科創(chuàng)板上市具體條件

上市發(fā)行條件

行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

發(fā)行人申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市，應(yīng)當(dāng)符合科創(chuàng)板定位，面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場、面向國家重大需求。優(yōu)先支持符合國家戰(zhàn)略，擁有關(guān)鍵核心技術(shù)，科技創(chuàng)新能力突出，主要依靠核心技術(shù)開展生產(chǎn)經(jīng)營，具有穩(wěn)定的商業(yè)模式，市場認(rèn)可度高，社會(huì)形象良好，具有較強(qiáng)成長性的企業(yè)。

注：截至目前，從行業(yè)分布來看，新一代的信息技術(shù)、生物醫(yī)藥、高端制造、新材料這些領(lǐng)域的企業(yè)相對(duì)多一點(diǎn)。

據(jù)專業(yè)人士判斷，涉及的領(lǐng)域包括但不限于：

1、新能源汽車高端產(chǎn)業(yè)鏈，電動(dòng)汽車電池系統(tǒng)、電動(dòng)電驅(qū)系統(tǒng)、充電模塊等系統(tǒng)，熱管理、輕量化、汽車電子等領(lǐng)域。

2、無人駕駛產(chǎn)業(yè)鏈，包括感知、決策、執(zhí)行三個(gè)層面，例如激光雷達(dá)、毫米波雷達(dá)、高精度地圖、算法模型、電子制動(dòng)、電子驅(qū)動(dòng)等。

3、新能源產(chǎn)業(yè)鏈，可能包括光伏、風(fēng)電、氫能源、特高壓、儲(chǔ)氫運(yùn)氫、鋰電、燃料電池等。

4、醫(yī)藥行業(yè)，風(fēng)口之上。創(chuàng)新藥、高端仿制藥、細(xì)胞治療、基因測序等等，涉及范圍非常之廣。

5、半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈。IC 設(shè)計(jì)、半導(dǎo)體設(shè)備廠商。困難重重，亟需支持。

6、軍工行業(yè)，非常寬泛。

7、高端制造業(yè)，新興產(chǎn)業(yè)核心零部件 、OLED 設(shè)備等等。細(xì)分龍頭，需要市場挖掘。

8、AI、機(jī)器人。

發(fā)行條件

發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營3年以上的股份有限公司，具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)，相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。

注：3年是個(gè)硬指標(biāo)，需注意。

有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。

發(fā)行人會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和披露符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)信息披露規(guī)則的規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報(bào)告。

發(fā)行人內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證公司運(yùn)行效率、合法合規(guī)和財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性，并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告。

發(fā)行人業(yè)務(wù)完整，具有直接面向市場獨(dú)立持續(xù)經(jīng)營的能力：

（一）資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)及人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在對(duì)發(fā)行人構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競爭，不存在嚴(yán)重影響?yīng)毩⑿曰蛘唢@失公平的關(guān)聯(lián)交易。

（二）發(fā)行人主營業(yè)務(wù)、控制權(quán)、管理團(tuán)隊(duì)和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近2 年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員及核心技術(shù)人員均沒有發(fā)生重大不利變化；控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東所持發(fā)行人的股份權(quán)屬清晰，最近 2 年實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更，不存在導(dǎo)致控制權(quán)可能變更的重大權(quán)屬糾紛。

（三）發(fā)行人不存在主要資產(chǎn)、核心技術(shù)、商標(biāo)等的重大權(quán)屬糾紛，重大償債風(fēng)險(xiǎn)，重大擔(dān)保、訴訟、仲裁等或有事項(xiàng)，經(jīng)營環(huán)境已經(jīng)或者將要發(fā)生重大變化等對(duì)持續(xù)經(jīng)營有重大不利影響的事項(xiàng)。

發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營符合法律、行政法規(guī)的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策。

最近3年內(nèi)，發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人不存在貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪，不存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全、公眾健康安全等領(lǐng)域的重大違法行為。

董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員不存在最近3年內(nèi)受到中國證監(jiān)會(huì)行政處罰，或者因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見等情形。

上市指標(biāo)

發(fā)行人的招股說明書和保薦人的上市保薦書應(yīng)當(dāng)明確說明所選擇的具體上市標(biāo)準(zhǔn)：

（一）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤均為正且累計(jì)凈利潤不低于人民幣 5000萬元，或者預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元；

（二）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣15億元，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣2億元，且最近三年累計(jì)研發(fā)投入占最近三年累計(jì)營業(yè)收入的比例不低于15%；

（三）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣20億元，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣3億元，且最近三年經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計(jì)不低于人民幣1億元；

（四）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣30億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣3億元；

（五）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣40億元，主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品需經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)，市場空間大，目前已取得階段性成果。醫(yī)藥行業(yè)企業(yè)需至少有一項(xiàng)核心產(chǎn)品獲準(zhǔn)開展二期臨床試驗(yàn)，其他符合科創(chuàng)板定位的企業(yè)需具備明顯的技術(shù)優(yōu)勢并滿足相應(yīng)條件。

本所可以根據(jù)市場情況，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，對(duì)第二款規(guī)定的具體標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整。

符合《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)證監(jiān)會(huì)關(guān)于開展創(chuàng)新企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證試點(diǎn)若干意見的通知》（國辦發(fā)﹝2018﹞21號(hào)）相關(guān)規(guī)定的紅籌企業(yè)，可以申請(qǐng)發(fā)行股票或存托憑證并在科創(chuàng)板上市。營業(yè)收入快速增長，擁有自主研發(fā)、國際領(lǐng)先技術(shù)，同行業(yè)競爭中處于相對(duì)優(yōu)勢地位的尚未在境外上市紅籌企業(yè)，申請(qǐng)發(fā)行股票或存托憑證并在科創(chuàng)板上市的，市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列上市標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng)，發(fā)行人的招股說明書和保薦人的上市保薦書應(yīng)當(dāng)明確說明所選擇的具體上市標(biāo)準(zhǔn)：

（一）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣100億元；

（二）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣50億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣5億元。

存在表決權(quán)差異安排的發(fā)行人申請(qǐng)股票或者存托憑證首次公開發(fā)行并在科創(chuàng)板上市的，其表決權(quán)安排等應(yīng)當(dāng)符合《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》等規(guī)則的規(guī)定；發(fā)行人應(yīng)當(dāng)至少符合下列上市標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng)，發(fā)行人的招股說明書和保薦人的上市保薦書應(yīng)當(dāng)明確說明所選擇的具體上市標(biāo)準(zhǔn)：

（一）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣100億元；

（二）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣50億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于人民幣5億元。

全球10大Fabless公司最新排名：華為海思離亞洲老大只差一步

本周，DIGITIMES Research發(fā)布了2018年全球前10大無晶圓廠IC設(shè)計(jì)公司（Fabless）排名，從這份榜單可以看出，2018年全球IC設(shè)計(jì)產(chǎn)值年增8%，優(yōu)于IC封測與半導(dǎo)體設(shè)備產(chǎn)值的3%增幅。IC設(shè)計(jì)方面，2018年全球產(chǎn)值雖創(chuàng)新高，但DIGITIMES Research分析師柴煥欣也表示，2019年智能手機(jī)應(yīng)用處理器(AP)出貨量恐將繼續(xù)減少。

同樣是在本周，權(quán)威半導(dǎo)體第三方調(diào)研機(jī)構(gòu)IC Insights也發(fā)布了全球Fabless營收及地區(qū)分布情況，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2018年，全球IC設(shè)計(jì)總產(chǎn)值達(dá)1094億美元（約合人民幣7343億元），增長8%；全球前50大IC設(shè)計(jì)廠中，有21家去年?duì)I收增長達(dá)到2位數(shù)百分比水平。

從營收的地區(qū)分布情況來看，美國2018年在全球IC設(shè)計(jì)領(lǐng)域擁有68%的市場占有率，居世界第一；中國***地區(qū)市場占有率約16%，居全球第二；中國大陸則擁有13%的市場占有率，位居世界第三。

IHS Markit預(yù)警：DRAM市場在2019年將迎來暴跌

據(jù)IHS Markit報(bào)道，最近對(duì)市場狀況的擔(dān)憂加上平均銷售價(jià)格急劇下滑，將導(dǎo)致DRAM市場在2019年達(dá)到770億美元，同比下降22％。此外，DRAM的價(jià)格下跌和需求疲軟可能會(huì)持續(xù)到2019年第三季度。IHS Markit還預(yù)測，未來幾年DRAM供需增長將保持在20％的范圍內(nèi)，保持市場普遍平衡。但是，由于服務(wù)器和移動(dòng)設(shè)備領(lǐng)先于需求類別，預(yù)計(jì)會(huì)出現(xiàn)供應(yīng)過剩和供應(yīng)不足的一些時(shí)期。

美的攜手三安共建第三代半導(dǎo)體聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室

3月26日，國內(nèi)家電行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)美的集團(tuán)與三安光電全資子公司廈門市三安集成電路有限公司（下稱“三安集成電路”）在廈門舉行了“第三代半導(dǎo)體聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室”（簡稱“聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室”）揭牌儀式。雙方將開展戰(zhàn)略合作，共同推動(dòng)第三代半導(dǎo)體功率器件的創(chuàng)新發(fā)展，來加快國產(chǎn)芯片導(dǎo)入白色家電行業(yè)。

據(jù)介紹，美的集團(tuán)此次選擇與三安集成電路通過成立聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室方式建立戰(zhàn)略合作，主要是看重三安集成電路在化合物半導(dǎo)體領(lǐng)域的優(yōu)勢。未來雙方合作方向?qū)⒕劢乖贕aN、SiC半導(dǎo)體功率器件芯片與IPM（智能功率模塊）的應(yīng)用電路相關(guān)研發(fā)，并逐步導(dǎo)入白色家電領(lǐng)域。

我國硅基電光調(diào)制器取得研究新突破，為打破國外壟斷奠定基礎(chǔ)

據(jù)中山大學(xué)消息，中山大學(xué)電子蔡鑫倫教授、余思遠(yuǎn)教授課題組與華南師范大學(xué)劉柳教授課題組合作，研制出大帶寬、低損耗、高效率、高集成度的硅基電光調(diào)制器。

該成果于3月5日在《自然-光子學(xué)》（Nature Photonics）上發(fā)表。Nature Photonics雜志審稿人高度評(píng)價(jià)“該論文的工作是硅基光子學(xué)領(lǐng)域的一個(gè)巨大進(jìn)步，對(duì)未來光通信、量子計(jì)算以及仿神經(jīng)光子集成的研究將產(chǎn)生重要影響”。

據(jù)介紹，電光調(diào)制器是實(shí)現(xiàn)硅基光電集成及其應(yīng)用的最核心器件之一，其基本功能是實(shí)現(xiàn)信息從電域向光域的轉(zhuǎn)換。盡管經(jīng)過多年探索，硅基電光調(diào)制器的性能得到很大的提升，但是受限于硅材料中的自由載流子效應(yīng)，傳統(tǒng)硅基電光調(diào)制器的信號(hào)質(zhì)量、帶寬、半波電壓、插入損耗等關(guān)鍵性能參數(shù)受限，其性能提升日益遭遇物理原理瓶頸。為了解決這一難題，該研究團(tuán)隊(duì)通過在硅基芯片上混合集成具有優(yōu)越線性電光效應(yīng)的鈮酸鋰薄膜材料，充分發(fā)揮硅和鈮酸鋰這兩種重要光子學(xué)材料各自的優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)了具有創(chuàng)新意義的“硅與鈮酸鋰混合集成電光調(diào)制器”。

值得一提的是，該器件的研發(fā)歷時(shí)五年，研究團(tuán)隊(duì)逐一攻克多項(xiàng)關(guān)鍵技術(shù)難題，所有材料與加工工藝完全依靠國內(nèi)自主條件，具備完全的自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)。這些成果的取得標(biāo)志著我國在核心硅基光子集成器件和芯片的研究上，已經(jīng)達(dá)到國際領(lǐng)先水平，為我國打破國外技術(shù)壟斷，實(shí)現(xiàn)超高速、超大容量信號(hào)傳輸和處理技術(shù)的革命性變革打下重要基礎(chǔ)。

以AI賦能智能電視，聯(lián)發(fā)科發(fā)布全新S/F系列電視芯片

3月20日，聯(lián)發(fā)科技在北京召開媒體見面會(huì)，正式向外界介紹智能家居事業(yè)群及其市場發(fā)展策略，并在現(xiàn)場正式發(fā)布全新S/F系列電視芯片，同時(shí)也首次公布將于2019年下半年推出單顆8K芯片。聯(lián)發(fā)科此次公布的共有S和F兩個(gè)系列芯片新品，S系列為頂級(jí)旗艦芯片，在擁有強(qiáng)悍運(yùn)算能力的同時(shí)，也保證了更高的顯示效果。而F系列則為全方位智能芯片，它擁有高度整合的系統(tǒng)，讓主流產(chǎn)品也可以擁有人工智能以及語音助理功能。

唯一全國產(chǎn)化車規(guī)存儲(chǔ)器問世，兆易創(chuàng)新從兩大美企嘴里搶下大蛋糕

兆易創(chuàng)新發(fā)布GD25全系列SPI NOR FLASH滿足AEC-Q100標(biāo)準(zhǔn)，是目前唯一全國產(chǎn)化車規(guī)存儲(chǔ)器解決方案。GigaDevice的GD25全系列SPI NOR Flash產(chǎn)品容量覆蓋1Mbit~512Mbit, 采用3.3V/1.8V供電，提供豐富的封裝選項(xiàng)，工作溫度范圍在-40℃~85℃ / -40℃~105℃ / -40℃~125℃。該系列產(chǎn)品具有高品質(zhì)的特點(diǎn)，是唯一全國產(chǎn)化和符合AEC-Q100標(biāo)準(zhǔn)的閃存解決方案。通過提供全系列的車規(guī)產(chǎn)品解決方案，大大加快了汽車行業(yè)用戶的研發(fā)速度和產(chǎn)品上市時(shí)間，并提高了系統(tǒng)的性能與可靠性。

比特大陸內(nèi)部信：公司現(xiàn)金充足聚焦算力芯片，未來還會(huì)啟動(dòng)上市

3月26日，比特大陸發(fā)布內(nèi)部信，宣布組織架構(gòu)調(diào)整，由王海超擔(dān)任公司CEO，并宣布公司將聚焦在數(shù)字貨幣和人工智能芯片以及基于此的產(chǎn)品和服務(wù)。

同時(shí)，比特大陸表示，公司擁有充足的現(xiàn)金，供應(yīng)鏈運(yùn)轉(zhuǎn)正常。隨著新產(chǎn)品的推出，銷售業(yè)績開始逐月上升。

比特大陸表示，這一輪IPO申請(qǐng)將于近日失效，未來會(huì)在合適的時(shí)間，重新啟動(dòng)上市工作。

檢測平臺(tái)：IC PARK-是德科技聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室正式運(yùn)營！

IC PARK-是德科技聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室正式運(yùn)營，為企業(yè)提供高速數(shù)字總線、微波射頻、器件測試等測試方案，入園企業(yè)足不出戶，就可享受完全免費(fèi)測試服務(wù)。

您有一份芯福利待領(lǐng)取——IC PARK-是德科技聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室正式運(yùn)營！←點(diǎn)擊查看相關(guān)文章

園區(qū)活動(dòng)：2019“創(chuàng)業(yè)之芯”華北賽區(qū)路演今日在IC PARK順利舉辦

“軟件定義的高等級(jí)防克隆ssd主控芯片”、“5G冷存儲(chǔ)服務(wù)器&芯片模塊技術(shù)服務(wù)商”、“光子人工智能芯片”等16個(gè)項(xiàng)目參與了華北賽區(qū)路演活動(dòng)。項(xiàng)目涉及集成電路相關(guān)的設(shè)計(jì)、應(yīng)用、材料及制造方向，包括芯片設(shè)計(jì)方向，芯片應(yīng)用方向，新型顯示與器件方向，制造與封測方向等多個(gè)領(lǐng)域。

“創(chuàng)新世界，芯創(chuàng)未來”——2019“創(chuàng)業(yè)之芯”華北賽區(qū)路演今日在IC PARK順利舉辦←點(diǎn)擊查看相關(guān)文章

人才招聘：IC PARK協(xié)助園區(qū)企業(yè)進(jìn)行招聘

IC PARK協(xié)助入園企業(yè)進(jìn)行人才招聘，發(fā)布招聘通知并向企業(yè)反饋簡歷。

招聘丨機(jī)會(huì)留給有準(zhǔn)備的人，共建芯世界，你準(zhǔn)備好了嗎！←點(diǎn)擊查看相關(guān)文章

工商注冊(cè)：IC PARK協(xié)助入園企業(yè)進(jìn)行工商注冊(cè)

IC PARK為鼎戎航天等4家企業(yè)向海淀園提交地址證明申請(qǐng)。

華為P30系列核心供應(yīng)商大曝光

其中處理器為海思980，CIS芯片供應(yīng)商為索尼，屏下指紋芯片為匯頂科技。P30顯示屏供應(yīng)商為三星，P30 Pro顯示屏供應(yīng)商有BOE和LGD。

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