摘要

德方納米申請IPO，擬公開發行不超過1069萬股，募集資金將用于年產1.5萬噸納米磷酸鐵鋰項目、鋰動力研究院項目等。

12月20日，深圳市德方納米科技股份有限公司(下稱“德方納米”)首次公開發行股票招股說明書，擬向社會公開發行人民幣普通股(A股)不超過1069萬股，不低于發行后總股本的25%。本次募集資金將用于年產1.5萬噸納米磷酸鐵鋰項目、鋰動力研究院項目等，具體如下圖：

德方納米成立于2007年1月25日，注冊資本3205.57萬元，主營納米級鋰離子電池材料的研發、生產和銷售，產品包括納米磷酸鐵鋰、碳納米管導電液等，主要應用于動力電池、儲能電池等鋰離子電池的制造，最終應用于電動汽車、儲能領域等。

招股說明書顯示，該公司2014年、2015年、2016年、2017年1-9月營業收入分別為1.3億元、3.13億元、5.62億元、5.6億元；凈利潤分別為1200萬元、6690.9萬元、7560.8萬元、5942.2萬元。

其中，2014年、2015年、2016年、2017年1-9月，寧德時代與比亞迪的合計銷售收入占營業收入的比重分別為54.65%、80.42%、72.76%、72.42%，客戶集中度較高。

德方納米表示，下游客戶較為集中，與動力電池行業集中度較高的特征一致。據統計，2016年國內前四大電動汽車用動力電池生產企業市場占有率合計約達63%，其中，寧德時代與比亞迪合計占了45%的市場份額。

根據高工產研鋰電研究所(GGII)調研報告顯示，2015-2016年全國磷酸鐵鋰出貨量分別為3.24萬噸、5.7萬噸。同時，根據《節能與新能源汽車產業發展規劃(2012-2020年)》，2020年，我國新能源汽車產量將達到200萬輛，假設新能源汽車平均電池容量約40KWh、50%采用磷酸鐵鋰電池、每千瓦時耗用磷酸鐵鋰3kg，則2020年整體需要磷酸鐵鋰12萬噸。

德方納米表示，2015-2016年公司納米磷酸鐵鋰銷量為3010.7萬噸、5858.46萬噸，市場占比分別是9.29%、10.28%。

為應對激烈的市場競爭及解決因下游市場需求快速增長導致公司產生的產能瓶頸，德方納米亟待通過資本戰略升級以擴大市場。

招股說明書顯示，除大力擴充納米磷酸鐵鋰產能外，該公司未來還將加大力度推廣碳納米管導電液。