一、概況：傳統產品持續下行，替換市場增長乏力

2019年一季度，中國照明電器全行業出口額約為90億美元，同比增長1.85%，整體略有增長。

2019年一季度，中國共出口光源產品約22.44億只，同比增長3.7%；其中白熾燈4.3億只，鹵鎢燈1.01億只；緊湊型熒光燈2.17億只，直管/環形熒光燈0.71億只；HID燈共0.13億只；LED光源14.13億只，占比已達到63%，比重進一步提升（去年同期為52%）；傳統光源仍占37%，替換市場依舊具備一定潛力。

1、傳統光源產品：

隨著相關LED照明產品的替代，傳統照明產品中包括熱輻射光源類的白熾燈和鹵鎢燈，熒光燈類的緊湊型熒光燈和直管/環形熒光燈，以及高強氣體放電燈類的高壓汞燈、高壓鈉燈和金屬鹵化物燈在內，全部為兩位數下降，其中以鹵鎢燈的下降幅度最大。

此前，鹵鎢燈因其優良的光色品質和相對于白熾燈的高效深受喜愛低溫高顯的歐美市場青睞，但因其出口的主要市場歐美澳都相繼出臺普通照明用鹵鎢燈禁令，使其真正步入下行區間。從圖中可見，2018年9月1日是歐盟淘汰部分普通照明用非定向鹵鎢燈的節點，自2018年8月起，鹵鎢燈出口數量和金額均斷崖式下滑，單價有所上升是因為不在禁售之列的鹵鎢燈產品主要為單價較高的反射型和特殊用途產品。在此形勢下，相關LED替換類光源產品諸如LED燈絲燈等類似產品會迎來一輪新機會。

2、燈具產品：

主要的燈具產品，包括HS編碼為94051000“枝形吊燈及天花板或墻壁上的電氣照明裝置”，即固定式燈具；以及HS編碼為94052000“電氣的臺燈、床頭燈或落地燈”，即可移式燈具，HS編碼為94054090“未列名電燈及照明裝置”， 即室外燈具及部分LED燈具等，這幾類燈具產品主要反映了國民經濟的基本需求，和整個出口的發展曲線非常接近，發展曲線也體現了全球經濟處于低谷并在艱難回暖時期。LED產品在當中的占比也不斷提升，筒燈、面板燈、高棚燈、投/泛光燈等一體化燈具產品逐漸成為主力。（注：每年2月份因為春節的緣故一向是出口淡季）

3、LED產品：

總體上看，隨著LED照明產品近年來隨著產業鏈各端技術日新月異的進步，性價比進一步提升，已向普通照明各個領域逐漸普及，出口也迎來了快速的增長，但需求相對萎縮、增長基數增大、LED長壽命導致的市場峰值變換等客觀原因使然，LED照明產品增速放緩也是大勢所趨。其占整個出口份額逐年上升，體現了LED對傳統照明的逐步替代。

2019年一季度LED照明產品出口額約為65億美元，約占整個出口額的72%，同比小幅增長2.97%。（注：全部LED照明產品數據主要來源于多個海關HS編碼，包括電光源品類中2017年新增的85395000“發光二極管(LED)燈泡(管)”，即LED球泡和燈管；燈具品類中的94051000“枝形吊燈及天花板或墻壁上的電氣照明裝置”，即固定式燈具，94052000“電氣的臺燈、床頭燈或落地燈”，即可移式燈具，94053000“圣誕樹用的成套燈具”和94054090“未列名電燈及照明裝置”，即包括其他LED燈具及室外燈具等。）

這當中，LED替換光源出口數量達14.13億只，同比增長22.52%；出口金額則為12.89億美元，同比下降5.29%；出口單價僅為0.91美元，同比下滑22.69%,為歷史新低。其中，LED燈管出口單價約為2.27美元，球泡出口單價僅約為0.73美元。

從LED替換類光源出口分月數據來看，2018下半年以來，LED替換類光源每月的出口數量同比仍有增長，但出口金額同比均為負增長，可以說，替換市場雖然還具備一定潛力，但已相當接近其替換峰值；而自2018年1月以來幾乎每月的產品單價均低于上年同期，也體現了海外市場殘酷且持續的價格競爭。

二、出口目的國：北美市場有所下滑，東盟市場沖高回落

從全球LED照明市場版圖來看，中美歐是并駕齊驅的三大市場，美國是單一的最大的外銷市場；中國的內銷市場也具備較大空間，渠道為王；歐洲市場看似統一但實質卻是由相對分散的充斥著個性化差異化需求子市場構成的聯合體；亞太、拉美和中東非市場是由新興經濟體組成的快速成長中的潛力市場；而日本市場由于LED起步較早，發展較快，LED光源已趨近飽和，LED一體化燈具則是方興未艾。

LED照明產品出口目的國來看。傳統大戶北美、歐盟、日本依舊處于重要的領先地位。其中美國依然作為我國頭號照明產品出口市場不可動搖，長達十個月的中美貿易摩擦也因人民幣貶值，相關產品出口退稅稅率提升和美企漲價等因素部分抵消了關稅影響，但出口美國的相關廠商為應對貿易摩擦在2018年下半年有集中沖量的舉措，至2019年一季度美國市場尚處于消化庫存階段，因而同比有約為10%的下滑；德英法荷加日等市場則相對步伐穩健。

新興經濟體方面來看，去年令人眼前一亮的東盟市場今年一季度表現有所回落，這和去年的以越南、新加坡、馬來西亞、印尼等為代表的東盟國家全線高速增長后進入調整期有關，但該市場毋庸置疑仍具備蓬勃的發展動力，未來依舊看好；金磚國家中，政治經濟形勢不佳的巴西和俄羅斯市場增長乏力，印度因和中國之間的SKD和CKD貿易盛行致使其成品量進一步下滑；中東的阿聯酋和沙特是值得關注的亮點市場。

LED替換類光源產品方面，各國LED替換光源產品單價多處于下降態勢，均價1美元市場已不足半數，價格競爭激烈形勢可見一斑。發達經濟體單價普遍較高，其中日本市場單價繼續一騎絕塵，這也解釋了主攻日本市場的愛麗思、康佳、普為、聚作等企業出口單價高企的現象；而越南、菲律賓、俄羅斯、印尼等市場單價持續偏低。

市場表現方面，散件貿易盛行的印度和被美國加大制裁力度的伊朗，其光源成品量已雙雙跌出前20。東盟主力六國表現依舊不俗，越南、菲律賓、印尼、泰國、新加坡、馬來西亞等均躋身前20。

三、出口企業：價格競爭愈發激烈，頭部企業戰略調整

2019年一季度， LED照明產品出口前20名的企業總出口額約為8億美元，占LED出口總額的12.31%；前40名企業總出口額約11.28億，占LED出口總額的17.35%。其中，立達信、陽光、得邦三駕馬車依然位列前三位，但是同比均有25%左右的下滑。飛利浦、北方新能源、山蒲、晨輝、浩洋、民爆、艾格斯特等企業增長較快。

在國際市場價格競爭激烈和LED替換產品已近高峰的形勢下，排名前列的企業如立達信、陽光、得邦等已開始主動做出調整，他們正在有意識地逐步退出一些“高危”市場和低利潤業務，并增加產品中的燈具和IoT產品比重。

LED替換光源出口方面，值得關注的是陽光以微弱優勢反超多年頭名立達信拔得2019年一季度頭籌。此外，一季度出口前25名的企業出口額約為6.3億美元，占到整個LED替換光源產品出口額的48.88%，集中度較高，同時出口企業的數量比之前兩年已有所減少。可以說LED替換光源這種規模化標準品出口市場未來也將是少數派的游戲，幾類燈具產品的出口集中度則相對要低得多，因而無論是大企業擴大規模還是中小企業差異化發展都更要依靠發展一體化/模塊化燈具和IoT智能化產品。

而從絕大多數出口企業單價降低的形勢可以看出，海外市場激烈的價格競爭依舊持續，廣大出口企業要依仗更龐大的出口數量來維系出口金額的穩步增長，利潤則受到很大擠壓，所以雖然出口企業十分努力，但增量不增收，增收不增利的現象目前較為普遍。山蒲、快捷達、晨輝等以LED燈管出口為主因而產品單價明顯較高。

LED替換光源中，LED球泡的格局變化不大，排名與整個LED替換光源排名基本吻合，和戰略調整有關，立達信、陽光和得邦在球泡出口量方面的領先優勢和之前比已不那么明顯；此外，燈絲燈的增長勢頭同比有所減緩。

LED燈管方面，山蒲和快捷達的頭名之爭漸入佳境，此陣山蒲稍稍領先，晨輝（含瑞新）繼續緊隨其后；愛麗思和普為主打日本市場，因而產品出口單價維持高位。

總體來說，2019年一季度的照明產品出口市場比較平淡， LED占整個出口份額逐年上升，體現了LED產品對傳統產品的替代持續進行。但LED替換光源市場價格競爭愈發激烈，盈利壓力較大，因而部分企業已作出相應調整。在整個行業要從規模數量往追求質量發展的趨勢下，相關出口企業都應明確定位，發揮優勢，積極調整，應對變化。