新能源汽車產(chǎn)業(yè)即保持了傳統(tǒng)汽車產(chǎn)業(yè)長鏈條的特征，又新增了電池、電機(jī)和電控等重要的產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)。外部環(huán)境的變化正在促發(fā)汽車產(chǎn)業(yè)的新一輪產(chǎn)業(yè)變革，新能源汽車是汽車產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型的重要方向，其需要的資源、生產(chǎn)方式、配套關(guān)系以及產(chǎn)業(yè)布局也在不斷的發(fā)生變化。

一、新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈全景圖

本報(bào)告從產(chǎn)業(yè)鏈的形成機(jī)制來梳理新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈，主要依據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)之間的關(guān)系（市場交易關(guān)系、產(chǎn)權(quán)關(guān)系和契約關(guān)系），來繪制新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈圖譜。

圖1.1 新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈和生態(tài)圈全景圖

從產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈角度，新能源汽車涉及了從礦產(chǎn)資源開發(fā)、關(guān)鍵部件研發(fā)、整車研發(fā)制造、商業(yè)模式與技術(shù)應(yīng)用、汽車后市場5個(gè)環(huán)節(jié)，目前我國在產(chǎn)業(yè)鏈全環(huán)節(jié)均已經(jīng)具備相當(dāng)規(guī)模的投入和產(chǎn)出。從產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈角度，可以從中央產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)協(xié)會(huì)組織、地方產(chǎn)業(yè)集群、產(chǎn)業(yè)資本市場四個(gè)層面進(jìn)行總結(jié)。

二、產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈

(一)礦產(chǎn)資源

以鋰、鈷、鎳、石墨、稀土為代表的礦產(chǎn)資源在新能源汽車領(lǐng)域有重要用途，尤其是電池級(jí)碳酸鋰是動(dòng)力電池關(guān)鍵原材料之一。而鎂鋁及其合金是汽車輕量化的重要材料。目前單車消耗主要礦產(chǎn)原材料數(shù)據(jù)如下：

表2.1 新能源汽車消耗礦產(chǎn)資源情況

1.行業(yè)主要上市公司

目前，基本金屬行業(yè)共有上市公司112家，行業(yè)總市值15556.61億。目前行業(yè)整體市盈率（TTM）691.05倍，行業(yè)中公司市盈率（TTM）中值為67.59倍。整體市凈率（MRQ）3.00倍，公司市凈率（MRQ）中值為4.09倍。主要上市公司如下：

表2.2 新能源汽車相關(guān)礦產(chǎn)資源領(lǐng)域上市公司基本信息

注：依據(jù)公開信息整理，按照市值排序。

2.主要礦產(chǎn)資源介紹

1)鋰礦

我國鋰資源量豐富，位居世界前五。鋰鹽產(chǎn)能主要集中在西部礦業(yè)、西藏城投、鹽湖股份、天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)等幾家公司，且都在產(chǎn)能爬坡期。空空間分布來看，鋰鹽開發(fā)和生產(chǎn)企業(yè)重點(diǎn)分布在西部地區(qū)（青海、西藏和四川）以及華東地區(qū)（江西和江蘇），區(qū)域特征尤為明顯。

2)稀土

中國是世界稀土大國，儲(chǔ)量豐富、元素齊全、品位高、分布合理。資源儲(chǔ)量5500萬噸，占世界1.3億噸的44%。全國稀土資源總量的98%分布在內(nèi)蒙、江西、廣東、四川、山東等地區(qū)，且80%以上集中在內(nèi)蒙古白云鄂博。

根據(jù)《稀土行業(yè)準(zhǔn)入條件》，工信部明確要求，2016年6月底前由中國鋁業(yè)公司、中國五礦集團(tuán)公司、廈門鎢業(yè)股份有限公司、中國南方稀土集團(tuán)有限公司、廣東省稀土產(chǎn)業(yè)集團(tuán)、中國北方稀土（集團(tuán)）高科技股份有限公司完成整合所有稀土礦山和冶煉分離企業(yè)。目前六大集團(tuán)共整合了全國67本稀土采礦權(quán)中的66本和99家冶煉分離企業(yè)中的77家，剩余企業(yè)已明確整合意向或列入淘汰落后計(jì)劃，整合完成后，稀土開采及冶煉將全部集中于六大集團(tuán)。

3)石墨

石墨是極為重要的戰(zhàn)略資源。中國石墨儲(chǔ)量5500萬噸，僅次于土耳其（9000萬噸）和巴西（7200萬噸）。占全球23000萬噸的24%。我國石墨資源分布于全國22個(gè)省區(qū)，已探明儲(chǔ)量2.2億噸以上，50%以上集中在黑龍江省，1000萬噸以上的還有四川、山西、內(nèi)蒙古和山東，分布于東北、華北以及西南地區(qū)。

根據(jù)《石墨行業(yè)準(zhǔn)入條件》和《石墨行業(yè)準(zhǔn)入公告管理暫行辦法》，我國對(duì)石墨行業(yè)實(shí)施準(zhǔn)入和公告管理，目前工信部已公布了兩批符合《石墨行業(yè)準(zhǔn)入條件》生產(chǎn)線名單，其中第一批名單14家、22條生產(chǎn)線，第二批名單24家、36條生產(chǎn)線，集聚在黑龍江（35家）和山東省（青島3家）。

4)鈷礦

鈷礦主要用于生產(chǎn)鋰離子電池正極材料，包括鈷酸鋰、三元系（鎳鈷錳NCM、鎳鈷鋁NCA）等，鋰電池是鈷的下游最大需求行業(yè)，隨著新能源汽車行業(yè)爆發(fā)而快速增長。

鈷在自然界分布廣泛但含量較低。全球鈷行業(yè)資源集中度較高，國際主要六大鈷業(yè)公司產(chǎn)能占比達(dá)60%。中國鈷資源極為匱乏，目前儲(chǔ)量僅8萬噸，占世界1.1%。已探明儲(chǔ)量中，甘肅、山東、云南、河北、青海、陜西六省之和占70，其中30%在甘肅。贛州逸豪優(yōu)美科、浙江嘉利珂、格林美（凱力克）、華友鈷業(yè)、金川集團(tuán)五家企業(yè)集中度已達(dá)到80%以上。

5)菱鎂礦

鎂及其合金是汽車輕量化的主要材料之一。全球已探明菱鎂礦資源量達(dá)120億噸；儲(chǔ)量24億噸，中國5億噸占總量20.83%，僅次于俄羅斯（6.5億噸、27%），超過韓國（4.5億噸、18.75%）。我國菱鎂礦儲(chǔ)量中，遼寧占85.6%，其次是山東、西藏、新疆、甘肅等地區(qū)；原鎂生產(chǎn)主要在陜西（府谷縣）、寧夏、山西三省。

根據(jù)《鎂行業(yè)準(zhǔn)入條件》和《鎂冶煉企業(yè)準(zhǔn)入公告管理暫行辦法》，工信部分別于2012、2013年發(fā)布了兩批準(zhǔn)入企業(yè)名單，共39家企業(yè)，其中陜西省24家、山西省11家、寧夏3家、吉林1家。

6)鋁土礦

鎂及其合金是汽車輕量化的首選材料之一。世界鋁土資源集中在非洲和大洋洲（合計(jì)50%以上）。中國鋁土資源集中分布在山西（41.6%）、貴州（17.1%）、廣西（16.7%）和河南（15.5%）四省，共計(jì)90.9%。中國對(duì)鋁行業(yè)實(shí)施規(guī)范管理（參照工信部《鋁行業(yè)規(guī)范條件》）。行業(yè)集中度較高，產(chǎn)能200萬噸及以上的氧化鋁廠有16個(gè)，產(chǎn)能占比達(dá)72.8%，山東信發(fā)鋁業(yè)集團(tuán)公司產(chǎn)能達(dá)700萬噸/年。

(二)關(guān)鍵部件

1.上下游產(chǎn)品整合關(guān)系圖譜

新能源汽車關(guān)鍵部件即電池、電機(jī)、電控三電系統(tǒng)。按照產(chǎn)業(yè)上下游產(chǎn)品整合關(guān)系，可描述如下圖：

圖2.1 新能源汽車關(guān)鍵零部件到整車的產(chǎn)品整合關(guān)系圖譜

2. 關(guān)鍵零部件領(lǐng)域上市公司

A.動(dòng)力電池相關(guān)上市公司簡要信息

表2.3 動(dòng)力電池領(lǐng)域主要上市公司簡要信息

注：根據(jù)公開信息整理，參照2017年2月17日市值

B.電機(jī)電控相關(guān)上市公司簡要信息

表2.4 電機(jī)電控領(lǐng)域主要上市公司簡要信息

注：根據(jù)公開信息整理，參照2017年2月17日市值

C.其他零部件相關(guān)上市公司簡要信息

表2.5 其他零部件領(lǐng)域主要上市公司簡要信息

注：根據(jù)公開信息整理，參照2017年2月17日市值

3.動(dòng)力電池

從動(dòng)力電池的角度，動(dòng)力電池的產(chǎn)業(yè)鏈包括原材料、電池材料（由正極、負(fù)極、電解液、隔膜組成）、電池單體、電池系統(tǒng)、技術(shù)研發(fā)、生產(chǎn)設(shè)備、回收利用等環(huán)節(jié)，結(jié)合上文描述，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈基本結(jié)構(gòu)如下圖：

圖2.2動(dòng)力電池子行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

1)動(dòng)力電池分類體系

目前，具有代表性的動(dòng)力電池定義主要有兩個(gè)，即國家標(biāo)準(zhǔn)《電動(dòng)汽車術(shù)語GB19596-2004》和管理規(guī)范《汽車動(dòng)力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》。根據(jù)《電動(dòng)汽車術(shù)語GB19596-2004》，動(dòng)力電池主要包括鉛酸電池、鎳氫電池、鋰離子電池等類型。2015年3月，工信部發(fā)布我國第一部專門的動(dòng)力電池管理規(guī)范《汽車動(dòng)力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》，將動(dòng)力電池定義為在汽車上配置使用的、能夠儲(chǔ)存電能并可在充電的、為驅(qū)動(dòng)汽車行駛提供能量的裝置，包括鋰離子動(dòng)力蓄電池、金屬氫化物鎳動(dòng)力蓄電池和超級(jí)電容器等，不包括鉛酸類蓄電池。

因?yàn)檎龢O材料是動(dòng)力電池能量密度的最短板，動(dòng)力電池往往按照所使用的正極材料進(jìn)行分類。整體分類如下圖：

圖2.3 鋰離子動(dòng)力電池產(chǎn)品主要類別

目前，新能源汽車用動(dòng)力電池以鋰離子電池為主，主要是因?yàn)殇囯x子電池是當(dāng)前商業(yè)化動(dòng)力電池中能量密度最高的電化學(xué)體系，具有較長的循環(huán)壽命及使用壽命，安全性不斷改善。并且，鋰離子電池已處于大規(guī)模自動(dòng)化生產(chǎn)階段，成本不斷下降。鈷酸鋰電池曾經(jīng)流行一時(shí)，但由于成本太高已經(jīng)逐漸淘汰。各類電池特征比較如下：

表2.6 主要鋰離子動(dòng)力電池產(chǎn)品特征比較

注：以上資料根據(jù)電動(dòng)汽車百人會(huì)2016年相關(guān)報(bào)告整理

全球市場上，2016年，鎳鈷鋁NCA（松下為特斯拉生產(chǎn)的高能量密度電池）、鎳鈷錳NCM（世界各地的各種品牌）、磷酸鐵鋰LFP（主要是中國插電式電動(dòng)汽車）和錳酸鋰LMO（大部分是日產(chǎn)和三菱汽車）四種不同類的鋰離子化學(xué)電池占據(jù)了主要的市場。

中國市場上，根據(jù)中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)國內(nèi)44家動(dòng)力鋰離子電池企業(yè)2016年度的產(chǎn)量、銷量和銷售收入進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)分析，2016年44家動(dòng)力鋰離子電池企業(yè)共生產(chǎn)各類動(dòng)力鋰離子電池466.68億瓦時(shí)，銷售433.54億瓦時(shí)（含出口），實(shí)現(xiàn)銷售收入786.31億元。

2016年全球與中國各類鋰離子電池銷售比較如下：

圖2.4 2016年全球與中國主要鋰離子動(dòng)力電池銷量和占比

2)國內(nèi)外主流動(dòng)力電池廠家

從全球動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)布局來看，目前四界范圍內(nèi)形成了動(dòng)力電池研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化的三個(gè)主要聚集區(qū)域，分別位于德國、美國和中日韓所在的東亞地區(qū)。長期以來，中日韓三國在消費(fèi)類電子用小型鋰離子電池領(lǐng)域處于技術(shù)、市場的絕對(duì)主導(dǎo)地位，鋰離子動(dòng)力電池的生產(chǎn)目前也主要集中在這三個(gè)國家。從技術(shù)與產(chǎn)業(yè)的角度綜合來看，日本在技術(shù)方面依舊領(lǐng)先；2011年韓國在市場份額方面超越日本；但2013年中國進(jìn)而超越韓國位居全球第一，同時(shí)，中國的電池企業(yè)數(shù)量最多，產(chǎn)能最大。中日韓幾本壟斷了全球鋰電池供應(yīng)，市場份額高達(dá)95%。

A.國際主流動(dòng)力電池市場概況

表2.7國際主流電池公司量產(chǎn)動(dòng)力電池產(chǎn)品相關(guān)信息

2016年，全球電動(dòng)汽車電池制造商市場份額比較，如下圖：

圖2.5 2016年全球電動(dòng)汽車電池制造商市場份額

B.國內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)概況

為了引導(dǎo)和規(guī)范汽車動(dòng)力蓄電池行業(yè)健康發(fā)展，我國工信部對(duì)符合《汽車動(dòng)力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》的企業(yè)及產(chǎn)品條件進(jìn)行公示，目前已經(jīng)公示了4批，共57家企業(yè)，集中分布在東南部沿海省份，與產(chǎn)業(yè)群分布一致。

表2.8 中國57家汽車蓄動(dòng)力電池生產(chǎn)企業(yè)名單

根據(jù)公開資料，整理主要?jiǎng)恿﹄姵仄髽I(yè)電池產(chǎn)品相關(guān)信息如下：

表2.9 中國主要?jiǎng)恿﹄姵仄髽I(yè)電池產(chǎn)品相關(guān)信息

主要?jiǎng)恿﹄姵仄髽I(yè)2016年產(chǎn)能情況如下表：

表2.9 中國主要?jiǎng)恿﹄姵仄髽I(yè)2016年產(chǎn)能情況（單位：GWh）

2016年，國內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)在電動(dòng)乘用車動(dòng)力電池出貨量市場份額1%以上的企業(yè)情況如下圖：

圖2.6 2016年中國電動(dòng)乘用車電池制造商市場份額

3)產(chǎn)業(yè)鏈上下游配套關(guān)系

動(dòng)力電池領(lǐng)域主要企業(yè)與上下游之間基本形成相對(duì)穩(wěn)定的合作關(guān)系，但隨著技術(shù)升級(jí)，配套關(guān)系也會(huì)發(fā)生調(diào)整。LG化學(xué)、三星SDI、松下、比亞迪、寧德時(shí)代、沃特瑪、國軒高科、哈光宇、力神、微宏動(dòng)力、北京國能、中航鋰電、A123、比克等企業(yè)是全球市場上電芯材料的主要客戶。

我國在正極、負(fù)極、電解液、隔膜幾項(xiàng)電芯相關(guān)材料的產(chǎn)銷量均占世界左右規(guī)模，生產(chǎn)企業(yè)眾多。以下以具有完整數(shù)據(jù)的2015年數(shù)據(jù)作為參考：

表2.10 動(dòng)力電池電芯主要材料中國占世界產(chǎn)量比例

A.正極和負(fù)極材料

國外正極和負(fù)極材料生產(chǎn)供應(yīng)國家主要是日本、韓國和其他少數(shù)歐美國家等。

表2.11 國外主要正極和負(fù)極材料生產(chǎn)供應(yīng)商

根據(jù)賽迪顧問（CCID）和中國電池網(wǎng)聯(lián)合調(diào)研，中國2016年正極和負(fù)極材料十強(qiáng)及配套關(guān)系如下表：

表2.12 國內(nèi)主要正極和負(fù)極材料生產(chǎn)企業(yè)配套情況

B.電解液和隔膜

國外主要電解液和隔膜企業(yè)在日、韓、美三國。主要配套情況如下表：

表2.13 國外主要電解液和隔膜企業(yè)配套情況

根據(jù)賽迪顧問（CCID）和中國電池網(wǎng)聯(lián)合調(diào)研，中國2016年電解液和隔膜十強(qiáng)及配套關(guān)系如下表：

表2.14 國內(nèi)主要電解液和隔膜企業(yè)配套情況

C.BMS和Pack

電動(dòng)汽車核心是電池，電池核心是電池管理系統(tǒng)。國內(nèi)外動(dòng)力電池BMS制造者主要有三類：BMS專業(yè)公司、電池企業(yè)（含電芯廠商和Pack廠商）、實(shí)力較強(qiáng)的整車廠。

表2.15 國外主要BMS和Pack企業(yè)配套情況

我國有不少專業(yè)廠家、動(dòng)力電池企業(yè)和整車廠商在做這方面的研究和生產(chǎn)，其中46家主要企業(yè)整理如下：

表2.16 我國主要BMS和Pack企業(yè)

D. 動(dòng)力電池企業(yè)和車企配套關(guān)系

表2.17 我國主要?jiǎng)恿﹄姵仄髽I(yè)和車企配套關(guān)系

注：根據(jù)公開資料整理。

4) 動(dòng)力電池技術(shù)升級(jí)路徑

A.美國

美國能源部所屬的能源效率及可再生能源辦公室在2013年1月發(fā)布了“電動(dòng)汽車無處不在大挑戰(zhàn)藍(lán)圖”（EV everyWhere grand challenge blueprint），聚焦動(dòng)力電池、電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)、車輛輕量化、高校能量控制、充電設(shè)施五大領(lǐng)域進(jìn)行技術(shù)開發(fā)，以實(shí)現(xiàn)純電驅(qū)動(dòng)汽車的性能提升和成本降低。預(yù)定目標(biāo)為2022年實(shí)現(xiàn)電池系統(tǒng)質(zhì)量能量密度250Wh/kg，體積能量密度400Wh/L，比功率2000W/kg，成本125美元/kWh。

B.日本

日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省下屬的新能源與工業(yè)技術(shù)開發(fā)組織（NEDO，New Energy and Industrial TechnologyDevelopment Organization）牽頭制定了較為詳細(xì)的動(dòng)力電池研發(fā)路線圖和行動(dòng)計(jì)劃，2013年發(fā)布了二次電池技術(shù)路線圖，對(duì)動(dòng)力電池的功率密度、能量密度及壽命等設(shè)置了明確指標(biāo)，如下表：

表2.18 日本規(guī)劃的動(dòng)力電池技術(shù)升級(jí)路徑

C. 德國

德國政府制定了國家電驅(qū)動(dòng)平臺(tái)計(jì)劃（NPE），通過電池?zé)羲邪l(fā)項(xiàng)目推動(dòng)動(dòng)力電池領(lǐng)域單體電池及電池系統(tǒng)生產(chǎn)能力，在材料開發(fā)及電池技術(shù)、創(chuàng)新型電池設(shè)計(jì)技術(shù)、安全性評(píng)估及測試流程、電池壽命的建模與分析、大規(guī)模生產(chǎn)的工藝技術(shù)等五方面開展研發(fā)工作，提出了動(dòng)力電池系統(tǒng)主要性能參數(shù)目標(biāo)（2014~2020）：

2014年：重量能量密度為105Wh/kg，成本為400美元/kWh；

2017年：重量能量密度為110Wh/kg，成本為300美元/kWh；

2020年：重量能量密度為130Wh/kg，成本為280美元/kWh。

2025年：體積能量密度為280~300Wh/L，成本為200美元/kWh以下。

另外，韓國知識(shí)經(jīng)濟(jì)部支持的世界首要材料項(xiàng)目（WPM，world premier material）涉及新能源汽車和儲(chǔ)能兩大應(yīng)用領(lǐng)域，從高功率、高容量、低成本、高安全性四方面開展研究工作。

整體上，從目前技術(shù)升級(jí)實(shí)際進(jìn)程來看，目前國外動(dòng)力電池企業(yè)量產(chǎn)配套的大容量動(dòng)力電池產(chǎn)品（容量大于10Ah）的能量密度大多為110~180Wh/kg，部分產(chǎn)品可達(dá)200Wh/kg左右；小容量動(dòng)力電池產(chǎn)品則以容量3.1/3.4Ah的18650圓柱型電池為主，能量密度可達(dá)230~250Wh/kg。快充型鋰離子動(dòng)力電池以容量為20Ah的鈦酸鋰電池為代表，能量密度達(dá)到了89Wh/kg。

D.中國

中國“十五”期間就啟動(dòng)了“863計(jì)劃”電動(dòng)汽車重大科技專項(xiàng)，首次提出“三縱三橫”新能源汽車產(chǎn)業(yè)技術(shù)開發(fā)任務(wù)，將動(dòng)力電池技術(shù)開發(fā)確定為新能源汽車關(guān)鍵零部件共性技術(shù)開發(fā)的重要內(nèi)容。后續(xù)出臺(tái)相關(guān)規(guī)劃如下：

表2.19 中國相關(guān)政策和動(dòng)力電池技術(shù)升級(jí)路徑規(guī)劃

注：根據(jù)公開信息整理。

4. 燃料電池

1) 燃料電池汽車系統(tǒng)構(gòu)成

燃料電池汽車由燃料電池系統(tǒng)、儲(chǔ)氫瓶、驅(qū)動(dòng)電機(jī)、整車控制系統(tǒng)、輔助電池系統(tǒng)構(gòu)成。燃料電池系統(tǒng)占整車成本約63%，由燃料電池堆（催化劑、雙極板、質(zhì)子交換膜），空氣循環(huán)系統(tǒng)、供氫和水/熱管理系統(tǒng)構(gòu)成。

圖2.7 燃料電池汽車構(gòu)成

2) 燃料電池系統(tǒng)成本構(gòu)成

燃料電池系統(tǒng)成本構(gòu)成中，催化劑、雙極板、質(zhì)子交換膜、空氣循環(huán)系統(tǒng)、氫氣循環(huán)系統(tǒng)、熱力管理系統(tǒng)分別占電池系統(tǒng)成本的24%、10%、5%、21%、5%、9%。

圖2.8 燃料電池系統(tǒng)成本構(gòu)成

3) 我國燃料電池市場應(yīng)用

在國家“十五”、“863”計(jì)劃電動(dòng)汽車關(guān)鍵技術(shù)重大科技專項(xiàng)和“十一五”節(jié)能與新能源汽車重大項(xiàng)目支持下，近年來我國燃料電池汽車技術(shù)研發(fā)取得重要進(jìn)展：2015年上汽集團(tuán)推出了第四代采用榮威950車型平臺(tái)的燃料電池汽車，續(xù)航里程可達(dá)400km，已經(jīng)具備小批量生產(chǎn)的能力；2016年5月宇通推出第三代燃料電池客車，續(xù)航里程提升至600km，壽命達(dá)到5000h，成本下降50%，該車型的推出意味著我國燃料電池客車商業(yè)化的腳步進(jìn)一步加快；2016年5月，福田汽車接到了有車（北京）新能源汽車租賃公司購買100輛歐輝氫燃料電池電動(dòng)客車的訂單，是目前全球最大批量的氫燃料電池電動(dòng)客車訂單。

表2.20 上汽集團(tuán)燃料電池汽車發(fā)展歷程

表2.21 宇通燃料電池客車發(fā)展歷程

4) 燃料電池技術(shù)升級(jí)路徑

我國的燃料電池的功率密度、續(xù)航里程、壽命、冷啟動(dòng)溫度等多項(xiàng)指標(biāo)與國外存在差距。燃料電池關(guān)鍵零部件（如催化劑、碳紙、金屬雙極板、空壓機(jī)、70MPa儲(chǔ)氫瓶和氫循環(huán)裝置等）缺乏量產(chǎn)的成熟產(chǎn)品，產(chǎn)業(yè)鏈配套體系不完善，許多關(guān)鍵零部件及技術(shù)依賴進(jìn)口，成本難以控制，是制約國內(nèi)燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展重要原因。

圖2.22 國內(nèi)外燃料電池關(guān)鍵指標(biāo)差距

根據(jù)美國能源部（DOE）2016年發(fā)布的《Multi-YearResearch, Development, and Demonstration Plan》，為了實(shí)現(xiàn)商業(yè)化目標(biāo)，燃料電池系統(tǒng)需滿足以下要求：

1）功率密度：2020年達(dá)到650W/L，長期達(dá)到850W/L；

2）耐久性：2020年達(dá)到5000h，長期目標(biāo)8000h；

3）規(guī)模生產(chǎn)成本：2020年達(dá)到40 USD/kW，長期達(dá)到30 USD/kW。

表2.23 DOE公布車載儲(chǔ)氫裝置技術(shù)目標(biāo)

《中國制造2025》目標(biāo)：2020年達(dá)到DOE的以上性能要求，2025年開始量產(chǎn)。“2020年，燃料電池堆壽命達(dá)到5000小時(shí)，功率密度超過2.5千瓦/升，整車耐久性到達(dá)15萬公里，續(xù)駛里程500公里，加氫時(shí)間3分鐘，冷啟動(dòng)溫度低于-30℃；2025年，燃料電池堆系統(tǒng)可靠性和經(jīng)濟(jì)性大幅提高，和傳統(tǒng)汽車、電動(dòng)汽車相比具有一定的市場競爭力，實(shí)現(xiàn)批量生產(chǎn)和市場化推廣。”

表2.24 我國燃料電池技術(shù)目標(biāo)與現(xiàn)狀

5) 燃料電池汽車補(bǔ)貼政策

燃料電池車補(bǔ)貼幅度達(dá)到整車售價(jià)的40%，且到2020年之前不退坡。2015年4月財(cái)政部公布發(fā)布了《關(guān)于2016-2020年新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政支持政策的通知》，2016~2020年，燃料電池乘用車、輕型客車/貨車、中大型客車/貨車的補(bǔ)貼額度分別為20、30和50萬元，北汽福田的BJ6123FCEVCH燃料電池客車進(jìn)入了補(bǔ)貼目錄。目前豐田Mirai在日本的售價(jià)為723萬日元（稅后），以目前匯率折算人民幣約47萬，日本政府補(bǔ)貼200萬日元（約13萬人民幣），若是以相當(dāng)價(jià)格在國內(nèi)銷售，我國的補(bǔ)貼幅度將超過整車的40%。

表2.25 我國燃料電池汽車2016-2020年期間補(bǔ)貼政策

補(bǔ)貼之外，多項(xiàng)政策出臺(tái)支持燃料電池關(guān)鍵零部件的國產(chǎn)化：

表2.26 完善燃料電池產(chǎn)業(yè)配套引導(dǎo)政策

6) 相關(guān)上市公司標(biāo)的梳理

核心材料供應(yīng)商：石墨雙極板的供應(yīng)商包括杭州鑫能石墨、江陰滬江科技、上海喜麗碳素等；全氟磺酸膜供應(yīng)商中武漢理工新能源公司具有較強(qiáng)的研發(fā)生產(chǎn)能力；貴研鉑業(yè)開始布局燃料電池催化劑，并與上汽集團(tuán)關(guān)于鉑催化劑簽訂合作協(xié)議。

核心零部件供應(yīng)商：空氣循環(huán)系統(tǒng)全球龍頭OPCON AB（雪人股份100%控股）；漢鐘精機(jī)擁有空氣循環(huán)系統(tǒng)核心設(shè)備空氣壓縮機(jī)和氫氣循環(huán)系統(tǒng)核心設(shè)備氫泵的技術(shù)儲(chǔ)備；京城股份35MPa、70MPa儲(chǔ)氫瓶樣品已在整車廠商試用中；中材科技與清華大學(xué)合作，已具備35MPa儲(chǔ)氫瓶量產(chǎn)技術(shù)，目前已經(jīng)接到訂單。

燃料電池系統(tǒng)提供商：國內(nèi)兩家龍頭分別是新源動(dòng)力（上汽控股）、上海神力（江蘇陽光參股）；加拿大巴拉德是燃料電池堆和燃料電池系統(tǒng)的全球龍頭，大洋電機(jī)參股9.9%；美國普拉格（PLUG），主要供應(yīng)燃料電池叉車；整車廠商如豐田、本田、現(xiàn)代、上汽集團(tuán)（控股新源動(dòng)力）也為自主品牌的汽車研發(fā)生產(chǎn)燃料電池系統(tǒng)。

加氫站領(lǐng)域：富瑞特裝（儲(chǔ)氫罐、液氫、加氫站）、厚普股份（加氫站）。

表2.27 相關(guān)上市公司基本信息

5. 驅(qū)動(dòng)電機(jī)

我國新能源汽車驅(qū)動(dòng)電機(jī)企業(yè)主要分布在東部沿海地區(qū)，并且完全覆蓋了主要的新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)，以京津冀、長三角、珠三角分布最為密集，與這三個(gè)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)有關(guān)。

根據(jù)高工產(chǎn)研電動(dòng)車研究所（GGII）數(shù)據(jù)顯示，2016年1-7月間，我國驅(qū)動(dòng)電機(jī)供應(yīng)商總數(shù)為128家，其中車企36家，電機(jī)企業(yè)92家。比亞迪、北汽新能源等車企自身產(chǎn)品銷量大，驅(qū)動(dòng)電機(jī)裝機(jī)量進(jìn)入整體行業(yè)前十：

表2.28 進(jìn)入驅(qū)動(dòng)電機(jī)行業(yè)前十的四家車企（2016年1-7月數(shù)據(jù)為例）

專業(yè)從事新能源汽車驅(qū)動(dòng)電機(jī)的生產(chǎn)商潛力巨大，同期前十企業(yè)如下：

表2.29驅(qū)動(dòng)電機(jī)行業(yè)前十企業(yè)情況（2016年1-7月數(shù)據(jù)為例）

6. 電控系統(tǒng)

我國新能源汽車電控系統(tǒng)企業(yè)主要分布在東部沿海地區(qū)，廣東、江蘇、上海三地較為密集。

根據(jù)高工產(chǎn)研電動(dòng)車研究所（GGII）數(shù)據(jù)顯示，2016年1-7月間，我國電控系統(tǒng)供應(yīng)商總數(shù)為131家，其中車企33家，電控企業(yè)98家。由于電機(jī)、電控往往為配套產(chǎn)品，因此車企在此領(lǐng)域排名和裝機(jī)量完全一致。前十名的電控企業(yè)和其排名發(fā)生部分變化：

表2.31驅(qū)動(dòng)電機(jī)行業(yè)前十企業(yè)情況（2016年1-7月數(shù)據(jù)為例）

注：以上根據(jù)高工產(chǎn)研電動(dòng)車研究所（GGII）數(shù)據(jù)整理

三、產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈（續(xù)）之產(chǎn)品生命周期模型

從工業(yè)生產(chǎn)的生產(chǎn)資料、生活資料兩個(gè)維度劃分的標(biāo)準(zhǔn)看，基本上可以認(rèn)為，汽車行業(yè)是以整車制造為核心節(jié)點(diǎn)，整車廠在產(chǎn)業(yè)鏈中是區(qū)分生產(chǎn)資料制造端、生活資料制造端的分水嶺。整車廠之前完全是生產(chǎn)資料的交易流轉(zhuǎn)和產(chǎn)品增值過程，整車廠之后開始流轉(zhuǎn)到消費(fèi)環(huán)節(jié)。整車廠之前的產(chǎn)品整合關(guān)系圖譜見本專題（上）篇圖2.1，整車廠之后的價(jià)值實(shí)現(xiàn)過程可以新能源汽車產(chǎn)品生命周期概括如下：

圖1.2 新能源汽車產(chǎn)品生命周期圖（簡圖）

產(chǎn)品生命周期是價(jià)值流轉(zhuǎn)的內(nèi)生環(huán)節(jié)，政策法規(guī)、技術(shù)設(shè)施、先進(jìn)技術(shù)是價(jià)值流轉(zhuǎn)的影響因素。本部分報(bào)告將以產(chǎn)品生命周期為主線進(jìn)行分析和梳理。

(三)整車制造

1. 宏觀層面

近十年來，全球汽車產(chǎn)銷量總體處于穩(wěn)定增長趨勢。2008年全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)是全球汽車產(chǎn)業(yè)的低谷，但卻是中國汽車產(chǎn)業(yè)進(jìn)入新臺(tái)階的開始。“十二五”以來，國家高度重視新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，經(jīng)過一個(gè)五年計(jì)劃周期的政策鋪墊和技術(shù)儲(chǔ)備，進(jìn)入“十三五”期間，新能源汽車開始了高速發(fā)展，帶動(dòng)了中國汽車產(chǎn)業(yè)的一個(gè)新高潮。

表2.32 2005年以來全球和中國汽車及新能源汽車產(chǎn)銷量

雖然新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中也出現(xiàn)了“騙補(bǔ)”等一些不和諧因素，但整體上正進(jìn)入發(fā)展快車道，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，政策和市場兩方面因素缺一不可。

1) 政策

2017年1月16日，工信部政法司對(duì)外發(fā)布了《新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品準(zhǔn)入管理規(guī)定》，（工業(yè)和信息化部令第39號(hào)，以下簡稱《規(guī)定》）。《規(guī)定》明確了新能源汽車的定義和范圍；完善了生產(chǎn)企業(yè)準(zhǔn)入條件及產(chǎn)品準(zhǔn)入條件，監(jiān)督檢查措施；建立了運(yùn)行安全狀態(tài)監(jiān)測制度；強(qiáng)化了法律責(zé)任。《規(guī)定》自2017年7月1日起施行。工信部2009年6月17日公布的《新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品準(zhǔn)入管理規(guī)則》(工產(chǎn)業(yè)〔2009〕第44號(hào))同時(shí)廢止。

《規(guī)定》第三條明確了新能源汽車的定義，并將范圍確定為插電式混合動(dòng)力（含增程式）汽車、純電動(dòng)汽車和燃料電池汽車等。根據(jù)《行政許可法》有關(guān)要求，明確了新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品準(zhǔn)入的條件、程序和期限。

A. 車企準(zhǔn)入

申請(qǐng)新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)準(zhǔn)入的，申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)是已取得車輛生產(chǎn)企業(yè)準(zhǔn)入的汽車生產(chǎn)企業(yè)或者已完成投資項(xiàng)目手續(xù)的新建汽車生產(chǎn)企業(yè)；符合相同類別的常規(guī)汽車生產(chǎn)企業(yè)準(zhǔn)入管理規(guī)則；具備設(shè)計(jì)開發(fā)能力、生產(chǎn)能力、生產(chǎn)一致性保證能力、售后服務(wù)及產(chǎn)品安全保障能力。同時(shí)，《規(guī)定》所附的《新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)準(zhǔn)入審查要求》（以下簡稱《準(zhǔn)入審查要求》）進(jìn)一步規(guī)定了17項(xiàng)審查要求，明確了生產(chǎn)企業(yè)準(zhǔn)入條件。

根據(jù)國務(wù)院有關(guān)“簡政放權(quán)、放管結(jié)合、優(yōu)化服務(wù)”等改革要求《規(guī)定》簡化了審批程序：申請(qǐng)新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)準(zhǔn)入，如已通過了相同類別的常規(guī)汽車生產(chǎn)企業(yè)準(zhǔn)入審查的，將免予審查《準(zhǔn)入審查要求》的相關(guān)要求；取得插電式混合動(dòng)力汽車、燃料電池汽車產(chǎn)品準(zhǔn)入的生產(chǎn)企業(yè)，申請(qǐng)相同類別的純電動(dòng)汽車產(chǎn)品準(zhǔn)入的，只進(jìn)行資料審查；現(xiàn)有新能源汽車整車生產(chǎn)企業(yè)按照本規(guī)定進(jìn)行改造、審查時(shí)，將免予審查其取得準(zhǔn)入時(shí)已審查的有關(guān)內(nèi)容。

在安全監(jiān)控方面，生產(chǎn)企業(yè)不能保持《準(zhǔn)入審查要求》，存在公共安全、人身健康、生命財(cái)產(chǎn)安全隱患的，工信部應(yīng)當(dāng)責(zé)令其停止生產(chǎn)、銷售活動(dòng)，并責(zé)令立即改正。

B. 產(chǎn)品準(zhǔn)入

申請(qǐng)準(zhǔn)入的新能源汽車產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)法律法規(guī)和安全技術(shù)條件，符合《新能源汽車產(chǎn)品專項(xiàng)檢驗(yàn)項(xiàng)目及依據(jù)標(biāo)準(zhǔn)》以及相同類別的常規(guī)汽車相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，經(jīng)檢測機(jī)構(gòu)檢測合格。同時(shí)，《規(guī)定》所附的《新能源汽車產(chǎn)品專項(xiàng)檢驗(yàn)項(xiàng)目及依據(jù)標(biāo)準(zhǔn)》中進(jìn)一步規(guī)定了39項(xiàng)檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)，明確了產(chǎn)品準(zhǔn)入條件。

在安全監(jiān)控方面，除要求準(zhǔn)入產(chǎn)品符合《電動(dòng)汽車安全要求第1部分：車載可充電儲(chǔ)能系統(tǒng)（REESS）》《電動(dòng)汽車碰撞后安全要求》等電動(dòng)汽車安全專項(xiàng)檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)外，還要求生產(chǎn)企業(yè)建立新能源汽車產(chǎn)品運(yùn)行安全狀態(tài)監(jiān)測平臺(tái)，按照與新能源汽車產(chǎn)品用戶的協(xié)議，對(duì)已銷售產(chǎn)品的運(yùn)行安全狀態(tài)進(jìn)行監(jiān)測，并妥善保管運(yùn)行安全狀態(tài)信息。發(fā)現(xiàn)新能源汽車產(chǎn)品存在安全等嚴(yán)重問題的，應(yīng)當(dāng)立即停止相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售，采取措施進(jìn)行整改。

車企拿到準(zhǔn)入資質(zhì)只是第一步。根據(jù)《新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品準(zhǔn)入管理規(guī)定》，企業(yè)在拿到準(zhǔn)入資質(zhì)后，工信部將委托第三方技術(shù)服務(wù)機(jī)構(gòu)，組織專家對(duì)新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)、新能源汽車產(chǎn)品準(zhǔn)入申請(qǐng)進(jìn)行技術(shù)審查，審查方式包括現(xiàn)場審查、資料審查。通過審查的新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品，企業(yè)才能正式批量生產(chǎn)新能源汽車產(chǎn)品。此外，車企所生產(chǎn)新能源汽車還需要進(jìn)入《新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄》，否則將無法獲得新能源汽車補(bǔ)貼。

2) 市場

（2017年1月新能源汽車生產(chǎn)補(bǔ)貼目錄重審之前）截至2016年12月，工信部共發(fā)布了9批新能源汽車免征購置稅車型目錄，共有28個(gè)省份的168家企業(yè)的4128個(gè)車型入選目錄。

A. 車企數(shù)量

前期9批免征購置稅產(chǎn)品目錄中入選的168個(gè)新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)具有行業(yè)代表性。整理如下：

表2.33 1-9批新能源汽車免征購置稅車型企業(yè)梳理分布表

我國新能源汽車企業(yè)億東部和南部沿海地區(qū)數(shù)量最多，中部地區(qū)次之，東北和西部地區(qū)較少甚至沒有。具體看：乘用車企業(yè)和客車企業(yè)億京津冀、長三角和珠三角最多，其次是中部地區(qū)以傳統(tǒng)汽車大本營為依托發(fā)展；專用車企業(yè)主要以山東、江蘇、重慶等為主。整體分布較為集中在經(jīng)濟(jì)和信息發(fā)達(dá)區(qū)域以及具有傳統(tǒng)汽車和零部件企業(yè)地區(qū)。

另外，根據(jù)《新建純電動(dòng)乘用車企業(yè)管理規(guī)定》（工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委令2015年第27號(hào)），截至目前，發(fā)改委共核準(zhǔn)許可了十個(gè)新建新能源汽車生產(chǎn)企業(yè)投資項(xiàng)目。

表2.33 新增十個(gè)新能源汽車生產(chǎn)投資項(xiàng)目

注：根據(jù)發(fā)改委官方網(wǎng)站發(fā)布信息整理，其中長江EV（51億）為企業(yè)宣傳數(shù)據(jù)。

B. 產(chǎn)品數(shù)量

前期9批免征購置稅目錄中入選的4128個(gè)車型，包含了3789個(gè)商用車型和339個(gè)乘用車型。商用車中包含了2725個(gè)客車車型，1031個(gè)專用車車型，30個(gè)貨車車型和3個(gè)牽引車車型。4128個(gè)車型按照燃料類型又分為3483個(gè)純電動(dòng)、638個(gè)插電式以及7個(gè)燃料電池車型。

受工信部委托，2017年1月8日，中機(jī)車輛技術(shù)服務(wù)中心發(fā)布了“關(guān)于調(diào)整《新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄》申報(bào)工作的通知”。通知指出，2016年發(fā)布的《新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄》第1批至第5批需重新核定。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年前五批《目錄》大致涉及新能源汽車企業(yè)235家，總共2193款車型。

至本專題發(fā)布時(shí)日，工信部已發(fā)布了《新能源汽車推廣應(yīng)用推薦車型目錄》（2017年第1批），但只有39家企業(yè)的185款車型入圍，與此前的五批《目錄》相比，車型不足其十分之一。大批尚未進(jìn)入《目錄》的車型，即便售出，車管所也不會(huì)給上牌，因此不少經(jīng)銷商不得不選擇停售。

此外，與國內(nèi)其他大多數(shù)地區(qū)直接參照國家“大目錄”不同，北京市還會(huì)根據(jù)實(shí)際情況在國家大目錄基礎(chǔ)上再出一份“小目錄”，無論買車上牌還是享受補(bǔ)貼，北京的消費(fèi)者都要依據(jù)當(dāng)?shù)氐摹靶∧夸洝薄Ｓ捎诒本┦薪?jīng)信委制定的小目錄還沒有出臺(tái)，還不確定哪些車可以享受補(bǔ)貼，企業(yè)和經(jīng)銷商自然也不敢貿(mào)然賣車。

C. 市場容量

據(jù)公安部交管局統(tǒng)計(jì)，截至2016年底，全國機(jī)動(dòng)車保有量達(dá)2.9億輛，其中汽車1.94億輛；其中，私家車總量達(dá)1.46億輛，每百戶家庭擁有36輛。2016年新注冊(cè)登記的汽車達(dá)2752萬輛，保有量凈增2212萬輛。

汽車保有量超過200萬輛的18個(gè)城市依次是北京（548萬）、成都（412萬）、重慶（328萬）、上海（322萬）、深圳（318萬）、蘇州（313萬）、天津（274萬）、鄭州（268萬）、西安（244萬）、杭州（234萬）、武漢（231萬）、廣州（230萬）、石家莊（227萬）、東莞（224萬）、南京（222萬）、青島（221萬）、寧波（204萬）、佛山（202萬）。目前限購八個(gè)城市中，僅貴陽未在其中。

同時(shí)，目前中國內(nèi)地機(jī)動(dòng)車駕駛?cè)?.6億人。其中，汽車駕駛?cè)顺^3.1億人，男司機(jī)2.60億人，占72.77%，女司機(jī)9738萬人，占27.23%。駕齡不滿1年的駕駛?cè)?314萬人，占駕駛?cè)丝倲?shù)的9.27%。

2. 汽車行業(yè)

宏觀層面，中國新能源汽車產(chǎn)業(yè)正在由政策驅(qū)動(dòng)進(jìn)入到政策+市場雙驅(qū)動(dòng)階段。行業(yè)層面，在宏觀政策和市場環(huán)境推動(dòng)下，涌現(xiàn)出了一批高速發(fā)展的整車制造企業(yè)，專注于各自細(xì)分領(lǐng)域精耕細(xì)作。

1) 行業(yè)整體

中國汽車行業(yè)總體可分為綜合型汽車廠、專業(yè)汽車廠和汽車零部件廠商。中國汽車行業(yè)經(jīng)過多年發(fā)展，已經(jīng)形成了以六大汽車集團(tuán)和主要核心自主品牌并存的格局。大體上，上汽集團(tuán)、東風(fēng)汽車、一汽集團(tuán)、長安汽車、北汽集團(tuán)、廣汽集團(tuán)、華晨汽車、長城汽車、吉利汽車、江淮汽車、比亞迪汽車、奇瑞汽車等位居行業(yè)前列。力帆汽車、眾泰汽車、東南汽車等品牌緊隨其后。

圖2.9 中國汽車企業(yè)圖譜

來源：中信證券

另外，從資本構(gòu)成角度來看，中國汽車產(chǎn)業(yè)還是以國有資本為主，日資、德資、美資、法資、韓資、臺(tái)資等為輔，民營資本力量尚弱的資本結(jié)構(gòu)。

2) 上市公司

截至本專題發(fā)布時(shí)，根據(jù)wind資訊統(tǒng)計(jì)，汽車行業(yè)上市公司總計(jì)40家，其中：乘用車領(lǐng)域上市公司11家，總市值8324.36億元；客車領(lǐng)域上市公司8家，總市值1095.76億元；貨車領(lǐng)域上市公司3家，總市值526.62億元；特種車領(lǐng)域尚無獨(dú)立上市公司；而汽車服務(wù)（包括汽車銷售、汽車維修和汽車美容。）領(lǐng)域上市公司17家，總市值233.09億元（在后續(xù)章節(jié)描述）。

表2.34 汽車企業(yè)上市公司基本信息

3. 微觀層面

1) 產(chǎn)品分類

汽車作為一種特殊的商品，即可能成為生活資料，也可能成為生產(chǎn)資料，或者成為公共物品，從價(jià)值流轉(zhuǎn)角度，分別形成了乘用車、商用車、專用車幾類不同的細(xì)分市場，針對(duì)不同細(xì)分市場和細(xì)分產(chǎn)品，產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)制造、品牌營銷等過程均存在較大差異。同時(shí)，根據(jù)經(jīng)國家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局批準(zhǔn)的汽車分類新國標(biāo)GB/T3730.1-2001和GB/T15089-2001，汽車按照用途分為乘用車、商用車等大類，和國際標(biāo)準(zhǔn)接軌。根據(jù)新標(biāo)準(zhǔn)：

乘用車：指的是車輛座位少于九坐（含駕駛員位），以載客為主要目的的車輛，包括普通乘用車、活頂乘用車、高級(jí)乘用車、小型乘用車、敞篷車、艙背乘用車、旅行車、多用途乘用車、短頭乘用車、越野乘用車、專用乘用車（含旅居車、防彈車、救護(hù)車、殯儀車）。

商用車：指車輛座位大于九座（含駕駛員位）或者以載貨為主要目的的車輛，包括客車（含小型客車、城市客車、長途客車、旅游客車、鉸接客車、無軌電車、越野客車、專用客車）、半掛牽引車、貨車（含普通貨車、多用途貨車、全掛牽引車、越野貨車、專用作業(yè)車、專用貨車）。

表2.35 純電動(dòng)汽車各領(lǐng)域領(lǐng)軍企業(yè)

注：根據(jù)中汽協(xié)相關(guān)數(shù)據(jù)整理，其中純電動(dòng)乘用車、純電動(dòng)客車為2016年年度數(shù)據(jù)，純電動(dòng)專用車為2016年1-10月數(shù)據(jù)。

A. 乘用車

新能源乘用車中，純電動(dòng)乘用車產(chǎn)銷分別完成26.3萬輛和25.7萬輛，比上年同期分別增長73.1%和75.1%；插電式混合動(dòng)力乘用車產(chǎn)銷分別完成8.1萬輛和7.9萬輛，比上年同期分別增長29.9%和30.9%；總體銷量已達(dá)32.9萬輛，同比增長86%。整體是前低后高的加速拉升走勢：3-6月持續(xù)上升，7-10月進(jìn)入穩(wěn)定期，11月走強(qiáng)，12月進(jìn)入年末盤整。隨著新能源凄惻政策調(diào)整，3季度乘用車市場處于整固期，增速放緩，11月逐步恢復(fù)，12月走穩(wěn)。

圖2.10 乘聯(lián)會(huì)廠家歷年新能源乘用車月度銷量走勢

比亞迪、吉利、北汽穩(wěn)居新能源乘用車總銷量前三。2016年國內(nèi)新能源汽車乘用車車型銷量排行榜如下表：

表2.36 2016年國內(nèi)新能源汽車乘用車銷量排行榜

數(shù)據(jù)來源：中國乘用車市場信息聯(lián)席會(huì)《2016年12月汽車市場分析報(bào)告》-2017年2月7日發(fā)布

在乘用車中，對(duì)比軸距（單位：米），通常也會(huì)借鑒德國轎車分類方式分為A、B、C、D級(jí)，其中A級(jí)（2.45-2.65）車又向下衍生出A00（2.0-2.2）、A0（2.3-2.45）級(jí)車，相當(dāng)于我國微型轎車和普通型轎車；B級(jí)（2.6-2.75）和C級(jí)（2.7-2.8）分別相當(dāng)于我國的中級(jí)轎車和中高級(jí)轎車；D級(jí)（>2.8）車是相當(dāng)于我國大紅旗等高檔轎車。

參照2012-2016年分級(jí)別純電動(dòng)車銷量數(shù)據(jù)來看，A00級(jí)車在2016年前占據(jù)絕對(duì)主力，達(dá)60%以上比例。2016年，由于長安、吉利電動(dòng)增量和比亞迪產(chǎn)品轉(zhuǎn)型等原因，A級(jí)車爆發(fā)增長，達(dá)到37%。總體來看，目前國內(nèi)純電動(dòng)乘用車仍然以小型車（A級(jí)及以下車型）為主，B級(jí)車占比僅為1%左右，尚無更高級(jí)車型。

插電混動(dòng)主要是以A級(jí)車為主，比亞迪秦、榮威550是絕對(duì)的主力。而以寶馬5系為代表的合資品牌的高端插電混動(dòng)車型表現(xiàn)也是很好的。12月的A級(jí)插混的銷量增長繼續(xù)走強(qiáng)，限購城市仍是插混的主要貢獻(xiàn)。

總體來看，目前的純電動(dòng)A00級(jí)車成為乘用車市場的絕對(duì)主力車型，增長表現(xiàn)突出，而A級(jí)電動(dòng)車表現(xiàn)也較強(qiáng)。A級(jí)電動(dòng)車的政策保護(hù)較好，因此沒有類似經(jīng)濟(jì)型電動(dòng)車的政策影響波動(dòng)的特征，但A00級(jí)的潛力是巨大的。

表2.37 新能源乘用車分級(jí)別銷量占比情況

數(shù)據(jù)來源：蓋世汽車、乘聯(lián)會(huì)

B. 商用車

根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)（2015年起區(qū)分新能源乘用車與商用車發(fā)布數(shù)據(jù)），2015-2016年新能源商用車市場數(shù)據(jù)如下表所示：

表2.38 2015-2016年新能源商用車銷量情況

在純電動(dòng)客車領(lǐng)域，2016全年新能源客車總銷量達(dá)117851輛（數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)為5米以上客車，不包括未報(bào)備企業(yè)數(shù)量）。其中2016年新能源校車僅銷1輛；新能源公交車全年銷量最高，達(dá)到99011輛；新能源公路車全年銷量也不低，2016年銷17403輛；新能源專用車全年總銷量為1436輛。新能源公交車全年的銷量占比高達(dá)84%，基本上是整個(gè)新能源客車市場的核心市場。

圖2.11 2016年新能源客車總銷量和各品牌市場占有率

【數(shù)據(jù)來源：中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)2015、2016年汽車工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況年度報(bào)告】

C. 專用車

新能源專用車主要是物流車、環(huán)衛(wèi)車。參考電動(dòng)汽車資源網(wǎng)網(wǎng)站（未盡統(tǒng)計(jì)），目前在售主流148款電動(dòng)專用車產(chǎn)品中，純電動(dòng)物流車97款、純電動(dòng)環(huán)衛(wèi)車49款、其他類型純電動(dòng)專用車2款；暫無混合動(dòng)力專用車型。

從免征購置稅產(chǎn)品目錄中入圍的企業(yè)來看，共計(jì)92家企業(yè)從事專用車生產(chǎn)制造。專用車生產(chǎn)制造相對(duì)門檻較低，入圍企業(yè)較多。這些企業(yè)主要分布在江蘇（13家）、山東（12家）、重慶（7家），浙江（5家）、福建（5家）等省份，主要代表企業(yè)有東風(fēng)汽車、重慶瑞馳、陜西通家、重慶力帆、國宏汽車、北京汽車、福建新龍馬等。

2) 技術(shù)路線

2016年10月26日，在2016中國汽車工程學(xué)會(huì)年會(huì)上，國家強(qiáng)國戰(zhàn)略咨詢委員會(huì)、清華大學(xué)教授歐陽明高作為代表發(fā)布了備受關(guān)注的《節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖》。據(jù)介紹，本項(xiàng)技術(shù)路線圖描繪了我國汽車產(chǎn)業(yè)技術(shù)未來15年發(fā)展藍(lán)圖。節(jié)能與新能源汽車技術(shù)路線圖的未來發(fā)展總體目標(biāo)之一是，新能源汽車逐漸成為主流產(chǎn)品，汽車產(chǎn)業(yè)初步實(shí)現(xiàn)電動(dòng)化轉(zhuǎn)型。

節(jié)能與新能源汽車總體技術(shù)路線圖總體框架是“1+7”，即一個(gè)總報(bào)告加7個(gè)分報(bào)告，分別是節(jié)能汽車、純電動(dòng)和插電式混合動(dòng)力汽車、燃料電池汽車、智能網(wǎng)聯(lián)汽車、汽車制造、動(dòng)力電池、輕量化的技術(shù)路線圖。

A. 總體技術(shù)路線圖

圖2.12 節(jié)能與新能源汽車發(fā)展愿景與總體目標(biāo)

圖2.13 節(jié)能與新能源汽車發(fā)展方向與路徑識(shí)別

圖2.14 節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)總體技術(shù)路線圖

中國節(jié)能與新能源的主要里程碑是：

至2020年，乘用車新車平均油耗5.0升/百公里，商用車新車油耗接近國際先進(jìn)水平，新能源汽車銷量占汽車總體銷量的比例達(dá)到7%以上，駕駛輔助/部分自動(dòng)駕駛車輛市場占有率達(dá)到50%。

至2025年，乘用車新車平均油耗4.0升/百公里，商用車新車油耗達(dá)到國際先進(jìn)水平，新能源汽車銷量占汽車總體銷量的比例達(dá)到20%以上，高度自動(dòng)駕駛車輛市場占有率達(dá)到約15%。

至2030年，乘用車新車平均油耗3.2升/百公里，商用車油耗同步國際先進(jìn)水平，新能源汽車銷量占汽車總體銷量的比例達(dá)到40%以上，完全自動(dòng)駕駛車輛市場占有率接近10%。

在整個(gè)產(chǎn)業(yè)能耗上：2020年單位GDP能耗水平要比現(xiàn)在下降20%；到2025年下降25%；2030年下降30%。

B. 節(jié)能汽車

關(guān)于純電動(dòng)和插電式混合動(dòng)力汽車，總體思路為：

以混合動(dòng)力技術(shù)為重點(diǎn)，以動(dòng)力總成優(yōu)化升級(jí)、降摩擦和先進(jìn)電子電氣技術(shù)為支撐，全面提升傳統(tǒng)燃油汽車節(jié)能技術(shù)和燃料經(jīng)濟(jì)性水平。

以結(jié)構(gòu)節(jié)能與技術(shù)節(jié)能并重，加快緊湊型及以下小型車的推廣，顯著提高小型車比例。

以發(fā)展天然氣車輛為主要方向，因地制宜適度發(fā)展替代燃料汽車，推動(dòng)我國汽車燃料的低碳化、多元化，降低對(duì)石油的依賴。

圖2.15 節(jié)能汽車技術(shù)路線圖

C. 純電動(dòng)和插電式混合動(dòng)力汽車

關(guān)于純電動(dòng)和插電式混合動(dòng)力汽車，總體思路為：

以中型及以下車型規(guī)模化發(fā)展純電動(dòng)乘用車為主，實(shí)現(xiàn)純電動(dòng)技術(shù)在家庭用車、公務(wù)用車、租賃服務(wù)以及短途商用車等領(lǐng)域的推廣應(yīng)用。

以緊湊型及以上車型規(guī)模化發(fā)展插電式混合動(dòng)力乘用車為主，實(shí)現(xiàn)插電式混合動(dòng)力技術(shù)在私人用車、公務(wù)用車以及其他日均行駛里程較短的領(lǐng)域推廣應(yīng)用。

圖2.16 純電動(dòng)和插電式混合動(dòng)力汽車技術(shù)路線圖

D. 燃料電池汽車

關(guān)于燃料電池汽車，總體思路為：

近期（五年內(nèi)）以中等功率燃料電池與大容量動(dòng)力電池的深度混合動(dòng)力構(gòu)型為技術(shù)特征，實(shí)現(xiàn)燃料電池汽車在特定地區(qū)的公共服務(wù)用車領(lǐng)域大規(guī)模示范應(yīng)用。

中期（十年內(nèi)）以大功率燃料電池與中等容量動(dòng)力電池的電電混合為特征，實(shí)現(xiàn)燃料電池汽車的較大規(guī)模批量化商業(yè)應(yīng)用。

遠(yuǎn)期（十五年內(nèi)）以全功率燃料電池為動(dòng)力特征，在私人乘用車、大型商用車領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)百萬輛規(guī)模的商業(yè)推廣；以可再生能源為主的氫能供應(yīng)體系建設(shè)與規(guī)模擴(kuò)大支撐燃料電池汽車規(guī)模化發(fā)展。

圖2.17 燃料電池汽車技術(shù)路線圖

E. 智能網(wǎng)聯(lián)汽車

關(guān)于智能網(wǎng)聯(lián)汽車，總體思路為：

近期以自主環(huán)境感知為主，推進(jìn)網(wǎng)聯(lián)信息服務(wù)為輔的部分自動(dòng)駕駛（即PA級(jí)）應(yīng)用。

中期重點(diǎn)形成網(wǎng)聯(lián)式環(huán)境感知能力，實(shí)現(xiàn)可在復(fù)雜工礦下的半自動(dòng)駕駛（即CA級(jí)）。

遠(yuǎn)期推動(dòng)可實(shí)現(xiàn)V2X協(xié)同控制、具備高度/完全自動(dòng)駕駛功能的智能化技術(shù)。

圖2.18 網(wǎng)聯(lián)智能汽車技術(shù)路線圖

F. 動(dòng)力電池技術(shù)

關(guān)于動(dòng)力電池技術(shù)，總體思路為：

近中期在優(yōu)化現(xiàn)有體系鋰離子動(dòng)力電池技術(shù)滿足新能源汽車規(guī)模化發(fā)展需求的同時(shí)，以開發(fā)新型鋰離子動(dòng)力電池為重點(diǎn)，提升其安全性、一致性和壽命等關(guān)鍵技術(shù)，同步開展新體系動(dòng)力電池的前瞻性研發(fā)。

中遠(yuǎn)期在持續(xù)優(yōu)化提升新興鋰離子動(dòng)力電池的同時(shí)，重點(diǎn)研發(fā)新體系動(dòng)力電池，顯著提升能量密度，大幅降低成本，實(shí)現(xiàn)新體系動(dòng)力電池實(shí)用化和規(guī)模化應(yīng)用。

圖2.19 動(dòng)力電池技術(shù)路線圖

G. 輕量化技術(shù)

關(guān)于輕量化技術(shù)，總體思路為：

近期重點(diǎn)發(fā)展超高強(qiáng)鋼和先進(jìn)高強(qiáng)鋼技術(shù)，實(shí)現(xiàn)高強(qiáng)鋼在汽車應(yīng)用比例達(dá)到50%以上。

中期重點(diǎn)發(fā)展第三代汽車鋼和鋁合金技術(shù)，實(shí)現(xiàn)鋁合金覆蓋件和鋁合金零部件的批量生產(chǎn)和產(chǎn)業(yè)化應(yīng)。

遠(yuǎn)期重點(diǎn)發(fā)展鎂合金和碳纖維復(fù)合材料技術(shù)，實(shí)現(xiàn)碳纖維復(fù)合材料混合車身及碳纖維零部件的大范圍應(yīng)用。

圖2.20 輕量化技術(shù)路線圖

H. 汽車制造技術(shù)

關(guān)于汽車制造技術(shù)，總體思路為：

以“綠色制造、智能制造、優(yōu)質(zhì)制造、快速制造”為發(fā)展主線，全面提質(zhì)增效降耗。

以鋁、鎂合金和碳纖維復(fù)合材料為重點(diǎn)，逐步掌握輕量化材料制造技術(shù)。

以動(dòng)力總成及電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)為突破口，顯著提升軸齒等加工制造技術(shù)，實(shí)現(xiàn)制造裝備的數(shù)字化、智能化。

圖2.21 汽車制造技術(shù)路線圖

4. 造車新勢力

本專題中的造車新勢力，大意指在投入新能源汽車生產(chǎn)制造之前，并未參與或啟動(dòng)過新能源汽車整車生產(chǎn)制造的跨界者。其中包括表2.33的十個(gè)新增純電動(dòng)乘用車項(xiàng)目中，以整車制造企業(yè)為直接背景的北汽新能源、奇瑞新能源、江鈴新能源以外的其他7家企業(yè)（項(xiàng)目）。

5. 低速電動(dòng)車

近年來我國低速電動(dòng)車發(fā)展勢頭強(qiáng)勁，企業(yè)和車型如雨后春筍般崛起。低速電動(dòng)車迎合了部分市場的需求，節(jié)能減排同時(shí)也促進(jìn)了純電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)技術(shù)和規(guī)模積累。但目前我國缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)體系和管理規(guī)范，市場發(fā)展秩序較差。目前低速電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展主要受地方政府支持力度、地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、宣傳及公眾認(rèn)可度等因素影響。總體來看，國內(nèi)低速電動(dòng)車生產(chǎn)銷售主要集中在山東、河南、河北、江蘇等省份，區(qū)域集中化程度很高。

1) 發(fā)展現(xiàn)狀

從中國電動(dòng)汽車百人會(huì)組織的低速電動(dòng)車發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研情況看，低速電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)發(fā)展有如下特點(diǎn)：

A.產(chǎn)業(yè)集中度越來越高，骨干企業(yè)占據(jù)市場80%以上份額。

低速電動(dòng)車市場競爭激烈，價(jià)格戰(zhàn)趨勢明顯。前十名企業(yè)基本占據(jù)市場80%以上份額，年產(chǎn)超過5萬輛的企業(yè)御捷、力馳、雷丁、道爵等已經(jīng)形成一定的品牌效應(yīng)。前5家企業(yè)共生產(chǎn)小型電動(dòng)車45.40萬輛，占14家準(zhǔn)入企業(yè)總產(chǎn)量的75%以上，企業(yè)的品牌意識(shí)增強(qiáng)，市場集中度進(jìn)一步提高。

B. 生產(chǎn)企業(yè)類型多樣，主要企業(yè)具備汽車四大工藝和批量化生產(chǎn)能力。

低速電動(dòng)車生產(chǎn)企業(yè)絕大部分是中小型規(guī)模的民營企業(yè)，多數(shù)不具備乘用車生產(chǎn)資質(zhì)，大部分為原來生產(chǎn)低速汽車、專用汽車、摩托車、電動(dòng)自行車、場地車、老年代步車的企業(yè)，也有少數(shù)企業(yè)從零做起。主要企業(yè)基本具備汽車沖壓、焊接、涂裝、總裝四大工藝和批量化生產(chǎn)能力，自動(dòng)化水平和產(chǎn)品質(zhì)量保證能力不斷提高。

總體來看，低速電動(dòng)車企業(yè)主要有三類：

第一類，家庭作坊式的制造企業(yè)。這類企業(yè)產(chǎn)品粗制濫造，全部為手工工序，也沒有質(zhì)量驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)和售后保修概念。

第二類，曾經(jīng)從事電動(dòng)自行車、電動(dòng)摩托車或者農(nóng)用車制造領(lǐng)域轉(zhuǎn)型而來的企業(yè)。這類企業(yè)擁有四大工藝，在整車制造工藝上與乘用車存在差距，但具備品控體系和一定的品牌基礎(chǔ)，售后質(zhì)量問題可追溯。

第三類，有汽車制造或合作背景的企業(yè)。如御捷等，相對(duì)而言，整車安全性、品質(zhì)更有保障，也更昂貴。

C. 車型產(chǎn)品種類多樣，典型產(chǎn)品售價(jià)在3-4萬元。

目前市場上低速電動(dòng)車產(chǎn)品眾多、配置類型多樣，但價(jià)格仍然是影響產(chǎn)品銷售的主要因素。低速電動(dòng)車價(jià)格主要在2-5萬元，其中3-4萬元的車型銷量占比約60%-70%。

D. 大部分企業(yè)售后服務(wù)仍處于建設(shè)期，有待完善。

目前低速電動(dòng)車大型生產(chǎn)企業(yè)主要通過“直銷”和“委托經(jīng)銷商”兩類模式進(jìn)行銷售，除部分依托原來摩托車銷售和售后體系之外，絕大多數(shù)企業(yè)售后服務(wù)體系仍處于建設(shè)期，不能令消費(fèi)者滿意。

E.部分廠商提供駕駛培訓(xùn)、車輛保險(xiǎn)等服務(wù)。

部分低速電動(dòng)車企業(yè)銷售時(shí)會(huì)對(duì)購買人群進(jìn)行相關(guān)駕駛培訓(xùn)，同時(shí)與相關(guān)駕校合作進(jìn)行交通法規(guī)基本培訓(xùn)。另外，與相關(guān)保險(xiǎn)公司合作提供三方保險(xiǎn)服務(wù)。

F.消費(fèi)者對(duì)低速電動(dòng)車具有一定認(rèn)可度。

消費(fèi)者購買電動(dòng)車主要受價(jià)格、外觀及促銷活動(dòng)等因素影響，低價(jià)導(dǎo)致消費(fèi)者心理期望不高，因此對(duì)產(chǎn)品認(rèn)可度較高。低速電動(dòng)車消費(fèi)群體主要包括四類：廣大鄉(xiāng)鎮(zhèn)和農(nóng)村的日常短途出行人群；城鄉(xiāng)結(jié)合部的城鄉(xiāng)往返人群；中小城市的上下班人群、接送小孩上學(xué)或者短途購物休閑的家庭婦女、退休老年人人群；城郊乘坐公共交通工具需要交通接駁的人群。

這些潛在消費(fèi)人群占我國總?cè)丝诒壤艽螅袌霭l(fā)展很有潛力。

2) 政策研究

當(dāng)前低速電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨系統(tǒng)性問題，被稱為“六無”產(chǎn)品：管理無政策、產(chǎn)品無定位、企業(yè)無身份、生產(chǎn)無標(biāo)準(zhǔn)、使用無規(guī)范、售后無保障。

A.政府管理情況

目前，國家層面仍未出臺(tái)統(tǒng)一的明確的低速電動(dòng)車管理辦法，但地方政府層面，在山東、河南、河北等低速電動(dòng)車發(fā)展較好地區(qū)，早在2008年起就參考現(xiàn)有國家法規(guī)和國外技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，制訂了相應(yīng)管理辦法和地方政策，有效的規(guī)范了當(dāng)?shù)氐退匐妱?dòng)車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，為國家制定相應(yīng)政策、標(biāo)準(zhǔn)提供了參考和支持。

管理辦法主要針對(duì)兩方面內(nèi)容進(jìn)行設(shè)置，一是對(duì)路權(quán)、車輛注冊(cè)、駕駛證、保險(xiǎn)等進(jìn)行規(guī)范的交通管理；二是對(duì)產(chǎn)品定義、生產(chǎn)許可、產(chǎn)品認(rèn)證和質(zhì)量檢測等方面的生產(chǎn)管理。參考管理體系框架如下圖：

圖2.22 低速電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)管理體系框架圖