導(dǎo)讀

大疆是近些年中國少有的，能在全球某個(gè)細(xì)分市場占據(jù)統(tǒng)治級別份額的科技公司。技術(shù)的優(yōu)勢讓大疆看起來勝券在握，但同時(shí)，過于濃厚的工程師文化也讓它承受著外界的質(zhì)疑。大疆的優(yōu)勢大嗎？大，但還不夠大，要想成為蘋果這樣級別的科技公司，大疆也需要“走向神壇”，去做那些他們以前不會(huì)做的事情。

巔峰時(shí)期的蘋果公司，市值突破7000億美元，狂掃智能手機(jī)市場92%的利潤，在全球掀起數(shù)百場專利戰(zhàn)。在競爭者眾的科技賽道上，一旦成為巨頭，便要承受巨頭的代價(jià)。

大疆創(chuàng)新面臨的局面和當(dāng)年的蘋果如出一轍。過往十年，中國鮮有科技企業(yè)能夠就某一領(lǐng)域在全球形成這樣的影響力。質(zhì)疑的聲音也隨之而來。

“融資奇景”后，全天候科技訪談了多位大疆內(nèi)部人士。他們表示，大疆在技術(shù)和產(chǎn)品上練就了一身盔甲，但并非絕無軟肋；大疆過去是一個(gè)封閉的“烏托邦”，現(xiàn)在，大疆要走下神壇。

創(chuàng)新的烏托邦

大疆創(chuàng)始人、CEO汪滔形容大疆為“一個(gè)創(chuàng)新的烏托邦”。

過去十幾年，中國互聯(lián)網(wǎng)浪潮中誕生了一大批迅猛生長的科技企業(yè)。這些公司擅長“講故事”，提倡模式創(chuàng)新，依靠資本補(bǔ)貼戰(zhàn)打下江山并快速占領(lǐng)市場。大疆的成長路徑，與他們中的絕大多數(shù)大不相同。

大疆創(chuàng)新創(chuàng)始人、CEO汪滔

2006年，香港科技大學(xué)在讀研究生汪滔帶著Robocon（亞太大學(xué)生機(jī)器人大賽）獲獎(jiǎng)的飛控系統(tǒng)研究，在深圳一間不足20平米的倉庫開始了創(chuàng)業(yè)歷程。

大疆最初的創(chuàng)業(yè)邏輯是將飛控系統(tǒng)商業(yè)化。在不多的媒體采訪中，汪滔曾回憶，當(dāng)時(shí)大疆不存在什么商業(yè)模式，就是做產(chǎn)品，然后在諸如“我愛模型”這樣國內(nèi)外的航模愛好者論壇里兜售。

“大疆的成功在于開創(chuàng)了非專業(yè)無人駕駛飛行器市場。”Frost & Sullivan分析師邁克爾·布雷茲說。至2012年，大疆已經(jīng)積累了研發(fā)一款完整無人機(jī)所需要的技術(shù)元素：軟件、螺旋槳、支架、平衡環(huán)及遙控器。2013年，大疆消費(fèi)級無人機(jī)產(chǎn)品“精靈”問世，自此打開大疆所稱的“窄門”。

2013~2017年大疆銷售額

遠(yuǎn)瞻資本創(chuàng)始合伙人胡明烈與汪滔上學(xué)時(shí)就相識(shí)。2012年，胡明烈將大疆的產(chǎn)品拿給合伙人李喆看，作為無人機(jī)等電子產(chǎn)品的骨灰級愛好者，李喆在把玩過之后，留下了一句“牛逼”的評價(jià)。

與大多數(shù)創(chuàng)業(yè)者不同，大疆早期日子沒那么艱難，沒有經(jīng)歷過到處找錢的苦日子。一位接近大疆的人士告訴全天候科技：“（汪滔）至少比馬化騰要好，馬化騰還得親自去移動(dòng)拉單子，而汪滔的技術(shù)公司一直是賺錢的。”2006年，大疆首個(gè)飛行遙控器產(chǎn)品賣出5萬元，據(jù)稱BOM（硬件物料）成本只有1.5萬。

因?yàn)槿绱耍蠼畬τ谫Y本的渴求一直不強(qiáng)烈。胡明烈說，早期大疆看重投資機(jī)構(gòu)能夠提供的資源，“每一家機(jī)構(gòu)都做了一點(diǎn)事情”。例如，華登國際作為大疆早期投資人，曾帶大疆去看各種芯片公司，遠(yuǎn)瞻資本也在供應(yīng)鏈上提出過一些支持。后期，大疆便不再需要此類“協(xié)助”。在資本面前，大疆亦能夠保持相對獨(dú)立發(fā)展，即便對領(lǐng)投方也采取一致態(tài)度：不設(shè)業(yè)績對賭與上市時(shí)間，不開放內(nèi)部盡職調(diào)查，且投資人不能影響和干預(yù)公司正常運(yùn)營。

大疆歷次融資

在胡明烈看來，汪滔身上兼具科學(xué)家、工程師、商人三個(gè)屬性，“他既是CEO（首席執(zhí)行官），也是CTO（首席技術(shù)官）。CTO的出發(fā)點(diǎn)是技術(shù)解決方案，這很大程度上降低了溝通成本”。

大疆身上映襯出汪滔強(qiáng)烈的個(gè)人色彩。目前，大疆現(xiàn)有1.2萬名員工中，近一半從事工程開發(fā)工作，其中研發(fā)人員3000人以上，除了無人機(jī)，還有機(jī)器視覺等領(lǐng)域的高手，公司每年研發(fā)投入占比15%左右。這樣的研發(fā)配置在全球無人機(jī)企業(yè)中處于領(lǐng)先。

大疆的管理體系極度扁平。全天候科技獨(dú)家獲悉，2014至2015年，紅杉投資大疆后曾經(jīng)空降一批職業(yè)經(jīng)理人，由于商業(yè)管理上講求“因事設(shè)人”，但前期技術(shù)人才供給太稀缺，大疆必須做“因人設(shè)事”的事，才能保證技術(shù)的產(chǎn)出，職業(yè)經(jīng)理人與大疆文化產(chǎn)生了較大沖突。結(jié)果是，這批高管紛紛離職，汪滔不再在公司內(nèi)部設(shè)立“C各種O”，主張讓能力者有權(quán)限調(diào)動(dòng)資源。

“無人機(jī)+”

在1995年的一場訪談中，喬布斯曾預(yù)言蘋果為何最終走向衰敗。他說，一家科技公司在市場取得了壟斷地位，將不再重視產(chǎn)品的提升，營銷人員最終掌控了話語權(quán)。企業(yè)失去創(chuàng)新精神后逐漸走向衰退，就像IBM和微軟。

這是大疆警惕的前車之鑒，也是一場物極必反的試驗(yàn)。

不同于智能手機(jī)硬件趨于飽和，無人機(jī)正在成為科技行業(yè)的“下一個(gè)大事件”。艾瑞咨詢預(yù)測，2025年中國無人機(jī)750億元的市場規(guī)模中，將有半數(shù)以上來自專業(yè)級應(yīng)用市場的貢獻(xiàn)。如果這些行業(yè)應(yīng)用構(gòu)成網(wǎng)絡(luò)，將是一個(gè)大生意。

例如，巨頭們對物流無人機(jī)的熱情空前高漲。6月19日，京東第一架重型無人機(jī)下線，有效載重達(dá)1-5噸，京東同時(shí)宣布立項(xiàng)超重型無人機(jī)項(xiàng)目，有效載重達(dá)40~60噸，飛行距離超過6000公里。

在業(yè)內(nèi)看來，物流未來是無人機(jī)的一個(gè)剛性終極應(yīng)用，目前亞馬遜、蘇寧、圓通、中通等都在測試用多旋翼機(jī)送貨。但是，物流無人機(jī)的概念提出時(shí)，大疆的第一反應(yīng)卻是：多旋翼無人機(jī)載重到底靠不靠譜？

隨后，大疆技術(shù)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行了反復(fù)論證。結(jié)論是，多旋翼機(jī)的優(yōu)勢在于技術(shù)結(jié)構(gòu)簡單、制造一致性高、成本低，但它是規(guī)則簡單的飛行器，在復(fù)雜的電磁環(huán)境運(yùn)行有很大挑戰(zhàn)。

2016年8月，大疆對外宣布，物流無人機(jī)距離成熟還有很長的路，太多問題和法律法規(guī)要解決，因此選擇不做。與此同時(shí)，國內(nèi)最早研發(fā)多旋翼無人機(jī)的極飛與淘寶、順豐等展開了一系列物流無人機(jī)的合作。

一位大疆高層人士對全天候科技說：“整個(gè)大疆像是一個(gè)巨大的實(shí)驗(yàn)室，產(chǎn)品發(fā)展路徑是由技術(shù)研發(fā)串聯(lián)起來的，商業(yè)化的項(xiàng)目不到實(shí)驗(yàn)室的1/3。”在一次媒體采訪中，大疆創(chuàng)新總裁羅鎮(zhèn)華曾指出，大疆在產(chǎn)品研發(fā)過程中，首先是尋求技術(shù)的突破，一旦達(dá)到這個(gè)階段，清晰的市場需求就會(huì)出現(xiàn)。

過去一段時(shí)間，市場偶有大疆進(jìn)軍無人駕駛的猜測。亦有投資人透露，大疆未來或投入30%的研發(fā)在無人駕駛上。消費(fèi)級無人機(jī)的成功讓資本產(chǎn)生期待：大疆完全可以利用視覺識(shí)別技術(shù)造無人車。

大疆曾多次對外回應(yīng)，公司目前沒有與無人駕駛相關(guān)的應(yīng)用項(xiàng)目。原因在于，大疆認(rèn)為技術(shù)還不成熟，或目前還沒有能夠勝任這個(gè)項(xiàng)目的合適人選。

“大疆認(rèn)為需要有這樣一個(gè)人，再給他資源；資本可能認(rèn)為資源已經(jīng)夠了，再配個(gè)人不就好了嗎？甚至我?guī)湍阃谝粋€(gè)人進(jìn)來。”大疆創(chuàng)新公關(guān)總監(jiān)謝闐地向全天候科技這樣解釋，大疆并未預(yù)設(shè)無人駕駛方面的商業(yè)目標(biāo)。這種資本與大疆文化的沖突，也是大疆在資本選擇上較為謹(jǐn)慎的原因之一。

目前，大疆的組織架構(gòu)主要分為研發(fā)、生產(chǎn)和銷售三塊。在大疆內(nèi)部，研發(fā)屬于強(qiáng)勢部門。全天候科技了解到，大疆銷售團(tuán)隊(duì)按照不同行業(yè)應(yīng)用進(jìn)行劃分，每個(gè)團(tuán)隊(duì)設(shè)定KPI，公司會(huì)評估該行業(yè)的增長比例、行業(yè)本身對技術(shù)的重視程度和信息化程度設(shè)定一個(gè)目標(biāo)，最后形成一個(gè)總的銷售數(shù)字。但是，由于研發(fā)部門強(qiáng)勢，有部分銷售員工抱怨業(yè)績無法完成。

2017年年底，大疆行業(yè)無人機(jī)銷售部門薪資進(jìn)行大調(diào)整。部分員工調(diào)整前月薪為1.5萬元至3萬元，調(diào)整后成為8000元加提成。一些獵頭挖進(jìn)來的高薪員工，原本承諾的6~9個(gè)月的年終獎(jiǎng)也未兌現(xiàn)。

有員工在知乎上發(fā)貼表示不滿，再轉(zhuǎn)到大疆內(nèi)網(wǎng)，引發(fā)涉及組織架構(gòu)與大疆價(jià)值觀、企業(yè)文化的大討論。

這場討論最終以汪滔的回復(fù)結(jié)束：大疆內(nèi)部一直處在不斷的改革、重鑄過程當(dāng)中。一些之前我管理不多的部門，沒有經(jīng)過這種過程的洗禮，發(fā)展階段還在比較早期（迭代次數(shù)、強(qiáng)度不夠），銷售部門現(xiàn)在就處于這個(gè)階段。目前的銷售部門，需要更多自下而上的組織變革迭代，另外，我們需要更多靠譜的人才通過大浪淘沙浮現(xiàn)出來與我有更多的直接交流，歡迎大家自告奮勇。

路徑依賴

2016年下半年開始，無人機(jī)行業(yè)經(jīng)歷了一次資本寒冬。據(jù)IDC預(yù)計(jì)，至2023年，整個(gè)無人機(jī)市場的規(guī)模僅約為334.1億美元。市場判斷，大疆發(fā)展面臨瓶頸。

然而，大疆自己不這么認(rèn)為。在5月中旬的一場資本會(huì)議中，大疆回應(yīng)投資者稱，文娛消費(fèi)升級對消費(fèi)級無人機(jī)銷售的刺激將進(jìn)入常態(tài)，出貨量還將快速增長。整個(gè)文娛市場和生態(tài)起來之后，無人機(jī)作為文娛的生產(chǎn)力工具將會(huì)爆發(fā)。

2013年以前，國內(nèi)無人機(jī)行業(yè)三個(gè)主要玩家——大疆、零度智控、極飛幾乎處于同等研發(fā)規(guī)模。大疆搶占先發(fā)優(yōu)勢后，很難在消費(fèi)級無人機(jī)市場切到蛋糕的零度智控和極飛不得不轉(zhuǎn)向行業(yè)級應(yīng)用市場。

在農(nóng)業(yè)無人機(jī)市場，2015年開始押注農(nóng)業(yè)植保市場的極飛是大疆最大的競爭對手。以直營植保模式為主的極飛，過去憑借運(yùn)營、服務(wù)能力在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域獲得了不錯(cuò)的口碑。其聯(lián)合創(chuàng)始人龔槚欽向媒體透露，2016年極飛實(shí)現(xiàn)營收約4700萬元，而2017年則超過3億，增速接近8倍。

在農(nóng)業(yè)級市場，大疆曾提出“兩年內(nèi)不盈利”，并啟動(dòng)降價(jià)策略。截至2017年11月底，大疆MG系列無人機(jī)保留量是7500臺(tái)。據(jù)農(nóng)業(yè)部發(fā)布的數(shù)據(jù)，去年全國植保無人機(jī)的保有量在1.1萬到1.3萬臺(tái)之間。大疆稱，截至今年5月初，國內(nèi)有超過1萬臺(tái)大疆農(nóng)業(yè)植保機(jī)在田間作業(yè)。

不過，從To C邁入To B市場，大疆的真正挑戰(zhàn)似乎并不來自于技術(shù)和競爭者。而在于，大疆以研發(fā)倒逼市場的工程師文化難以適應(yīng)定制化的行業(yè)級市場需求。

當(dāng)一個(gè)新興市場出現(xiàn)時(shí)，大公司是跑不快的，大疆需要擔(dān)憂這一點(diǎn)。

有無人機(jī)業(yè)內(nèi)人士指出，“行業(yè)+無人機(jī)”要求深度定制化，大疆提供飛行平臺(tái)與底層技術(shù)，但如何通過大疆的能力與合作伙伴來進(jìn)行整合并非大疆的強(qiáng)項(xiàng)。此前大疆銷售無人機(jī)，無論消費(fèi)級無人機(jī)還是農(nóng)業(yè)無人機(jī)都可以完全交給代理商，而To B市場常見的售前方案支持、專職售后技術(shù)團(tuán)隊(duì)等，在大疆此前的研發(fā)結(jié)構(gòu)中，這個(gè)體系是沒有的。

這種研發(fā)生態(tài)造成的慣性思維與路徑依賴，可能是大疆真正的軟肋。并且，這一文化必然帶來人才的掣肘，和導(dǎo)致大疆對下游市場的掌控力很有限。

據(jù)了解，大疆銷售人員曾多次向研發(fā)建議，開發(fā)無人機(jī)續(xù)航或載重能力更強(qiáng)的產(chǎn)品，以適應(yīng)不同行業(yè)客戶的需求，但是進(jìn)展緩慢。與大疆一貫以來的研發(fā)文化不同，研發(fā)團(tuán)隊(duì)似乎不愿意接受此類按需開發(fā)、按時(shí)交付的需求。

從體量上來說，大疆尚未強(qiáng)大到可以藐視一切對手。到2022年，大疆銷售額或可達(dá)到千億，但2017年，大疆銷售額仍在百億規(guī)模。

站在商業(yè)競爭的角度，大疆還未過“安全線”。上述投資者指出：“大疆還不是千億級別的公司，這個(gè)體量，完全可以靠資本堆出這樣一家公司。”因此，在無人機(jī)賽道的轉(zhuǎn)折點(diǎn)上，大疆必須擺脫路徑依賴。

大疆的疆界

5月15日，杭州西湖邊的香格里拉酒店，大疆罕見地參加了一場與資本的對話。這場由中信證券主辦的年會(huì)，臺(tái)下烏央央地聚集了3000多名一、二級市場的資本從業(yè)者。

是時(shí)，大疆完成了新一輪10億美元融資，由于“股+債”的競價(jià)融資方式奇特，大疆被推上風(fēng)口浪尖，外界爭議不斷。

大疆在這次資本圈的會(huì)議上重點(diǎn)表達(dá)了兩點(diǎn)：第一，這次融資的重點(diǎn)是增加流動(dòng)性；第二，大疆并沒有挑戰(zhàn)資本行業(yè)，而是希望給科技投資者提供低風(fēng)險(xiǎn)的長期回報(bào)。

在杭州的這場資本會(huì)議上，大疆首次公開回應(yīng)了“股+債”的融資方式：首先，大疆認(rèn)為，150億美元是一個(gè)相對保守的估值，這個(gè)估值一方面讓老股東有不錯(cuò)的增值，也讓此次新進(jìn)入的投資人在未來有可期的收益；其次，“股+債”的形式提升了其中股權(quán)部分的流動(dòng)性，未來交易預(yù)期良好，債權(quán)的引入則是為了對沖風(fēng)險(xiǎn)。謝闐地在會(huì)上表示：“大疆有意保持一個(gè)低估值的狀態(tài)，把整個(gè)生命周期拉長，來實(shí)現(xiàn)價(jià)值投資的長期回報(bào)。”

在過去的對外口徑中，大疆否定有明確的上市計(jì)劃。但謝闐地解釋說，這是因?yàn)榇饲巴饨鐚Υ蠼甀PO的期待過高，甚至出現(xiàn)了一些違法的投機(jī)現(xiàn)象，才有明確的否認(rèn)。“大疆并沒有認(rèn)為自己絕對不會(huì)上市，但當(dāng)前確實(shí)不著急。無論是從目前的商業(yè)模式來說，還是從更大的對科技行業(yè)的影響力來說，大疆都還有很長的路要走”。

過去大疆留給外界的印象是神秘，甚至狂妄。對于“無人機(jī)獨(dú)角獸”、“無人機(jī)霸主”這一類標(biāo)簽，大疆也不認(rèn)可。但汪滔很少對外闡述過，大疆希望成為一家什么樣的公司。

據(jù)悉，在《騰訊沒有夢想》一文被熱議時(shí)，汪滔在大疆內(nèi)網(wǎng)發(fā)表了一篇題為《大疆的選擇題》的文章。他寫道：夢想從來不是功利，更多是一種喜好和內(nèi)心的傾向。

大疆崇尚蘋果的產(chǎn)品哲學(xué)，從近期動(dòng)作來看，大疆也在建立一個(gè)類似于蘋果的生態(tài)平臺(tái)。

5月7日，在微軟Build 2018開發(fā)者大會(huì)上，微軟宣布與大疆達(dá)成戰(zhàn)略合作，大疆將會(huì)在今年為旗下無人機(jī)推出Window 10 SDK（Software Development Kit，軟件開發(fā)工具包），開發(fā)者可以應(yīng)用微軟的開發(fā)工具為大疆無人機(jī)開發(fā)軟件，實(shí)現(xiàn)自動(dòng)飛行、自主飛行、實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)流傳輸?shù)裙δ堋＿@意味著，大疆把無人機(jī)技術(shù)開放給全球近7億的Windows 10用戶。

對于大疆來說，好消息還在于，微軟將利用Azure IoT Edge云服務(wù)和人工智能技術(shù)，為大疆在農(nóng)業(yè)、建筑、公共安全等垂直行業(yè)開發(fā)更多的無人機(jī)解決方案。其中，微軟承擔(dān)了大部分的技術(shù)整合工作。

比如在農(nóng)業(yè)方面，微軟的FarmBeats整合了大疆的PC地面站專業(yè)版軟件和制圖算法，可以在Azure IoT Edge上生成實(shí)時(shí)的熱力圖，從而幫助農(nóng)民盡早發(fā)現(xiàn)農(nóng)作物生長緩慢、疾病、病蟲害等可能影響收成的問題。據(jù)了解，目前，微軟已與大疆在災(zāi)害救援方面展開合作。

在行業(yè)級市場，有競爭者認(rèn)為，大疆凌厲之勢不減，擠壓了其他無人機(jī)廠家的生存空間。

對于行業(yè)競爭，謝闐地則認(rèn)為，把類似“頭騰大戰(zhàn)”這樣的氣氛放在無人機(jī)行業(yè)，是對大疆和整個(gè)行業(yè)的認(rèn)知偏差。“無人機(jī)產(chǎn)業(yè)”并不是只有生產(chǎn)主機(jī)平臺(tái)的無人機(jī)公司，未來重大的投資機(jī)會(huì)一定在中下游。

在上述今年5月的資本會(huì)議中，大疆表示，無人機(jī)行業(yè)應(yīng)用非常依賴于整個(gè)行業(yè)生態(tài)，里面不僅僅有大疆這樣的無人機(jī)主機(jī)設(shè)備提供商，還需要專業(yè)的服務(wù)機(jī)構(gòu)，比如無人機(jī)數(shù)據(jù)公司、農(nóng)業(yè)植保隊(duì)，還需要大量的應(yīng)用開發(fā)者。在工業(yè)領(lǐng)域定制化商業(yè)軟件的開發(fā)和運(yùn)營者，在無人機(jī)應(yīng)用中同樣重要。此外，行業(yè)信息化水平也會(huì)制約無人機(jī)的發(fā)展。“這不僅僅是造一臺(tái)符合工業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的飛行器這么簡單，而是系統(tǒng)工程”。

做好飛行和影像這兩件事，仍是大疆未來的核心，但是大疆并不想只做一家純上游的技術(shù)公司。“生態(tài)搭建者”或是更準(zhǔn)確的定位。

不過，在成為“無人機(jī)界的蘋果”之前，大疆要先走下神壇。