摘要

為客觀認識與評價2017年鋰電行業發展運行態勢，從政策、各個細分領域、資本等多維度提煉出9組數據，希望對讀者有所裨益。

國家政策調整帶動下，2017年新能源汽車行業在波動中持續向上發展，中上游產業鏈競爭格局隨之發生顯著變化。

動力電池領域，“提質降本”是2017年行業發展主旋律，市場快速向龍頭企業聚集，行業分化現象加劇，二八效應凸顯；材料領域，上游原材料供需失衡導致價格進一步上揚，三元材料高鎳化進程加快，磷酸鐵鋰、隔膜、電解液性能穩步提升；設備領域，企業業績普遍有所提升，同時賬期拉長所帶來的資金短缺風險也在擴大。

為客觀認識與評價2017年鋰電行業發展運行態勢，從政策、各個細分領域、資本等多維度提煉出9組數據，希望對讀者有所裨益，且看下文：

1政策

3萬公里：4月四部委下發《關于開展2016年度新能源汽車補貼資金清算工作的通知》要求，“非個人用戶購買的新能源汽車申請補貼，累計行駛里程需達到3萬公里(作業類專用車除外)。“3萬公里”的硬性指標給車企帶來較大的資金墊付壓力，不少車企無力承擔，將資金壓力向動力電池等核心零部件廠商傳遞，延遲付款導致動力電池企業應收賬款大增。

雙積分：9月28日，工信部、財政部、商務部、海關總署、質檢總局五部委聯合發布了《乘用車企業平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法》，旨在以積分交易、轉讓等市場化手段，切實激活我國節能與新能源汽車產業發展的內生動力。

補貼退坡20%-40%：根據國家政策，除燃料電池汽車外，2016年-2020年，新能源汽車國家補貼標準將逐步下調。其中，2017年-2018年補貼標準在2016年的基礎上下調20%，2019年-2020年補貼標準在2016年的基礎上下調40%。近期網傳2018補貼將大幅退坡40%，甚至有補貼方案手稿流出，但這些都有待進一步證實。

2新能源汽車

2.14%：2017年1-10月，新能源汽車產銷分別完成51.7萬輛和49.0萬輛，同比分別增長45.7%和45.4%。前10個月新能源汽車產量占我國汽車總產量的2.25%，銷量占我國汽車總銷量的2.14%。

9億元：科技部發布國家重點研發計劃新能源汽車等重點專項申報通知，2018年，在6個技術方向啟動24個研究任務，擬支持24-48個項目，擬安排國撥經費總概算9億元。凡企業牽頭的項目須自籌配套經費，配套經費總額與國撥經費總額比例不低于1：1。

3動力電池

庫存NGwh：高工產研鋰電研究所（GGII）數據顯示，2017Q1、Q2、Q3，國內動力電池產量分別為6.42Gwh、11.97Gwh、13.25Gwh。但對應裝機量數據分別為1.27Gwh、4.5Gwh、8.9Gwh，去除儲能、補電車等其它因素，整體庫存壓力嚴峻。

90多家：配套產品進入工信部目錄的動力電池企業，已經從2016年的200多家，降到90多家。盡管數量縮減一半已經是很大的調整，但這僅僅是調整的開始，接下來的淘汰賽速度會更快。

80%：隨著國家政策的深度調整，動力電池行業集中度持續提升。目前寧德時代、比亞迪兩家市場占比接近50％，前十大動力電池企業的市場份額接近80%。行業內的一線企業通過技術優勢逐漸蠶食市場份額，而二三線企業的低端產能面臨被淘汰的危機。

降價20%-30%：補貼快速退坡趨勢下，整車企業要求動力電池企業大幅降價。2017年以來，主流動力電池企業產品價格相比于去年普遍下降20%-30%。

4智能制造

6家企業：2017年智能制造試點示范項目名單確定。銀隆、孚能科技、妙盛動力、億緯鋰能、比克動力、青海時代新能源6家企業申報的新能源汽車動力電池相關項目入選。

5大痛點：中國動力電池智能制造面臨行業標準滯后、動力電池設計規范缺失、制造工藝一致性差、裝備技術及自動化的水平低、跨行業協作程度差等5大痛點問題。

5材料價格漲與跌

鈷64.8%：2017年初以來，鈷的價格漲幅最高達到75%；截止至10月30日，國內鈷市場均價為446333元/噸，較年初上漲64.8%。

鎳17%：從倫敦金屬交易所(LNE)來看，鎳的基準價格2017年內已上漲了17%，來到每公噸1.17萬美元，但仍不及2014年的高點2.1萬美元，距離2007年的歷史新高5.1萬美元也還有很長一段距離。

碳酸鋰17萬元/噸：目前電池級碳酸鋰市場報價維穩在17.0-17.6萬元/噸，99.6%高純電池級碳酸鋰實際成交價格在17萬元/噸上下。年初12、13萬元/噸，價格在穩步上漲。

三元材料43%：價格從上半年14-15萬元/噸漲到目前20-21萬元/噸，價格漲幅超過43%。

負極材料40%：高端產品突破10萬元/噸，中端產品價位在7-8萬元/噸，低端產品徘徊于3-4萬元/噸，價格漲幅最高達40%。

六氟磷酸鋰57.14%：2017年價格出現“跳崖式”下跌，從年初的35萬元/噸跌至15萬元/噸左右，跌幅高達57.14%。

6設備領域

三大趨勢：2017年鋰電設備行業主要變化表現在：1、鋰電設備市場需求急速擴大，行業產值大幅上升，設備企業盈利也明顯提升；2、領先設備為提高交付能力大幅擴充產能，還有設備企業登陸資本市場者、老牌設備企業擴大版圖者、上市公司跨界并購設備標的者明顯增多。

3、雖然中小型鋰電設備企業今年業績相較去年有大幅提升，但高增長背后也存在高額應收賬款、擴張資金短缺、尾款難收等潛在風險，甚至有部分設備企業正在尋求產業鏈企業/資本的收購。

7BMS領域

50%：動力電池BMS的價格相比2016年總體降幅在10%-20%，行業新進“攪局”者或者是去年少部分價格較高的產品降幅達50%。

30%：2016年，在整車廠、電池廠的爭奪蠶食下，獨立第三方BMS企業的市場份額已從60%下降至42%，2017年上半年市場占比約30%。

兩大現象：1、市場同質化產品嚴重，BMS技術標準及政策尚未落地；2、電池廠與整車廠正在加速分食第三方BMS的市場，價格博弈加劇，BMS行業洗牌速度加快。

8PACK領域

20%：當前國內動力電池PACK市場已經呈現電池廠、整車廠和獨立PACK企業三方割據局面。其中，80%的PACK市場已經由電芯廠和整車廠瓜分，第三方PACK企業的市場占比約20%。

第五大工藝：行業內興起了一種說法，汽車四大工藝將成為歷史，電動汽車生產新五大工藝：沖壓、焊裝、涂裝、總裝、PACK，缺一不可。

高工電動車“走進主機廠巡回調研活動”拜訪了國內近60家從事新能源汽車生產的企業，了解到大部分車企都在通過自建子公司、合資建廠、參股或者是代工的方式實現對PACK的深度掌控，尤其是在乘用車領域，對PACK沒有動作的主機廠，幾乎找不到。

9資本兼并購

550億元：據不完全統計，2017年以來，在鋰電領域含電池、上游材料、設備、回收等企業發生的兼并購案例就有54起(不含已宣告終止案例)，涉及金額超550億元。其中，涉及海外兼并購的有11起。

超10起：伴隨兼并購案例的增多，收購終止以及宣告失敗的案例比例也在上升。據統計，2017年以來宣告收購終止的案例已超過10起。