GGII預(yù)計(jì)2020年高鎳NCM811+NCA三元材料市場(chǎng)的應(yīng)用占比有望達(dá)到26.29%，對(duì)應(yīng)的需求量7萬(wàn)噸。

近日，華友鈷業(yè)發(fā)布公告稱，公司擬32億元購(gòu)買巴莫科技100%股權(quán)，擬8.62億元購(gòu)買華友衢州15.68%股權(quán)。華友鈷業(yè)稱此次收購(gòu)“將公司業(yè)務(wù)從鋰電池正極材料的原材料（四氧化三鈷、三元前驅(qū)體等）擴(kuò)展到正極材料領(lǐng)域，進(jìn)一步完善了公司新能源產(chǎn)業(yè)布局。”

根據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）數(shù)據(jù)顯示，華友鈷業(yè)在前驅(qū)體出貨量方面，全國(guó)排名第五位，而巴莫科技則在三元材料市場(chǎng)排名第八位，此次并購(gòu)?fù)瓿珊螅A友鈷業(yè)將在鋰電正極材料市場(chǎng)形成礦產(chǎn)資源、前驅(qū)體、正極材料的產(chǎn)業(yè)鏈布局，市場(chǎng)地位進(jìn)一步增強(qiáng)。

我國(guó)大批量應(yīng)用的正極材料主要包括三元材料（NCM、NCA）、磷酸鐵鋰（LFP）、鈷酸鋰（LCO）以及錳酸鋰（LMO）。四大材料因各自的特性，而應(yīng)用于不同市場(chǎng)。

GGII數(shù)據(jù)顯示，2018年中國(guó)正極材料總銷量27.52萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)30%；其中，NCM材料銷量達(dá)13.68萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)57.1%，是增速最快的正極材料市場(chǎng)；LFP材料銷量5.8萬(wàn)噸，同比下滑1.2%；LCO材料銷量5.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)19.7%；LMO材料銷量2.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)14.5%。廈門鎢業(yè)、湖南杉杉、長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科、容百科技等產(chǎn)銷量在市場(chǎng)處于領(lǐng)先位置。

當(dāng)前，我國(guó)新能源汽車補(bǔ)貼向更高能量密度、更高續(xù)航里程的產(chǎn)品傾斜，三元正極材料（NCM、NCA）逐漸在正極材料市場(chǎng)應(yīng)用中脫穎而出，成為市場(chǎng)需求的主流。

GGII數(shù)據(jù)顯示，2018年中國(guó)三元正極材料銷量13.68萬(wàn)噸。其中，高鎳NCM811及NCA銷量合計(jì)1.05萬(wàn)噸；NCM622材料銷量2.45萬(wàn)噸；NCM523材料產(chǎn)品銷量9.07萬(wàn)噸；NCM111銷量1.03萬(wàn)噸，其他產(chǎn)品800噸。具體到企業(yè)，長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科、容百科技、當(dāng)升科技、貴州振華等在三元材料市場(chǎng)銷量位居全國(guó)前列。

三元材料高鎳化趨勢(shì)正進(jìn)一步加快，而具有低成本、高能量密度等優(yōu)勢(shì)的高鎳（NCM811和NCA）三元材料已成為企業(yè)布局的重點(diǎn)。目前國(guó)內(nèi)已有部分企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)批量化生產(chǎn)NCM811及NCA材料，代表性企業(yè)包括容百科技、天津巴莫、當(dāng)升科技、湖南杉杉、廈門鎢業(yè)等。

其中，容百科技是國(guó)內(nèi)較早實(shí)現(xiàn)高鎳材料量產(chǎn)的企業(yè)。容百科技在2017年已批量對(duì)外銷售NCM811材料，用于18650圓柱數(shù)碼電池產(chǎn)品，在國(guó)內(nèi)處于前列。

2018年，容百科技高鎳NCM811產(chǎn)品銷量已經(jīng)達(dá)到5926噸，高鎳市場(chǎng)份額占比已超過(guò)50%，領(lǐng)先于行業(yè)主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。從容百科技客戶結(jié)構(gòu)來(lái)看，國(guó)內(nèi)主流的動(dòng)力電池企業(yè)均已采購(gòu)容百科技NCM811產(chǎn)品，包括寧德時(shí)代、比亞迪、比克、力神等。

其他企業(yè)，如當(dāng)升科技高鎳NCM811產(chǎn)品2018年開(kāi)始批量生產(chǎn)，現(xiàn)有產(chǎn)能約4000噸，目前正在擴(kuò)建產(chǎn)能，預(yù)計(jì)全部建成后總產(chǎn)能為4.2萬(wàn)噸。

湖南杉杉寧鄉(xiāng)基地高鎳NCM811產(chǎn)線2017年底投產(chǎn)，月度產(chǎn)能在100噸，湖南杉杉寧夏石嘴山基地7200噸三元622/811材料也在2018年投產(chǎn)。

巴莫科技年產(chǎn)5000噸高鎳材料的產(chǎn)線在2017年投產(chǎn)，目前已向客戶批量供貨高鎳NCA產(chǎn)品。廈門鎢業(yè)高鎳產(chǎn)品2018年三季度實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)。

海外高鎳三元材料（NCM811和NCA）企業(yè)中，目前具備成熟制備技術(shù)和批量生產(chǎn)能力的企業(yè)主要是日本住友、戶田工業(yè)、ECOPRO等幾家日韓企業(yè)。

GGII調(diào)研了解到，松下采用NCA+硅碳負(fù)極體系的產(chǎn)品已在特斯拉產(chǎn)品中大批量使用，其NCA正極材料來(lái)源為日本住友；LG化學(xué)動(dòng)力電池主要采用NCM材料，2018年已實(shí)現(xiàn)NCM811小批量生產(chǎn)，但在2018年宣布推遲NCM811的大規(guī)模量產(chǎn)，預(yù)計(jì)量產(chǎn)時(shí)間到2019年下半年以后，LG化學(xué)動(dòng)力電池使用的NCM811正極材料來(lái)自于ECOPRO。

其他兩家韓國(guó)電池企業(yè)三星SDI和SKI也推遲NCM811正極材料使用進(jìn)度，三星SDI明確表示NCM811材料應(yīng)用要到2020年以后。

目前來(lái)看，國(guó)內(nèi)企業(yè)在NCM811電池材料使用方面，已走在全球前列。國(guó)內(nèi)電池廠比克、力神、寧德時(shí)代等企業(yè)均已實(shí)現(xiàn)高鎳811電池量產(chǎn)，作為國(guó)內(nèi)最早量產(chǎn)NCM811電池的企業(yè)比克，其NCM811電池已應(yīng)用于零跑、小鵬、云度、江淮、上汽大通等企業(yè)車型。寧德時(shí)代的高鎳NCM811產(chǎn)品也在廣汽、寶馬、蔚來(lái)等車型上開(kāi)始應(yīng)用。

另外，國(guó)內(nèi)其他動(dòng)力電池企業(yè)，例如比亞迪、國(guó)軒高科、孚能科技等也在加快高鎳NCM811產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)與量產(chǎn)，比亞迪規(guī)劃2020年產(chǎn)能超過(guò)50GWh，國(guó)軒高科、孚能科技規(guī)劃產(chǎn)能超過(guò)30GWh，這將會(huì)釋放出巨大的高鎳NCM811正極材料產(chǎn)品的需求。

2018年，高鎳三元材料（NCM811和NCA）銷量達(dá)到10500噸，較上年大幅增長(zhǎng)509.76%，在三元材料中的應(yīng)用占比從2017年的1.98%迅速提升至2018年的7.68%。

GGII預(yù)計(jì)2020年高鎳NCM811+NCA三元材料市場(chǎng)的應(yīng)用占比有望達(dá)到26.29%，對(duì)應(yīng)的需求量7萬(wàn)噸，到2025年應(yīng)用占比有望超過(guò)60%，對(duì)應(yīng)的需求量則接近40萬(wàn)噸。