浙江星星科技股份有限公司

關(guān)于3D曲面玻璃生產(chǎn)線建設(shè)項目的可行性研究報告

本公司及董事會全體成員保證公告內(nèi)容的真實、準(zhǔn)確和完整，沒有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

一、項目建設(shè)背景

1、產(chǎn)業(yè)政策落地為視窗防護(hù)屏行業(yè)提供了正確的方向

視窗防護(hù)屏作為“新型顯示器件及其關(guān)鍵部件”的重要組成部分，在產(chǎn)業(yè)政策上得到國家與地方政府的大力支持，未來也有望繼續(xù)成為扶持對象。2011年 6月，國家發(fā)改委、科技部、工業(yè)和信息化部、知識產(chǎn)權(quán)局發(fā)布的《當(dāng)前優(yōu)先發(fā)展的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化重點領(lǐng)域指南（2011年度）》明確將“新型顯示器件”作為信息類優(yōu)先發(fā)展的項目。在 2016年發(fā)布的《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃綱要》中，明確將“培育集成電路產(chǎn)業(yè)體系，培育人工智能、智能硬件、新型顯示、移動智能終端、第五代移動通信（5G）、先進(jìn)傳感器和可穿戴設(shè)備等成為新增長點”列為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動的第一位。

2、市場需求持續(xù)提升為視窗防護(hù)屏行業(yè)提供了充足的動力

隨著智能終端技術(shù)的成熟與進(jìn)步以及通信技術(shù)的推廣，智能觸摸屏手機(jī)、平板電腦、可穿戴設(shè)備等智能終端產(chǎn)品逐步為用戶所青睞，成為更多消費(fèi)者的選擇。 據(jù)中國信息通信委員會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2017年中國市場智能手機(jī)出貨量為4.61億部， 約占全球智能手機(jī)總出貨量的三分之一。全球智能終端產(chǎn)品市場規(guī)模巨大，2017年全球智能手機(jī)出貨量達(dá)到 14.62億部，出貨量較 2016年下降了 0.1%，出現(xiàn)首次下滑，不過 IDC仍然預(yù)測全球智能手機(jī)的出貨量將會在2018年出現(xiàn)回升，并在未來保持2.8%左右的年復(fù)合增長率，預(yù)計 2022年全球智能手機(jī)銷量將有望達(dá)到16.8億臺。此外，可穿戴設(shè)備將在未來繼續(xù)保持增長，2017年全球可穿戴設(shè)備的出貨量達(dá)到1.15億臺，根據(jù)IDC預(yù)測，2020年的出貨量將達(dá)到2.37億臺。同時，智能可穿戴設(shè)備與既有智能設(shè)備的結(jié)合應(yīng)用將有望拉動新一波智能手機(jī)的需求增長。智能終端產(chǎn)品的屏幕是信息交互的重要途徑，是人們選擇產(chǎn)品的關(guān)鍵因素之一，隨著智能手機(jī)、平板電腦等智能終端產(chǎn)品的市場規(guī)模持續(xù)增長，3D曲面玻璃等視窗防護(hù)屏的市場需求也將持續(xù)得到拉動。

3、5G通信、無線充電等技術(shù)進(jìn)步為視窗防護(hù)屏行業(yè)提供了良好的前景 智能手機(jī)外殼的材質(zhì)有塑料、玻璃、金屬、陶瓷等不同材料。金屬背板具有質(zhì)感好、手感好、抗摔、散熱好等優(yōu)點，目前為主流機(jī)型的標(biāo)配。但隨著 5G通信、無線充電等技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用推廣，智能手機(jī)對信號傳輸?shù)囊蟾撸饘俦嘲鍖π盘柶帘蔚娜毕輰⒈环糯螅蔀槠浒l(fā)展的重大瓶頸，非金屬材質(zhì)背板的需求將會增加。3D玻璃具有輕薄、透明潔凈、抗指紋、防眩光、堅硬、耐刮傷、耐候性佳等優(yōu)點，“玻璃面板+玻璃后蓋”的雙玻璃方案逐漸成為新一代智能手機(jī)的外觀潮流。 通過多年來在視窗防護(hù)玻璃領(lǐng)域的深耕和積累，公司建立了行業(yè)領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢，并根據(jù)市場需求在 2.5D、3D曲面玻璃領(lǐng)域進(jìn)行布局，已掌握了較為成熟的生產(chǎn)技術(shù)。本項目的建設(shè)積極響應(yīng)了國家產(chǎn)業(yè)政策，順應(yīng)了行業(yè)發(fā)展趨勢，將進(jìn)一步加大公司在 3D曲面玻璃方面的生產(chǎn)規(guī)模，滿足市場需求，實現(xiàn)公司戰(zhàn)略，鞏固公司在視窗防護(hù)玻璃領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。

二、項目概況

1、項目名稱：3D曲面玻璃生產(chǎn)線建設(shè)項目

2、項目建設(shè)單位：廣東聯(lián)懋光電有限公司

3、項目建設(shè)地點：東莞市石排鎮(zhèn)石崇橫路13號廠房

4、產(chǎn)品方案：本項目主要生產(chǎn)3D曲面玻璃產(chǎn)品，滿足客戶中高端智能消費(fèi) 電子的視窗防護(hù)屏需求。

5、投資規(guī)模及資金構(gòu)成：

6、項目經(jīng)濟(jì)效益：本項目順利實施且完全達(dá)產(chǎn)后，具備年產(chǎn) 2,000萬片 3D 曲面玻璃的能力，完全達(dá)產(chǎn)后預(yù)計年銷售收入為 135,182.40萬元，完全達(dá)產(chǎn)后預(yù) 計年凈利潤為15,040.09萬元。

三、項目實施的必要性及可行性分析

(一）項目實施的必要性

1、符合行業(yè)發(fā)展趨勢，實現(xiàn)公司戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)

隨著 5G通信快速發(fā)展、無線充電技術(shù)被廣泛使用，技術(shù)上而言，沒有電磁 屏蔽效應(yīng)的玻璃和陶瓷等非金屬材料取代金屬材料作為機(jī)殼將是行業(yè)大趨勢。玻璃材質(zhì)工藝較為成熟、成本具有優(yōu)勢，“雙面玻璃+金屬中框”是目前替代金屬機(jī)殼的首選。公司積極尋求開發(fā)和布局具有技術(shù)前瞻性的 3D曲面玻璃等新產(chǎn)品，有助于完善和布局現(xiàn)有移動終端通訊電子消費(fèi)品硬件產(chǎn)品的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加快實現(xiàn)公司智能消費(fèi)電子視窗防護(hù)屏、觸控屏模組和高精密結(jié)構(gòu)件產(chǎn)業(yè)鏈“一站式”服務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略。 本項目通過購置先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備和檢測設(shè)備，新建 3D曲面玻璃生產(chǎn)線，滿 足客戶對智能手機(jī)通信技術(shù)、外觀創(chuàng)新等行業(yè)發(fā)展的需求，提升公司盈利能力，是落實公司既定發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)的重要舉措，為公司成為國內(nèi)一流的“智能終端部件一站式解決方案提供商”打下堅實的基礎(chǔ)。

2、增加利潤增長點，保障公司持續(xù)發(fā)展壯大

玻璃蓋板經(jīng)過多年的發(fā)展，從最初的 2D延伸到弧面 2.5D，市場已經(jīng)逐漸趨 于飽和，加上手機(jī)出貨量增速緩慢，玻璃蓋板制造企業(yè)間競爭日益激烈，產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重。隨著柔性 OLED對 LCD的替代，使得柔性顯示屏占比面積大幅增加，而 3D玻璃能夠較好和曲面屏幕貼合，且具有輕薄、潔凈、防眩光、耐候性佳等優(yōu)異特質(zhì)，3D曲面玻璃的廣泛應(yīng)用為制造商增加了新的利潤增長點。 通過多年來在視窗防護(hù)屏領(lǐng)域的深耕和積累，公司建立了行業(yè)領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢，已掌握了 2D、2.5D、3D視窗防護(hù)屏和后蓋防護(hù)屏成熟的生產(chǎn)技術(shù)。通過本 次投資項目建設(shè)，有利于公司進(jìn)一步獲得更多中高端產(chǎn)品的業(yè)務(wù)和訂單，并為公司提供新的營收增長點。同時，通過布局 3D玻璃領(lǐng)域，實現(xiàn)原有業(yè)務(wù)與新增業(yè)務(wù)的高效協(xié)同，有助于增強(qiáng)公司綜合競爭力，增加產(chǎn)品的附加值、增強(qiáng)持續(xù)盈利能力和抗風(fēng)險能力，為公司長期可持續(xù)發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)。

3、增強(qiáng)客戶粘性，進(jìn)一步提升公司市場競爭力

一般消費(fèi)電子產(chǎn)品結(jié)構(gòu)較復(fù)雜，需要采購數(shù)百種、甚至上千種元組件，加上消費(fèi)電子產(chǎn)品市場變化較快、競爭激烈，高效的供應(yīng)鏈管理成為終端廠商搶占市場、贏得競爭的關(guān)鍵，是企業(yè)核心競爭力的集中體現(xiàn)。一站式采購平臺帶來的集中式、規(guī)模化、標(biāo)準(zhǔn)化采購模式極大地優(yōu)化了客戶采購流程，有效降低了采購成本，最大程度上幫助客戶創(chuàng)造更大的市場價值。 隨著3D玻璃工藝日趨成熟，3D玻璃+柔性AMOLED的屏幕設(shè)計方案帶來卓 越的性能優(yōu)勢和全新的用戶體驗，成為中高端品牌機(jī)型的屏幕首選方案。通過本項目的建設(shè)，公司將具備 3D曲面玻璃相關(guān)產(chǎn)品的規(guī)模化供應(yīng)能力，豐富“一站式”采購服務(wù)項目，綜合服務(wù)客戶的能力進(jìn)一步增強(qiáng)，滿足中高端智能終端產(chǎn)品制造商的需求，有利于增強(qiáng)客戶粘性，提升企業(yè)綜合市場競爭力。

4、有利于促進(jìn)當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)，對社會發(fā)展產(chǎn)生影響積極

本項目的實施在提高公司生產(chǎn)能力的同時，也對當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)和社會發(fā)展產(chǎn)生積極的影響。項目建成后，公司將會在當(dāng)?shù)卮罅?a target="_blank">招聘人員，有利于提升當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)水平，促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（二）項目實施的可行性

1、國家法律法規(guī)、產(chǎn)業(yè)政策及行業(yè)規(guī)劃支持

近年來，政府部門制定了一系列的產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展規(guī)劃，明確了產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向及扶持政策，國家的鼓勵和支持有利于行業(yè)的健康與穩(wěn)定發(fā)展。在 2016年發(fā)布的《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃綱要》中，明確將“培育集成電路產(chǎn)業(yè)體系，培育人工智能、智能硬件、新型顯示、移動智能終端、第五代移動通信（5G）、先進(jìn)傳感器和可穿戴設(shè)備等成為新增長點”列為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動的第一位。本項目所處行業(yè)的下游產(chǎn)品智能移動終端、可穿戴智能產(chǎn)品等被列為《中國制造 2025》、《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重點產(chǎn)品和服務(wù)指導(dǎo)目錄（2016）》的新一代信息產(chǎn)業(yè)重點產(chǎn)品，符合產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向。

2、行業(yè)市場發(fā)展前景廣闊

近年來，隨著智能手機(jī)、平板電腦、智能穿戴、車載觸控等智能終端產(chǎn)品的普及推廣，全球視窗防護(hù)屏產(chǎn)品和技術(shù)發(fā)展突飛猛進(jìn)，3D曲面玻璃的替代趨勢明顯，其規(guī)模不斷提升。未來 3D曲面玻璃屏的應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⒃谥悄苁謾C(jī)與平板電腦基礎(chǔ)上，逐步向智能穿戴、車載觸控等更廣闊的人機(jī)交互領(lǐng)域滲透，從而帶動視窗防護(hù)屏市場持續(xù)保持快速發(fā)展。各類智能終端設(shè)備的強(qiáng)勁需求直接拉動了視窗防護(hù)屏供應(yīng)量的持續(xù)攀升，全球視窗防護(hù)屏市場的規(guī)模也在不斷增長。2017年全球智能手機(jī)出貨量達(dá)到 14.62億部，出貨量較2016年下降了0.1%，出現(xiàn)首次下滑，不過IDC仍然預(yù)測全球智能手機(jī)的出貨量將會在2018年出現(xiàn)回升，并在未來保持2.8%左右的年復(fù)合增長率，預(yù)計 2022年全球智能手機(jī)銷量將有望達(dá)到 16.8億臺。此外，可穿戴設(shè)備將在未來繼續(xù)保持增長，2017年全球可穿戴設(shè)備的出貨量達(dá)到1.15億臺，根據(jù)IDC預(yù)測，2020年的出貨量將達(dá)到2.37億臺。隨著智能手機(jī)、平板電腦等智能終端產(chǎn)品的市場規(guī)模持續(xù)增長，3D曲面玻璃等視窗防護(hù)屏的市場需求也將持續(xù)得到拉動。

3、公司積累了大量的優(yōu)質(zhì)客戶群體

經(jīng)過多年不斷地探索和拓展，公司憑借先進(jìn)的技術(shù)，良好的管理，優(yōu)良的服務(wù)與品質(zhì)，與行業(yè)客戶保持著長期密切的合作關(guān)系和堅實的互信基礎(chǔ)。目前公司主要終端客戶包括華為、聯(lián)想、小米、HTC、華碩、魅族、諾基亞、LG、索尼、戴爾等國內(nèi)外知名品牌廠商。隨著公司專業(yè)技術(shù)人才及經(jīng)營管理團(tuán)隊的不斷成熟和穩(wěn)定，品質(zhì)、良率、交期、客服等方面也獲得了客戶肯定和認(rèn)可，為本項目的實施提供了堅實的市場基礎(chǔ)。

4、公司積累了深厚的技術(shù)基礎(chǔ)

公司在本次投資項目相關(guān)業(yè)務(wù)上已積累了較為深厚的技術(shù)儲備。未來公司將繼續(xù)加大研發(fā)力度，加快新產(chǎn)品開發(fā)進(jìn)度。公司的核心技術(shù)體現(xiàn)在多個方面，比如公司全貼合制程的良率和效率在行業(yè)中保持著較高的水平；公司掌握了玻璃蓋板的3D成型、3D曲面印刷、3D曲面貼合技術(shù)、藍(lán)寶石CD紋加工技術(shù)、穿戴式智能設(shè)備蓋板加工技術(shù)、車載保護(hù)屏 AG蝕刻技術(shù)、無色超硬 AR+AF技術(shù)、DLC（類金剛）鍍膜技術(shù)等一系列核心技術(shù)；公司的高集成度壓電式壓力傳感技術(shù)簡化了工藝制作流程，提高了產(chǎn)品的集成度，降低了生產(chǎn)成本，提升了一定的壓力觸控效果。以上這些技術(shù)積累為本項目的開展提供了技術(shù)保障。

綜上，本次投資3D曲面玻璃生產(chǎn)線建設(shè)項目是切實可行的。

四、結(jié)論

綜上所述，本次 3D曲面玻璃生產(chǎn)線建設(shè)項目符合國家有關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策以及 公司整體戰(zhàn)略發(fā)展方向，具有良好的市場發(fā)展前景和經(jīng)濟(jì)效益。同時，本次投資項目借助“塑膠金屬結(jié)構(gòu)件+玻璃（3D玻璃）”成套整合技術(shù)及生產(chǎn)能力優(yōu)勢，開發(fā)并滿足行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域?qū)?3D玻璃的需求，整合產(chǎn)業(yè)鏈，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高盈利水平，促進(jìn)公司的長遠(yuǎn)可持續(xù)發(fā)展。