外行人看熱鬧，內行人看門道。

芯片設計位于半導體產業的最上游，是半導體產業最核心的基礎，擁有極高的技術壁壘，需要大量的人力、物力投入，需要較長時間的技術積累和經驗沉淀。目前，全球芯片設計仍處于高度壟斷格局，美國占據著最大市場份額。

2017年，美國集成電路設計業營收額占到全球集成電路設計業的53%(約535.3億美元)，居全球第一位；中國(大陸)位居第二，占到21%(約212.1億美元)；中國***地區占到16%(約161.6億美元)，歐洲地區占到2%(約20.2億美元)，日本占到1%(約10.1億美元)，其他地區占到7%左右。

企業方面，2017年，全球純設計IC公司營收前十排名中，美國占據了7席；中國大陸僅有2家進入前十，分別位列第7位、第10位，營收規模均在50億美元以下，而美國高通2017年營收高達170.78億美元。

如何評價國內的這些芯片設計巨頭們？

如果純粹用營收來判斷公司的強弱，那是不準確的，大不等于強，還有很多公司并不是市場化公司，靠的是體制內的補貼和壟斷利潤生存，這也不是真的技術競爭力。

因此，比較合理的評價標準是，在芯片設計的高量市場領域，哪些公司的存在真正地對歐美公司具備了威脅，并且在市場占有率上穩健成長，優勢得以不斷擴大。

芯片有哪些高量市場區域？也就是利潤最為豐厚的領域？

我們可以簡單地分析一下：

1、CPU

這無疑是Intel的傳統地盤，占到了80%以上的市場份額，AMD今年大放異彩，讓人看到了這個領域新的技術突破，此外高通也是未來潛在的競爭者。反觀我國，目前還沒有任何公司能在市場上對他們發起任何挑戰。（龍芯等靠政府強制采購生存的模式不討論，還有飛騰、中科曙光、兆芯等）

2、GPU

英偉達一騎絕塵，占到了70%左右的市場份額，后面還是千年老二AMD。本土的景嘉微目前還沒有市場占有率。

3、模擬芯片

TI德州儀器、ADI、恩智浦、英飛凌、思佳訊Skyworks以及意法半導體等占據了大部分市場，由于模擬器件種類繁多，在某些應用領域給國內公司崛起的空間，士蘭微、圣邦微電子、全志科技、瑞芯微這幾家在消費電子領域都有了一席之地。

4、存儲芯片

存儲芯片主要分為DRAM和NAND兩種，在DRAM芯片市場，份額主要由三星、SK海力士和鎂光占有，它們分別占據該市場的份額為44.5%、27.9%、22.9%，三家合計占有全球DRAM市場份額約95.3%，中國***的華亞科等占有少量的市場份額。

在NAND flash市場，主要有六大企業，分別是三星、東芝、西部數據、鎂光、SK海力士、Intel，市場份額分別為37%、18%、16.6%、12.1%、9.9%、5.9%，六家合計占有超過99%的市場份額。目前國內三大存儲項目長江存儲(NAND)，合肥長鑫(DRAM)，福建晉華(DRAM)進展順利，預計將于 2018 年下半年實現量產，2018 年將有望成為國產存儲芯片主流化發展元年。我國目前只有在Nor Flash這個小市場有存在感，NOR Flash即代碼型閃存芯片，主要用來存儲代碼及部分數據。我國的兆易創新在Nor Flash市場里占據了10%的市場份額，并且還在上升。

5、手機芯片

這個領域是我國本土比較有自豪感的領域，雖然高通和聯發科占據了多數市場份額，但是華為海思在技術上已經具有比較強的國際競爭力，只是其芯片不對外出售，而紫光展銳、ASR翱捷科技在低端手機市場也有一定的優勢。

6、MCU

這個領域也是500億美元的大市場，其中世界八大廠商占據了大概88%的市場份額，包括NXP、日本瑞薩、Microchip、ST、三星和TI等，MCU 還是一個多元化的應用市場，近年中國MCU企業的增長提速，尤其是在32位MCU市場上涌現出像兆易創新、致象科技和靈動微電子這樣的企業，他們基于ARM Cortex M技術的MCU芯片受到了市場的歡迎。

7、FPGA

全球大概50億美元的市場，被Intel和Xilinx雙巨頭壟斷，除去專事軍工的紫光國芯、復旦微電子，國內低端商用市場做得最好的AGM也僅占有不超過1%的市場份額，還需要時間去追趕。

其他還有一些垂直芯片領域，比如AI芯片、礦機芯片、安防監控等，領域比較新，有些還沒有形成大的高量市場或者技術含量略低。

如果單從芯片設計的營收來看，華為海思以年銷售額361億元（2017年）遙遙領先，但是考慮到華為海思屬于華為全資子公司，僅面向華為母公司封閉銷售，其營收更多來自內部利益分配，并非市場化獨立運營，因此我只能將它剔除在這次討論之外。

回到主題，未來中國芯片設計的雙巨頭會是哪兩家？

從目前趨勢來看，我認為是紫光和兆易，他們是兩種商業運營思路的代表，都是清華背景，而其身后都跟著一堆小兄弟，不能說孰優孰劣，只能說條條道路通羅馬，他們未來是否能對國外巨頭形成雙鬼拍門，逐漸蠶食芯片市場份額，這需要時間來驗證。

在我看來，芯片行業一直存在著兩大商業模式的流派，即消費電子和工業器件，這兩個流派的區別主要看他們的客戶數量，對于芯片設計公司來說，規模就是一切，但是如何實現規模，卻有兩條發展道路。

以消費電子模式存在的公司，其客戶數量有限，其少數幾個客戶貢獻的銷售額占據了他的大多數，最典型的就是以蘋果供應鏈為代表的高通、聯發科這類手機芯片，比如說，海思只有華為一個客戶，而匯頂的前五大客戶可能占它所有營收的90%。這樣的好處是能夠很快上量，得到一個大客戶之后迅速起量，但是問題也來了，如果失去一個大客戶風險就很大，手機行業每年更新換代迅速，一旦某一代沒有跟上，就會出現業績滑坡。

比如說匯頂的屏下指紋芯片，曾為匯頂創造了巨大的銷售和利潤，但是iPhone X改用了面部識別，放棄了指紋識別方式，其他手機廠商也紛紛跟進，而匯頂就遭遇了巨大的客戶流失。

展訊和銳迪科曾是3G時代手機通信芯片全球排名第三第四的公司，但是手機的更新換代速度實在太快，在高通和聯發科的高速狂奔下，高端智能手機紛紛向前端靠攏，于是展銳被迫轉戰開拓亞非拉低端手機市場。

工業器件模式最典型的代表公司莫過于德州儀器。TI的特點是產品線特別特別寬。寬到什么程度呢?如果按完整產品型號來細分：幾萬多種，比排名第二到第十加起來的總和還多。從幾千美金一片的專用處理器、中國花錢都買不到的禁運的高性能AD、到幾分美金一片的小邏輯小運放芯片，德州儀器都有。

正因為這樣的特點，TI產品應用的領域非常非常廣泛。基本上只要帶電的地方，都可能用上TI的產品，甚至你眼前這個手機可能已經用上了。基站、服務器、手機、電腦、電視、醫療器械、汽車、高鐵、高壓輸電、智能穿戴、點鈔機、伺服、PLC、空調、機器人、工業控制、變頻器、電影、照明、新能源、無人機、電梯、冰箱、洗衣機、音響、玩具、水電氣表。。。。基本上你能想到的應用，或多或少都能用上TI的產品。

由于TI面對的客戶和行業是如此散雜，為他帶來了巨穩定的業務收入和抗風險能力，為了不影響自身的商業模式，TI甚至放棄了手機通信芯片市場。

同樣具有散雜客戶模式的還有Xilinx、ADI、ST等，都是面對幾百個行業幾千幾萬的客戶，沒有哪個單個客戶可以影響到他們的生存。

而這個商業模式起得慢，但是走得穩，在中國芯片公司里，兆易創新是典型的領頭羊。

兆易創新從別人看不上的小市場Nor Flash做起，走農村包圍城市的路線，以產品的性價比逼迫國外廠商逐漸放棄中低端市場，現在進入MCU這個多元化市場，依然用這套打法，在國內蠶食長尾客戶，到最近入主合肥長鑫，謀求DRAM份額。MCU、Nor Flash、DRAM的客戶，都是成千上萬的工業級客戶。每家的需求都比不上任何一家手機廠商，但是聚沙成塔，客戶基礎一旦夯實之后，就可以向中高端仰攻。

紫光則是高舉高打的典型，從前幾年高調買買買，到近年來逐漸務實，展銳的業績開始觸底回升，走入良性軌道，另一方面順應國家意志，承接長江存儲的建設，隨著華為海思的靈魂人物楚慶近日宣布加盟紫光擔任副總裁一職，相信紫光的半導體業務整合將全面開花，展銳也將在明年有望實現順利IPO。

這兩大商業模式，正是芯片設計領域的兩大支柱，要想中國半導體行業發展和騰飛，既離不開紫光這樣的高舉高打，集中資源攻技術高地和重點客戶，也離不開兆易創新這樣的重視產品性價比，低調滲透市場份額。

在看得見的未來，國產芯片能否完成主要高量領域的國產替代？大家都在努力，只是在以大基金為導向的政府主導大企業下，希望能給廣大同樣在創新的中小企業以一視同仁的市場空間，我們既需要龐然巨獸，也需要螞蟻雄兵。