“2023年中國新能源汽車產業發展勢頭強勁，出口量不斷攀升，帶動整體汽車產業景氣度持續升溫。根據CINNO Research統計數據顯示，2023年中國新能源乘用車批發銷量約886萬輛，同比勁增36%，滲透率同比提升7個百分點至34.7%；中國新能源乘用車中控CID搭載量以及電子儀表盤搭載量分別增至約850萬和678萬，同比增幅分別為+45%和+34%。我們預計2024年中國新能源乘用車銷量將同比增長24%至約1,100萬輛，突破“千萬”級別，滲透率有望增長至40%。”

CINNO Research 簡評

2023年中國新能源乘用車廠商批發銷量比亞迪、特斯拉中國和吉利汽車位居前三，在中國新能源乘用車總銷量的占比為50%；排名第四至第十的分別是廣汽埃安、上汽通用五菱、長安汽車、理想汽車、上汽乘用車、長城和蔚來汽車，除了上汽通用五菱，其余廠商銷量同比均增長，Top 10廠商新能源車銷量占比達78%。

Top 1、2023年比亞迪新能源乘用車銷量同比增長62%，排名第一

作為中國新能源汽車領域的領軍者，比亞迪積極拓展新能源乘用車全球市場，2023年中國市場比亞迪新能源乘用車以同比增62%至301.3萬輛的交付量排名第一，占據中國新能源乘用車總銷量34%的份額，其中絕大部分仍得益于王朝、海洋系列銷量貢獻，而高端子品牌騰勢銷量不及預期，主要是均價過高以及市場上同價位競品車型較多。個性化子品牌方程豹、超高端豪華子品牌仰望則起步較晚，對銷量貢獻尚有限。根據CINNO Research預計，憑借豐富的產品矩陣、不斷提升的品牌力和規模經濟優勢，2024年比亞迪新能源乘用車銷量將超330萬輛，將主要是秦、漢、唐、宋等主力銷量車型換代貢獻，同比增幅相對承壓，比亞迪出海戰略和品牌矩陣建設將對2024年能否保持穩定增量至關重要。

Top2、2023年特斯拉中國銷量位居第二，2024年同比基本持平

2023年中國市場特斯拉交付量約94.8萬輛，占據中國新能源乘用車總銷量約11%的份額。目前特斯拉上海工廠年產能在100萬輛左右，而2024年上海工廠新車以改款Model Y為主，從特斯拉上海工廠的產能瓶頸以及新車投放綜合評估，預計2024年特斯拉上海工廠批發銷量約95萬輛，同比基本持平。

Top 3、2023年吉利新能源銷量排名第三，2024年插混+純電雙驅動

吉利新能源汽車包括銀河、極氪、幾何和帝豪等，2023年吉利新能源乘用車銷量同比增長48%至約48.7萬輛，以銀河L系列（插混）L7、L6車型為銷售主力。2023年Q4推出銀河E系列（純電）E8，而2024年將推出E7和E6，2024年銀河系列以插混+純電雙輪驅動布局為發展方向。極氪為吉利汽車高端純電品牌，2023年底推出的新款極氪007預計將成為2024年銷量主要擔當之一，此外2024年還將推出改款極氪001和另外兩款SUV車型，CINNO Resear預計2024年吉利新能源乘用車總批發銷量將增長至約72萬輛，以極氪和銀河為銷售擔當。

Top4、2023年廣汽埃安銷量排名第四，2024年仍待高端化突破

廣汽埃安旗下有兩大品牌埃安和昊鉑，2023年廣汽埃安新能源乘用車以同比增長77%至48萬輛的總交付量排名第四，在新能源車總銷量的占比約為5%，以AION S和AION Y車型為銷售主力。高端昊鉑品牌方面，近幾個月月均交付量不足千輛，市場表現不甚理想，仍需從激烈的市場競爭中尋求更多潛在目標客戶。2024年埃安除將繼續推出改款AION S、AION Y以外，昊鉑品牌在已上市的轎車昊鉑GT和SUV昊鉑HT之外，還有計劃推出一款MPV車型以拓寬產品矩陣。CINNO Research預測2024年中國市場廣汽埃安新能源車批發銷量將同比增長4%。

Top 5、2023年上汽通用五菱是Top 10銷量中唯一負增長車企

2023年中國市場上汽通用五菱新能源乘用車銷量約44.3萬輛，同比下降28%，主要是新能源政策導向以及市場變化對微型純電車市萎縮的影響。其中，新推出的五菱繽果車型銷量在五菱新能源車總銷量的占比超5成，而舊款微車五菱宏光MINIEV市場表現不佳，占比降至25%左右。同年推出的還有五菱宏光MINIEV第三代馬卡龍版換代車型和五菱星光，但總體市場反響平平，我們預計2024年上汽通用五菱將繼續轉型，既有新能源乘用車銷量將進一步下滑，同比約降17%。

Top 6、長安持續深耕和開拓新能源車市，2024年銷量將同比增長超9成

2023年長安新能源自主品牌交付量同比增長79%至約43.2萬輛，其矩陣主要包括歐尚、深藍、啟源、逸動和阿維塔等，2023年長安新能源汽車在10-20萬元的主流價格帶以深藍和啟源為銷售主力，深藍汽車目前擁有SL03與S7兩款車型，啟源除了A07車型在2023年底前另推出4款車型，2024年還將推出兩款SUV，屆時長安啟源車型將達到7款，深藍和啟源合計銷量將近65萬輛，兩品牌份額占半。此外，除了長安阿維塔12車型，還將于2024年推出E15和E16兩款車型以及增程車型。CINNO Research數據預測，2024年長安自主品牌新能源乘用車銷量將同比增長超9成。

Top 7、2023年造車新勢力理想表現卓越，2024年入局純電領域

2023年品牌理想汽車主要憑借L7、L8和L9等車型合計37.6萬輛的銷量位居造車新勢力榜首，遠超小鵬和理想，成為首個實現年度凈利潤轉正的新勢力車企。2024年理想將陸續推出首款純電車型MEGA和其余4款新車型。目前新能源車市30萬元及以上的爆款純電車型缺失，理想汽車的純電車型將有望進一步提振本品牌高端新能源乘用車滲透率。CINNO Research預計2024年理想汽車銷量將同比增長超6成，增程車型仍是本品牌新能源增量的主力。

Top 8、2024年上汽乘用車銷量同比相當

上汽乘用車包括名爵、榮威、智己和飛凡等，2023年中國市場上汽乘用車銷量同比增長37%至31.7萬輛，主要是名爵和榮威品牌的純電車型貢獻。智己品牌主要定位中高端市場，目前在售的有性價比較高的LS6以及高端LS7和L7三款車型，但月均總銷量不足萬輛，尚無法擔起上汽集團轉型重任。由于主力品牌名爵出口占比大，面臨歐盟反補貼調查風險，CINNO Research預計2024年上汽乘用車型銷量同比相當。

Top 9、長城加速拓展新能源產品線，2024年銷量將同比增長超5成

長城汽車哈弗、魏牌、歐拉和坦克繼續向新能源轉型，2023年長城新能源乘用車銷量同比增長98%至26.2萬輛，銷售主力是轎車型歐拉好貓、SUV型藍山DHT和SUV型哈弗二代大狗。歐拉計劃2024年推出三款純電車型，哈弗和坦克亦在布局插混車型，加速拓展新能源產品線。預計2024年長城新能源車銷量將近40萬輛，同比增長超5成。不過隨著競爭對手品牌在長城傳統強項越野、城市SUV等市場持續發力，長城新能源目標達成率或受到巨大挑戰。

Top 10、新勢力蔚來銷量承壓，2024年同比約增8%

2023年新勢力蔚來交付量達16萬輛，同比增長31%，在售有8款車型但每月的合計銷量均不足2萬臺。2024年除了新品牌阿爾卑斯暫未有新車型發布消息，銷量劣勢短期難扭轉。不過，另一方面，工信部近期明確表態2024年支持新能源汽車換電模式發展，12月工信部網站顯示蔚來已獲得獨立造車資質，以及獲得阿布扎比投資機構22億美元融資，對蔚來2024年繼續發展形成有力支持。CINNO Research預計2024年蔚來汽車銷量同比增長8%左右。

此外，奇瑞汽車宣布兩年內預計推出15款純電車型和24款超級混動車型，2023年與華為合作推出智界S7和另一款純電SUV車型。賽力斯旗下有問界、瑞馳新能源、藍電和賽力斯等，華為深度賦能問界M7和將上市的問界M9，有望提振問界系列。而德系合資品牌大眾依賴ID.系列亦在布局技術創新和多樣化發展，成為合資品牌新能源破局關鍵。CINNO Research預測，2024年奇瑞汽車、賽力斯和大眾汽車廠商將有望躋身前十，改寫中國新能源市場格局，為市場帶來更多變化。

審核編輯：劉清