的碎片化,許多傳感器賽道的產值在單一國家、單一市場是比較細小的,只有通過全球化,參與國際化競爭,才能獲得更大的市場,國產傳感器企業的國際化戰略十分關鍵。
在11月11日于深圳舉行的第二屆傳感器與應用技術大會上,中國傳感器與物聯網產業聯盟常務副理事長郭源生演講發言中,強調了國產傳感器企業參與國際化競爭的重要性。 全球工業觀察家林雪萍也曾指出:
傳感器的市場是高度國際化,沒有國際化市場的支撐,傳感器廠家很難形成規模效應,就很難分擔研發成本;而五花八門傳感器的技術源頭,也是廣泛國際化的,只有借力不同國家聰明的工程師和科學家們,才能找到了撬開物理世界秘密的傳感器鑰匙。
這意味著,傳感器是一個市場國際化、技術國際化、極富于流動性的產業形態。但是在傳感器的并購市場上,中國企業一向很難擠進去,這對于中國傳感器的未來發展是一個巨大的隱患。
即使中國是全球最大的市場,但細分到眾多的傳感器,靠單一的中國市場遠遠無法很好的支撐傳感器企業的成長。 博世、安森美、三星、索尼等企業在各自細分傳感器領域,都是國際化的市場戰略才能支撐其企業規模。 作為中國最大的傳感器企業,韋爾股份的營收大頭,也是來自境外地區,據其2022年度報告顯示,韋爾股份境外營收達164億元,境內收入則為36億元,正是深入參與國際化競爭,才能支撐韋爾股份龐大的圖像傳感器營收。 ▲韋爾股份分地區營收情況,來源:韋爾股份2022年度報告 ? 韋爾股份背后的光環:全球第九大半導體設計企業,全球第三大圖像傳感器企業,中國最大傳感器公司,中國半導體首富 據知名市場調研機構TrendForce集邦咨詢統計數據顯示,韋爾股份(Will Semiconductor)自2022年以來,連續進入全球IC設計TOP 10 名單內,據2023年第二季度數據顯示,韋爾股份排名全球IC設計公司第九。韋爾股份是繼華為海思被制裁后,唯一一家進入全球前十的中國大陸本土IC設計公司。 ▲來源:TrendForce
韋爾股份的主要營收為CMOS圖像傳感器芯片設計業務,是全球COMS圖像傳感器三大巨頭之一,據知名咨詢企業Yole的2023年CMOS產業報告顯示,韋爾股份(Omnivision)占據全球CIS市場份額的11%,僅次于索尼與三星電子。 ▲圖片來源:Yole Développement ? 據韋爾股份的2022年度報告顯示,其“圖像傳感器解決方案”營收達136.75億元,占總營收的69%,是中國企業中,純傳感器業務營收最高的公司,其目前市值為1300億元,市值高峰時超過2200億元,無論是市值還是營收,韋爾股份均是中國最大的傳感器企業。 此外,據10月份剛剛發布的《2023胡潤百富榜》顯示,韋爾股份創始人虞仁榮以445億元的身家,排名中國富豪榜第102名,同時也是中國半導體產業首富。相關信息參看《445億,他再次成為中國傳感器首富!》 ▲韋爾股份虞仁榮,來源:網絡 ? 結語 作為中國最大的傳感器企業,韋爾股份的壯大歷程,折射出國產傳感器企業重要的發展戰略:投融資并購、國際化競爭。 通過并購,韋爾股份收購了豪威科技,切入CMOS圖像傳感器賽道,通過國際化競爭,韋爾股份發展成為全球第三大圖像傳感器企業,其境外收入是企業主要營收來源。 本次韋爾股份境外IPO,成為首家走進國際市場的A股國產傳感器企業,也是其國際化戰略的重要貫徹。 對于傳感器這樣高科技門檻、高度碎片化的產業,天然具有并購、國際化的需求,通過并購破除不同傳感器賽道的壁壘,通過國際化攫取更大的市場。 期待,未來越來越多的中國傳感器企業參與國際化競爭! 審核編輯 黃宇
-
傳感器
+關注
關注
2550文章
51035瀏覽量
753084 -
半導體
+關注
關注
334文章
27290瀏覽量
218099
發布評論請先 登錄
相關推薦
評論