負(fù)極材料是鋰離子電池儲存鋰的主體，使鋰離子在充放電過程中嵌入與脫出。負(fù)極是電池放電時(shí)流出電子的一極，負(fù)極材料主要影響鋰電池的首次效率、循環(huán)性能等，負(fù)極材料的性能也直接影響鋰電池的性能，負(fù)極材料占鋰電池總成本5~15%左右。

一、鋰電負(fù)極材料介紹

隨著技術(shù)的進(jìn)步，目前的鋰離子電池負(fù)極材料已經(jīng)從單一的人造石墨發(fā)展到了天然石墨、中間相碳微球、人造石墨為主，軟碳/硬碳、無定形碳、鈦酸鋰、硅碳合金等多種負(fù)極材料共存的局面。

鋰電子電池成分構(gòu)成↓

二、鋰電負(fù)極材料

各類負(fù)極材料的性能特點(diǎn)↓

近期負(fù)極材料市場持穩(wěn)運(yùn)行，出貨方面隨著下游開工率的緩慢提升，情況有所好轉(zhuǎn)。產(chǎn)品價(jià)格相對穩(wěn)定，現(xiàn)國內(nèi)負(fù)極材料價(jià)格低端產(chǎn)品主流報(bào)2.6-3.2萬元/噸，中端產(chǎn)品主流報(bào)4.8-6.2萬元/噸，高端產(chǎn)品主流報(bào)7-10萬元/噸。

負(fù)極材料各類型材料出貨量占比↓

三、鋰電負(fù)極材料市場狀況

全球和中國鋰電池負(fù)極材料消費(fèi)結(jié)構(gòu)↓

鋰電負(fù)極材料產(chǎn)量情況↓

2015年—2020年全球負(fù)極材料產(chǎn)量預(yù)期↓

四、鋰電負(fù)極材料市場前景

新能源汽車產(chǎn)量的快速攀升帶動了動力鋰電池市場持續(xù)高速增長。近日，有機(jī)構(gòu)調(diào)研顯示，2017年，我國鋰電池市場達(dá)80.5GWh，同比增長27.0%，帶動鋰電池負(fù)極材料市場產(chǎn)量同比增長23.7%，達(dá)14.6萬噸。

據(jù)分析，2017年我國鋰電池負(fù)極材料市場產(chǎn)量保持穩(wěn)速增長的主要原因有：市場增長主要受動力電池市場增長拉動，2017年中國新能源汽車產(chǎn)量同比增長44.5%，達(dá)44.5GWh，動力型人造石墨成負(fù)極材料市場主要增長點(diǎn)。以上海杉杉、貝特瑞、江西紫宸為代表的企業(yè)出口保持增加，對日韓企業(yè)的出口量大幅增加。

從全球鋰電池生產(chǎn)總量看，自2010年以來，全球鋰電池總產(chǎn)量年均增長速度在25%以上，2016年全球鋰電池總出貨量達(dá)到115.4Gwh，較上年同比增長21.1%。預(yù)計(jì)2020年，全球鋰電池出貨量將達(dá)到265.7Gwh，是2016年的2.5倍。

2012-2020年全球鋰電池出貨量及增速↓

我國動力鋰電池出貨量統(tǒng)計(jì)↓

四、總結(jié)

未來三年，我國動力電池企業(yè)競爭格局將發(fā)生較大變化，且動力電池對負(fù)極材料的需求量遠(yuǎn)大于3C數(shù)碼電池，人造石墨的應(yīng)用比例會越來越高。受廣大應(yīng)用前景吸引，2017年多家負(fù)極材料企業(yè)加大產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)，且有一批新進(jìn)入企業(yè)進(jìn)入。高工產(chǎn)研鋰電研究所(GGII)認(rèn)為未來三年，負(fù)極材料市場競爭將進(jìn)一步加劇，低端重復(fù)產(chǎn)能將被淘汰，擁有核心技術(shù)和優(yōu)勢客戶渠道的企業(yè)才能獲得長足的發(fā)展，市場集中度將有所提高。

總之，在未來幾年內(nèi)，整個(gè)鋰離子電池負(fù)極材料的市場需求量將繼續(xù)保持持續(xù)增長的趨勢。而從負(fù)極材料的種類上來看，整個(gè)負(fù)極材料市場將仍然以天然石墨和人造石墨為主體。隨著整個(gè)市場對高容量、高功率負(fù)極材料需求的逐步提升以及新一代負(fù)極材料(如硅基材料等)制備工藝的逐漸成熟，市場重心也會逐步向新一代負(fù)極材料偏移。

2018年上半年的鋰電池企業(yè)負(fù)極布局

新能源汽車的快速發(fā)展為鋰電產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來了崛起的契機(jī)，鋰電池下游新能汽車企業(yè)的廣闊前景，為整個(gè)上游材料帶來了巨大需求和結(jié)構(gòu)的變革。

今年政策退坡，鋰電行業(yè)呈現(xiàn)出小心謹(jǐn)慎的態(tài)勢，但是硅碳負(fù)極和高鎳正極材料為鋰電產(chǎn)業(yè)帶來更多的不確定性。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的挑戰(zhàn)，材料結(jié)構(gòu)的變化，兼并重組和項(xiàng)目的推進(jìn)，使300wh/kg的高能量密度電池不再遙遠(yuǎn)，但是，蜂擁而上顯然不是明智之舉。

為此，鋰電大數(shù)據(jù)記者對2018年上半年的鋰電池企業(yè)負(fù)極布局，做了不完全統(tǒng)計(jì)的相關(guān)盤點(diǎn)：

中碳

6月9日，有消息稱中碳的負(fù)極材料去年出貨量僅200多噸，今年5月起預(yù)計(jì)每月出貨量100～200噸，初期由大陸石墨加工廠代工，待屏南石墨化新廠投產(chǎn)后，屆時(shí)碳材料營收比重可望由7％提高到10％。投資法人分析，一直被看好的負(fù)極材料因?yàn)槊手辽?0％以上，成為驅(qū)動中碳毛利的重要角色。

此外，中碳前5月營收已達(dá)33.66億，預(yù)計(jì)今年上半年?duì)I收估計(jì)將遠(yuǎn)超過40億元，中碳副總經(jīng)理黃書誠指出，上半年?duì)I收、獲利優(yōu)于去年，主要是油價(jià)上漲、越南河靜2號高爐點(diǎn)火及負(fù)極材料（熟球）銷售提升。

璞泰來

5月15日，璞泰來公告稱，公司擬在內(nèi)蒙古卓資縣設(shè)立全資子公司內(nèi)蒙古紫宸科技有限公司，注冊資本人民幣2億元，經(jīng)營范圍為鋰離子電池負(fù)極材料、新型石墨（碳復(fù)合負(fù)極材料、硅負(fù)極、硅碳石墨體系的復(fù)合材料）的技術(shù)開發(fā)、生產(chǎn)和銷售等。

公司表示，本次在內(nèi)蒙古設(shè)立負(fù)極材料子公司，協(xié)同內(nèi)蒙興豐石墨化加工能力，完善公司產(chǎn)能和業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略布局。

派思股份

5月11日，派思股份披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案，擬9.5億元收購正拓能源100%的股權(quán)，并募集配套資金總額不超過5.69億元。本次交易完成后，正拓能源將成為上市公司全資子公司，上市公司主營業(yè)務(wù)有天然氣產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)上將新增鋰電池負(fù)極材料業(yè)務(wù)，拓寬上市公司在新能源領(lǐng)域的業(yè)務(wù)布局。

中科電氣

4月23日，中科電氣發(fā)布了一季度報(bào)，顯示2018年Q1營收1.06億元，同比增長87.68%。同時(shí)，表示將擬對公司全資子公司貴州格瑞特新材料有限公司（以下稱：格瑞特）增加投資，金額不超過2億元，用于其年產(chǎn)1萬噸鋰離子電池石墨負(fù)極材料項(xiàng)目建設(shè)。

5月4日下午，董秘黃雄軍在2017年度業(yè)績網(wǎng)上說明會上表示，近兩三年內(nèi)，公司將在負(fù)極材料領(lǐng)域計(jì)劃新增1萬噸鋰離子電池負(fù)極材料產(chǎn)能，同時(shí)，石墨化1萬噸產(chǎn)能達(dá)產(chǎn)。

鷹翔碳素

4月18日上午，內(nèi)蒙古鷹翔碳素有限公司年產(chǎn)2萬噸超高功率石墨電極及1萬噸負(fù)極材料生產(chǎn)線項(xiàng)目正式開工建設(shè)。該項(xiàng)目擬用地面積150畝，總投資3億元，其中固定資產(chǎn)投資2．5億元，主要建設(shè)超高功率電極生產(chǎn)線一套和1萬噸負(fù)極材料加工線。項(xiàng)目建設(shè)期限為2018年4月至2020年4月，建成后可年完成銷售8．6億元，吸納就業(yè)300人。

科達(dá)潔能

4月12日，關(guān)于漳州巨銘石墨材料有限公司（以下稱：漳州巨銘）年產(chǎn)4000噸石墨烯/納米硅碳復(fù)合電池負(fù)極材料生產(chǎn)項(xiàng)目，公司產(chǎn)品已供應(yīng)給寧德時(shí)代的傳聞，科達(dá)潔能在互動易平臺表示，公司納米硅碳項(xiàng)目正在中試；子公司漳州巨銘的石墨化代加工產(chǎn)品已進(jìn)入寧德時(shí)代供應(yīng)鏈體系，目前正在推進(jìn)其他產(chǎn)品進(jìn)入該體系。

杉杉科技

4月10日，杉杉科技的10萬噸鋰電池負(fù)極材料項(xiàng)目在包頭開工，總投資38億元，占地面積約980畝，項(xiàng)目分兩期建設(shè)，預(yù)計(jì)于2019年底全部建成投產(chǎn)。該項(xiàng)目從原材料加工、生料加工、石墨化、碳化到成品加工，集五大工序?yàn)橐惑w的負(fù)極材料生產(chǎn)線，可提供就業(yè)崗位吸納就業(yè)2000人，項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益和社會效益明顯。近日，杉杉股份在互動平臺表示，其硅碳負(fù)極材料已開始小批量供貨，主要供給CATL。

貝特瑞

03月22日，中國寶安對在山西的3萬人造石墨負(fù)極材料項(xiàng)目的相關(guān)問題，在互動平臺表示山西貝特瑞已啟動1萬噸石墨化及配套項(xiàng)目的建設(shè)，后續(xù)項(xiàng)目建設(shè)視市場情況而定。同時(shí)，對寧德時(shí)代發(fā)布的快充磷酸鐵鋰電池的石墨負(fù)極和快充三元鋰電池石墨負(fù)極需經(jīng)特殊工藝處理修飾（負(fù)極石墨表面，采用了“快離子環(huán)”技術(shù)）與貝特瑞的關(guān)系，中國寶安進(jìn)行了否認(rèn)。

東旭光電

之前，東旭光電斥資35億元的全球首個(gè)單層石墨烯產(chǎn)業(yè)基地泰州項(xiàng)目總投資16.5億元，分兩期建設(shè)，項(xiàng)目進(jìn)展順利。一期建設(shè)年產(chǎn)年產(chǎn)0.2GWH的石墨烯基鋰離子電芯和pack生產(chǎn)線一條；二期建設(shè)年產(chǎn)0.8GWH的石墨烯基鋰離子電芯和pack生產(chǎn)線一條。

今年三月，東旭光電聯(lián)合新能源產(chǎn)業(yè)園區(qū)共同設(shè)立了1億元的石墨烯產(chǎn)業(yè)發(fā)展引導(dǎo)基金，立足于挖掘整合東旭光電已有的產(chǎn)業(yè)資源和技術(shù)力量，開啟新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈布局。

錦美碳材

今年2月，公司宣布在安徽宣城開發(fā)區(qū)內(nèi)投資建設(shè)新能源材料項(xiàng)目，投資規(guī)模預(yù)計(jì)15億元人民幣。項(xiàng)目分三期建設(shè)，計(jì)劃今年7月份動工。錦美碳材去年負(fù)極材料產(chǎn)能4720噸，今年布局三萬噸鋰離子電池負(fù)極材料，燃料電池材料以及5G手機(jī)玻璃外殼熱彎模具和電力機(jī)車受電弓系統(tǒng)等科技項(xiàng)目，投資項(xiàng)目全部完成后，總產(chǎn)值預(yù)計(jì)可以達(dá)到30-40億人民幣。

英唐智控

1月12日，英唐智控披露了《簽訂＜關(guān)于在保山市騰沖邊境經(jīng)濟(jì)合作區(qū)建設(shè)年產(chǎn)4千噸新能源電池正、負(fù)極材料項(xiàng)目的合作協(xié)議＞的公告》。同時(shí)，英唐智控在互動平臺上表示，將一直在新能源汽車及充電樁等行業(yè)中積極開拓市場。

察右后旗

內(nèi)蒙古蒙集新碳材有限公司為察右后旗2017年秋季開工項(xiàng)目，總投資28000萬元，建設(shè)內(nèi)容為擴(kuò)建三條年產(chǎn)15000噸鋰電池負(fù)極材料生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)2018年12月底建成投產(chǎn)，屆時(shí)將新增產(chǎn)值1.44億元。目前已完成3號車間廠房及車間內(nèi)10臺石墨化爐的通電試生產(chǎn)；4號車間廠房的建設(shè)已完成，目前正在進(jìn)行石墨化爐和變壓器的安裝。