智能手機作為圖像傳感器目前最主要的應用，2018年全球智能手機總出貨量為14.56億部，雖然與2017年的14.72億部基本持平，但隨著雙攝像頭及三攝像頭的普及和推廣，消費者對智能手機實現高倍光學變焦、背景虛化、靜態畫質提升的圖像處理能力的提升，以及虹膜識別、面容ID等新技術的應用，越來越多的手機方案采用雙攝或三攝模組，CMOS圖像傳感器依然具有較大市場空間。

根據第三方調研機構最新發布的報告，2019年全球支持三攝（含TOF）的智能手機，出貨量預測將達約2.35億部。

事實上，除了汽車安防等領域也是CMOS圖像傳感器市場的另一個增長點，隨著人工智能、面容識別、自動駕駛等新興技術對圖像處理的要求越來越高，汽車及安防設備對攝像頭的數量也逐步增加。

CMOS圖像傳感器仍處于快速增長階段

4月3日晚間，韋爾股份在回復證監會早前對其下發的收購案反饋意見中提到，CMOS圖像傳感器仍處于快速增長階段，而快速增長的背后是手機市場（多攝像頭、雙攝快速普及、后置三攝）、車載市場、安防市場的助力。

消費級CMOS圖像傳感器下游應用領域主要包括智能手機、消費領域、計算機、汽車、醫療、安防和工業應用等。根據Yole Development的統計數據，2017年全球CMOS圖像傳感器市場整體規模約為139億美元，增長率為19.90%；其中手機攝像頭應用市場規模約為94億美元，占比達67.63%，增長率為17%。

近三年來，智能手機攝像頭市場發生了重大變化。全球智能手機市場競爭愈發激烈，市場集中度不斷提高，而智能手機廠商之間的競爭逐步從增量“跑馬圈地”階段，向存量差異化博弈階段過渡。在消費需求和競爭壓力雙重因素作用下，攝像頭迅速成為智能手機核心功能，各大手機廠商均把拍攝性能作為產品的關鍵競爭指標。

在終端廠商的競爭中，雙攝、多攝迅速普及。以雙攝為例，2014年12月，華為公司率先發布了后置兩顆8M攝像頭的榮耀6 Plus手機。自此至今，智能手機廠商在攝像頭性能和數量方面的“軍備競賽”愈演愈烈。

在攝像頭性能方面，2014年全球智能手機市場，配備10M以上級別攝像頭的智能手機，僅占當年出貨量的20%左右，而2017年該比例已升至70%以上。

在攝像頭數量方面，重點手機廠商均在大幅擴展后置雙攝像頭手機出貨。根據市場研究機構Counterpoint統計，2016—2018年，全球后置雙攝智能手機出貨量占比分別為3%、20%和60%，呈爆發式增長。

而在后置雙攝已成為各手機廠商旗艦產品標配后（2018年單價800美元以上的智能手機，后置雙攝手機出貨量占比達96%），主要品牌廠商開始進一步提升智能手機的拍照性能。由于智能手機攝像頭尺寸較小，單個CMOS圖像傳感器通光性能有限，為了實現更好的拍攝效果，將原先集成在一個攝像頭上的各種功能，分解為多個單一功能的攝像頭（理想狀態為彩色主攝、黑白輔攝、廣角、長焦、虛化、視頻、3D互動交互功能均獨立分開），已成為手機攝像頭的發展趨勢。

細細觀察今年的手機市場，三攝市場趨勢頗為明顯。此外，據Sigmaintell的預測，2019年全球三攝的智能手機出貨量預計約為2.4億臺，比2018年增長12倍，華為三攝機型在其2019年出貨占比中預計達31%，其他品牌的滲透率也有望達到10%—20%。

事實上，除了手機攝像頭外，車載攝像頭和安防攝像頭為CMOS圖像傳感器增添又一新新動力。

未來幾年，車載攝像頭市場是CMOS圖像傳感器下游增長最快的應用領域。根據Yole Development統計數據，2016年全球車載CMOS圖像傳感器市場規模約5.4億美元，占比約4.66%；2017年全球車載CMOS圖像傳感器市場規模約6.6億美元，較2016年增長了23%。

目前，CMOS傳感器主要應用于車載“高級駕駛輔助系統（ADAS）”，包括盲點攝像頭、自動防碰撞、道偏離警告、手勢識別、疲勞檢測等，鑒于ADAS在保證行車安全、防止交通事故上起到突出的作用，汽車廠商越來越多的引入ADAS功能；消費者在購車時也越來越多的考慮車輛是否具備ADAS功能。

與此同時，各國政府也意識到了ADAS系統對減少道路事故，提高車輛安全性的重要，不斷將其納入法律法規或相關標準。基于此，未來三年內，隨著ADAS系統的逐漸普及，車輛CMOS圖像傳感器市場規模將快速擴張。

根據IC Insights分析報告，2018年—2022年，全球車載CMOS圖像傳感器符合年均增長率將達到38.40%，2020年市場規模或達到28億美元，占全球CMOS圖像傳感器市場份額的15%。

而安防攝像頭這一領域的市場也同樣不可忽略。全球安防市場經過半個多世紀的演變，已經發展成為一個市場規模龐大的成熟行業，應用領域從最早的政治、軍事敏感領域拓展到辦公樓、醫院、學校等商業領域，再發展到居民家庭領域，空間不斷擴大。

根據前瞻產業研究院和中國安防網的統計，2017年全球安防市場規模達2560億美元，中國安防行業總產值達6200億元。

在安防行業總產值中，安防產品約占32%，而視頻監控占安防產品的約50%。光學攝像頭是安防產業鏈中重要的基礎設備，隨著安防市場規模的進一步擴大以及安防視頻監控產品的高清化、網絡化、智能化趨勢，安防CMOS圖像傳感器市場規模也將持續提升。

北京豪威/思比科未來市場開拓規劃

筆者從韋爾股份昨日晚間發布的關于《中國證監會行政許可項目審查一次反饋意見通知書》的反饋意見回復中獲悉，按CMOS圖像傳感器下游應用市場劃分，北京豪威未來市場開拓計劃主要分為五個領域：智能手機、安防監控、汽車、醫療和AR/VR。

據悉，在智能手機市場，北京豪威將繼續增強彩色主攝像頭技術研發和產品開發力度，預計將于2019年二季度量產0.8um、48M級別攝像頭，持續縮小同行業領頭廠商日本索尼的差距。

而面對未來智能手機后置多攝像頭功能分化趨勢，北京豪威將發揮自身技術優勢，在近紅外、視頻、黑白輔攝等技術領域增加研發投入，擴大市場份額。

針對安防監控領域，北京豪威在安防監控方面具有較強的技術優勢，其夜鷹 Nyxel?近紅外技術處于行業領先水平，產品信噪比等指標優于同行業競爭對手。此外，世界安防監控龍頭企業海康威視、浙江大華均為中國大陸企業。

截至 2018 年 12月 31 日，北京豪威在全球擁有研發人員 870 人，其中 419 人長期在中國大陸工作，同競爭對手日本索尼和韓國三星相比，北京豪威在中國大陸擁有更為高效、健全的技術支持團隊。未來，北京豪威將繼續保持在安防監控領域的技術優勢，維持較為合理的研發投入水平，同時憑借區位優勢進一步增加市場占有率。

在汽車這一市場，北京豪威的車載攝像頭市場占有率全球排名第二，主要競爭對手為安森美半導體，在車載攝像頭領域，北京豪威擁有較為顯著的技術優勢，其OX01A芯片是全世界首個量產的具備LED閃爍均衡技術車載CMOS圖像傳感器。

長期以來，北京豪威車載攝像頭主要應用于歐美汽車品牌，在奔馳、寶馬、奧迪等品牌汽車搭載率居行業首位，未來，北京豪威將大力開發亞太市場，增加產品在日系和中國自主品牌汽車市場的滲透率。

除了智能手機和車載這一市場外，北京豪威在醫療用 CMOS 圖像傳感器領域處于世界領先地位，其代表產品 OVM6948 攝像頭在僅有 0.6mm×0.6mm×1.1mm 大小的同時，還可提供1000 mV/lux-sec 的低光敏感度，是目前醫療內窺鏡領域技術最先進的攝像頭之一。未來，北京豪威將繼續加強與醫療器械公司的合作，加大相關產品在醫療領域的推廣力度。

而在AR/VR領域，北京豪威在 LCOS 領域積累了十余年的技術研發經驗，并聯合國際一流設備廠商合作開發了全世界首條 12 寸硅基液晶高清投影芯片產線，在LCOS 領域的技術積累和工藝先進性均居全球同行業之首。未來，北京豪威將繼續加強同下游應用客戶的合作開發，擴大 LCOS 產品市場空間。

那么思比科的未來的市場開拓規劃又如何呢？從目前思比科的經營情況來看，思比科目前主要產品為200萬像素以下的CMOS圖像傳感器，這部分市場經過多年的競爭，產品價格已持續下降，眾多一線CMOS圖像傳感器芯片供應商已逐漸退出低端產品市場，思比科憑借自身的市場競爭力已占據了一定的市場份額。

目前，國內一線手機廠商如華為、OPPO、vivo、小米等越來越多將200萬像素芯片作為中低端智能手機雙攝的標配，手機廠商對于200萬像素CMOS圖像傳感器芯片的階段需求，將促進未來思比科中低像素芯片的銷量。

韋爾股份在回復證監會早前對其下發的收購案反饋意見中也提到，預測期內，思比科將在鞏固其在中低端產品市場份額的同時，加大500萬像素及800萬像素CMOS圖像傳感器的研發、生產及銷售力度，提升該部分產品的銷售占比。

而在安防這一市場，其實2016年，思比科開始針對安防領域，研發并設計了一系列產品，逐漸得到了市場的認可，目前思比科已成功進入國內視頻監控安防解決方案龍頭企業的供應鏈體系中。

同時，海康威視也正在對上述產品進行產品驗證及測試。2018 年思 比科實現監控類產品銷售收入 5296.12 萬元，同比增加 484.35%。而隨著思比科在安防領域的開發及拓展，盈利能力也將有所提升。

除了手機市場和安防市場外，思比科的市場規劃還包括光學指紋這一市場。根據sigmaintell，目前全面屏已成為中高端機型的主流配置，并持續向全產品線滲透，未來全面屏智能手機的出貨將大幅增加，而光學指紋作為全面屏的基本配置，未來嵌入式指紋識別滲透率將從2018年的3%提高到20%。

由此預測，隨著屏下指紋應用的普及，光學指紋市場需求將呈現爆發式增長，且未來很長時間內將成為智能手機的標準配置。韋爾股份在回復證監會早前對其下發的收購案反饋意見中表示，思比科將針對屏下指紋市場的需求，開發更具有競爭力的圖像傳感器芯片，抓住手機屏下指紋的市場機遇，提高思比科的利潤水平。