昨天，應(yīng)用材料、科磊（KLA-Tencor）、MKS Instruments、泰瑞達（Teradyne）等半導(dǎo)體設(shè)備廠商的股價紛紛下跌，ASML最高下跌了4.71%。這與美國國家安全會議、美國商務(wù)部擬加強技術(shù)出口管制有著一定的關(guān)系。

其實，本月早些時候美國政府發(fā)布加征關(guān)稅商品清單后，便有分析師指出，美國可能宣布對出口到中國的商品實施新的管制，若包括中國芯片制造商需要的半導(dǎo)體材料等，這將對芯片類股票產(chǎn)生重大影響。如今，恰恰印證了這一點。

華爾街日報稱，美國財政部正在起草規(guī)定，對于白宮所稱的參與“工業(yè)重要技術(shù)”的公司，將禁止中資股權(quán)在25%或更高的公司對其展開收購。此外，美國國家安全委員會和商務(wù)部正在制定加強出口管制的計劃，意在阻止這類技術(shù)出口到中國。這兩項計劃將于本周結(jié)束前公布，意在阻止“中國制造2025”戰(zhàn)略列出的項目。

目前看，半導(dǎo)體設(shè)備是否會被特朗普政府納入出口管制清單尚不清楚。但是透過以上半導(dǎo)體設(shè)備廠商的股價表現(xiàn)，可以看到市場對此表現(xiàn)出的擔心。

前十大半導(dǎo)體設(shè)備廠商中，美國廠商占據(jù)了近一半的席位。而半導(dǎo)體設(shè)備一直是我國最薄弱的一個環(huán)節(jié)，主要依賴于進口。

在我國大力發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的背景下，國際半導(dǎo)體設(shè)備廠商紛紛表示要助力中國半導(dǎo)體成長，并看好自身在中國市場的機遇。據(jù)Cowen & Co.分析師Krish Sankar的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，在中國市場，應(yīng)用材料、MKS Instruments、泰瑞達、科磊、科林（Lam Research）、ASML分別帶來了21%、19%、18%、17%、15%、9%、7%的營收。

穆迪(Moody`s)分析師Richard Lane認為，如果美國政府真的限制廠商將半導(dǎo)體設(shè)備出售給中國，我國的芯片企業(yè)根本找不到可替代的供應(yīng)商，無法獲取生產(chǎn)線所需要的尖端設(shè)備。

若特朗普政府將半導(dǎo)體設(shè)備納入出口管制清單，受傷的將不止是中國半導(dǎo)體企業(yè)。

以科磊和科林為例，2018財年第3季度，中國市場占科磊營收比重高達19%，為僅次于韓國的第二大市場；中國市場占科林比重高達17%，為其全球第二大市場。

盡管美國半導(dǎo)體設(shè)備供應(yīng)商的對我國半導(dǎo)體企業(yè)而言至關(guān)重要，但我國設(shè)備制造商也在逐漸崛起，其制造技術(shù)水平已經(jīng)取得一定進步。據(jù)悉，在8英寸制造的主要關(guān)鍵設(shè)備方面，刻蝕機、離子注入機、薄膜生長設(shè)備、氧化爐、LPCVD、退火爐、清洗機、單晶生長設(shè)備、CMP設(shè)備、封裝設(shè)備等產(chǎn)品基本形成國內(nèi)配套能力，技術(shù)水平基本可以滿足用戶要求。預(yù)計今年將有40多種裝備可以通過生產(chǎn)一線用戶的考核，并進入采購程序；部分國產(chǎn)12英寸設(shè)備在生產(chǎn)線上實現(xiàn)批量應(yīng)用。