今年第二季度，全球物聯網市場需求回暖，但是國內和國際AIoT芯片公司業績出現分化。國際物聯網芯片領先企業高通在2024財年第二季度IoT業務營收達13.59億美元，同比下滑8.5%。兆易創新今年第二季度營收19.82億元，同比上升21.99%。

隨著2024年全球經濟轉暖，上半年中國AIoT芯片上市企業哪些喜人的表現，他們的營收和凈利潤呈現了怎樣的變化？本文對數據進行詳細分析，分享三大發現。

10家上半年營收和凈利潤正增長，2家芯片公司凈利潤下滑

近日，電子發燒友根據國內上市的13家重量級AIoT企業的半年報信息，對其2024年上半年營業收入、凈利潤和增長率等三個數據進行匯總排名。這十三家公司分別是韋爾股份、兆易創新、晶晨股份、北京君正、匯頂科技、翱捷科技、恒玄科技、瑞芯微、全志科技、樂鑫科技、博通集成和芯海科技。

圖：AIoT芯片上市公司半年報匯總，電子發燒友根據財報信息整理

今年上半年，營收突破20億有5家，韋爾股份以120.91億領跑，比去年同期增長36.50%。兆易創新躋身第二，營收達36.09億，同比增長21.69%。晶晨股份、匯頂科技分別位列第三、第四，上半年營收分別達到31.06億、22.56億，同比增長28.33%、11.58%。北京君正位列第五，營收達到21.07億，同比下滑5.15%。2024年上半年，在智能汽車、工業應用、機器人、智能家居和消費電子復蘇的帶動下，AIoT芯片需求上升。

韋爾股份稱，今年上半年實現營收達120.91 億元，同比增長 36.50%，凈利潤同比增長792.79%，達到13.67億元。凈利潤增加主要來自兩大方面：隨著消費市場進一步回暖，1、下游客戶需求有所增長，伴隨著公司在高端智能手機市場的產品導入及汽車市場自動駕駛應用的持續滲透，公司營業收入實現了明顯增長；2、受到產品結構優化以及成本控制等因素影響，公司產品毛利率逐步恢復，報告期內公司綜合毛利率為 29.14%，同比提升 8.21 個百分點。

樂鑫科技在今年上半年業績表現亮眼，不僅實現了營收和凈利潤的大幅度增長，還通過新品放量和新客戶開拓進一步鞏固了其在AIoT市場的地位。中報顯示，樂鑫科技上半年實現營業收入9.20億元，同比增長37.96%；歸母凈利潤達到1.52億元，同比激增134.85%。樂鑫科技次新產品ESP32-S3、C3、C2等繼續保持高速增長態勢，公司即將量產的P4 SOC產品將面向全新的邊緣計算和視覺市場，而低功耗藍牙、雙頻WiFi 6、Matter over Thread等新產品也將在今年陸續放量。

13家AIoT芯片上市公司中報顯示，10家凈利潤同比實現增長，其中6家凈利潤出現大幅度增長。這六家公司分別是：韋爾股份、全志科技、瑞芯微、匯頂科技、恒玄科技和樂鑫科技。凈利潤超過3億的AIoT芯片上市公司有4家，分別是韋爾股份（13.67億）、兆易創新（4.73億）、晶晨股份（3.62億）、匯頂科技（3.17億）。只有北京君正和中穎電子凈利潤出現小幅度下滑。

AI驅動業績增長！發力三大領域，全志科技、瑞芯微凈利飆漲8倍和6倍

在13家AIoT芯片公司中，韋爾股份、全志科技和瑞芯微是本次統計中凈利潤增長最為明顯的三家廠商。韋爾股份凈利上漲7.9倍，與下游手機和汽車需求的圖像傳感器上量直接驅動相關。全志科技和瑞芯微的凈利潤增長，AI應用需求增長是提升業績的關鍵因素之一。

今年上半年，半導體景氣度回升，智能車載、工業控制、掃地機器人、智能投影等下游細分領域需求提升，以及新產品及新方案順利量產，全志科技迎來了營收凈利雙增長。凈利潤實現8倍的增長，凈利潤達到1.9億，帶動營業收入同比增長約57.3%。此前，在2023年兩個季度，全志科技凈利潤虧損，2024年第一季度扭虧為盈。

全志科技主營產品包括智能應用處理器SoC、高性能模擬器件和無線互聯芯片。目前，智能終端應用處理器是全志出貨量最大的產品。在智能工業市場，全志科技推出基于八核AI 機器人芯片MR527，應用于掃地機器人客戶；在智能汽車電子市場，全志科技推出了基于車規級八核異構通用計算平臺T527V 的產品方案以滿足智能車載娛樂系統、全數字儀表等智能化模塊應用需求。在汽車和工業的增量市場，未來全志科技的產品有進一步的增長空間。

瑞芯微是國內AIoT芯片領域的一匹黑馬。中報顯示，瑞芯微實現營收12.49億元，同比增長46.44%；歸母凈利潤1.83億元，同比增長636.99%。瑞芯微認為，市場景氣度同比明顯復蘇，特別AIoT各產品線同步迎來群體性增長。以RK3588、RK356X、RV1103/1106系列為代表的各AIoT算力平臺持續放量，其中旗艦芯片RK3588增長尤其迅速。凈利潤增長6倍多，還有一個因素是去年同期凈利潤基數低也是今年凈利高增的原因之一。

瑞芯微全球高級副總裁陳鋒表示，AIoT已經成為各大傳統行業智能化升級的最佳通道，是未來物聯網發展的重要方向。依托 AIoT產品布局優勢，瑞芯微在 AIoT 各產品線持續滲透，在汽車電子、機器視覺、工業應用、教育及消費電子等領域繼續突破。

高強度研發投入，AI SoC、WiFi6芯片、超聲波指紋芯片實現多個突破

半導體作為一個重研發、重投入、資本和人力密集的行業，研發費用一定程度上能體現公司未來的潛力，研發費用占營業收入比例的高低可以體現出公司對未來發展的決心。

電子發燒友根據財報信息制圖

在統計到的9家AIoT芯片公司中，研發投入金額位列前三的是韋爾半導體、晶晨股份和兆易創新，分別達到12.55億、6.74億和6.37億元。研發收入占比銷售收入的前三的是翱捷科技、晶晨股份和匯頂科技。

韋爾半導體一直將研發作為發展的主要核心驅動力。上半年，公司設計銷售業務研發投入金額約為12.55億元，占公司半導體設計銷售業務收入的10.38%。此前2019年至2023年，公司半導體設計業務研發投入合計超125億元。韋爾推出的全新OG0TC BSI全局快門（GS）圖像傳感器，可以實現AR/VR/MR消費類頭戴式耳機和眼鏡中的眼球和面部追蹤功能。

兆易創新2024年上半年研發投入達到6.37 億元，約占營業收入 17.65%。公司持續進行研發投入和產品迭代，多條產品線競爭力不斷增長。上半年兆易創新推出其超高性能微控制器（MCU）GD32H7系列產品。在智能傳感器領域，公司推出 GSL6186 MoC 和 GSL6150H0 MoH 兩款 PC 指紋識別解決方案。截至報告期末，兆易創新擁有 1043 項授權專利，其中 2024 年新增 65 項授權專利。

作為國內AIoT SoC領先者，瑞芯微通過持續、穩定、高強度的研發投入以鞏固核心技術、產品的領先優勢。上半年公司研發費用 2.60 億元，占營業收入的 20.84%。今年瑞芯微正式發布了新一代中高端 AIoT 處理器 RK3576、新款AI音頻專用處理器 RK2118 等多款芯片，并推進多款芯片的研發工作。

全志科技今年上半年研發投入 2.64億，占營業收入4.85%，比上年同期增長15.40%。全志科技的Wi-Fi 6 首款產品訂單快速增長。8K 芯片獲得國內運營商商用訂單。此外，全志科技基于新一代 ARM V9 架構和自主研發邊緣AI能力的 6nm 商用芯片流片成功后，已經獲得了首批商用訂單。

今年上半年，匯頂科技好消息頻傳。在指紋芯片市場，匯頂科技憑借突破超聲波指紋識別技術，打破高通的壟斷，再次在業內“一炮而紅”。超聲波指紋傳感器于今年上半年在 vivo 和 iQOO旗艦機上實現商用量產，預計將于第四季度迎來大規模商用。此外，在車載藍牙領域，匯頂科技發布符合AEC-Q100 Grade2標準的車規級低功耗藍牙SoC — GR5405。安全芯片已在OPPO 旗艦機型量產出貨，更多品牌機型的搭載正在調試中。

恒玄科技持續加大研發投入，在核心技術上取得進步并且保持行業領先。中報顯示，恒玄科技新一代智能可穿戴芯片BES2800實現量產出貨，營收的增長帶動了凈利潤的提升。在星閃技術的跟進上，恒玄科技推出的新一代芯片支持星閃聯盟協議，能夠實現微秒級的超低延時，支持 8Mbps 等更高的無線傳輸速率，實現更快的高清音頻傳輸。

小結：

在經歷一年多的市場波動期，AIoT芯片行業迎來增長的黃金期。10家國內AIoT芯片企業的營收和凈利潤增長，都說明全球物聯網需求回暖，下游應用如智能手機、智能汽車、智能可穿戴、工業控制和智能家居等多個終端應用驅動上游芯片需求增長。

與此同時，人工智能從云端走入邊緣和嵌入式終端的趨勢明顯，越來越多的物聯網設備開始搭載更強大AI功能。AIoT芯片賽道競爭日益加劇，面對英飛凌、高通、NXP、聯發科、瑞昱等行業巨頭，國內AIoT芯片廠商需要通過產品迭代，在Wi-Fi6、高性能MCU、AIoT SoC、5G Redcap領域推出符合客戶需求的新產品，才能在2024年下半年贏得更好的市場增長機會。