從美國商務部 5 月中將華為列入出口管制的實體清單（ Entity List ）以來，“斷供”華為的芯片企業從美商蔓延至歐商，甚至是日商，華為的處境十分險峻。但為什么特朗普總統會在此時間點，如此激進且急躁地全力封鎖華為？背后最重要的原因之一，就是此時正值全球 5G 全面部署前夕，而華為，就站在 5G 競爭力的頂峰上。

華為的核心競爭力在 5G 技術，這也是特朗普最忌憚之處，在美國商務部將華為列入管制清單后， Google 、英特爾、高通、 AMD 、賽靈思、 EDA 供應商、 Arm 等都一一棄守華為，華為創始人任正非接受媒體采訪時表示， Arm 的暫停合作對華為“沒有影響”。

為什么所有半導體大廠對華為都“拒于門外”，但任正非仍堅持“不受影響”，這當中的關鍵答案，同時也是讓華為至少能保持正常出貨和運營的最后一塊灘頭堡，就是臺積電。臺積電在 5 月 23 日的技術論壇中再次重申，對華為維持正常供貨。此番宣言對于眼前華為艱難的處境而言，不只是“定心丸”而已，根本就是“續命丹”。

臺積電重申繼續供貨給華為，很多人以“臺積電力挺華為”一言以敝之來解讀這個決定，但當中隱含非常復雜的情勢，以及未來可能遇到的難題和變化，在此 DeepTech 以四大關鍵問題來分析局勢：

1. 臺積電選擇力挺華為的決策依據？

2. 會不會有一天臺積電也挺不住？

3. 中美紛爭若成“長征”，誰是這場戰役的最大得利者？

4. 特朗普為何把華為當成眼中釘？

1.臺積電選擇力挺華為的決策依據？

根據美國商務部將華為列為“實體清單”施以“出口管制”（ EAR ）限制的規定，只要銷售給華為的產品當中，涵蓋硬件、軟件等的美國技術含量超過 25% ，就會被要求禁止，而這當中的“美國技術含量”包括制造地位于美國、技術源于美國，以及國外制造，但源自美國的內容超過 25% 都算在限制的范圍內。該禁令下來后，第一批斷開華為的都是美商，包括 Google 、英特爾、高通、 AMD 、 Qorvo 、賽靈思、 EDA 供應商等，第二批是 Arm 等歐系供應商。現在日商也要去仔細計算芯片中的技術含量是否有觸及上限，才能決定是否該繼續供應給華為，所以松下、東芝等日系半導體大廠在回應是否“暫停出貨”時，會出現總部與中國區不同調的狀況，推測這些大廠仍在計算和評估中，禁與不禁，可能就在一線間。在美國禁令當中，臺積電的角色卡在“國外制造，但源自美國的技術是否超過 25 % ？”這個問題上。當臺積電站出來重申維持華為的供貨時，很多人拍手叫好，以“臺積電不畏美國施壓而力挺華為到底”來解讀，但對于臺積電這么一家供應商、客戶來自全球的國際型企業，與其冠上“力挺”的帽子，或許更應該理性地從產業面的生態和角度，來分析臺積電這個決定背后的邏輯，以及未來可能面臨的“難題”。臺積電表示，內部有一套很完備的出口管理系統，每項產品出貨前，都會通過盡職調查( Due - Diligence )程序，分析產品的技術含量，檢視每項產品是不是符合全球貿易法規后，才會出貨給客戶。而出給華為的產品，也會去分析源自美國的技術含量究竟有多少。臺積電進一步表示，已與美國律師討論研究過，在不包含晶圓制造設備下，臺積電出口給華為的產品，其源自美國的技術含量并沒有超過 25% ，且離 25% 還有一段距離，因此能夠繼續供貨。供應鏈分析，臺積電出給華為的產品技術含量低于 25% ，應該是以每顆晶圓來分析，當中的關鍵是機臺設備可以不計算在內，因此可以避開 25% 標準，尤其中間一些可替代的原材料可以換成非美系規格，降低美國技術的含金量。因此，只要臺積電仍可以繼續為華為生產和供貨，華為短期運營不會有問題。即使沒了 Arm 的技術授權，既有的IP授權都可以繼續使用，包括華為之前獲得的永久授權 ARM v8 等，只是無法獲得來自 Arm 的技術支援。再者，三家美國 EDA 供應商也都是美商，基本上應該都斷開華為。在 EDA 供應方面，部分遇到的情況和 Arm 的 IP 技術相似， EDA 工具也可以付錢買斷，但很多 EDA 工具的技術轉移是以“年轉”作為單位，所以，華為在 2019 年底之前應該都還可以繼續使用，但之后難以保證。無論是 Arm 的技術，或是 EDA 工具，對于華為的影響都不是立即性的，真正的爆發點是開發下一顆全新的芯片時，沒有新一代的 Arm 架構授權，缺乏 EDA 技術轉移，都無法成功設計開發一顆全新的芯片。當這一天來臨時，臺積電自然也無法再為華為生產制造芯片，因此，這樣的狀況延續下去，真正沖擊的是華為的長期競爭力。

2. 會不會有一天臺積電也挺不住？

根據上述，臺積電之所以能夠繼續出貨給華為，關鍵是“合法”，因為公司計算過目前出給華為的產品，內含美國技術成分低于 25% ，簡而言之，臺積電仍是嚴守法律標準。不過，上述的計算方式有一個很大的關鍵，就是機臺設備沒有算進去，眾所皆知，機臺設備單價高且以美商居多，如果把機臺算進去，很輕易就跨過“ 25% ”的門檻。這個限制制定者是美國，并非臺積電能決定，因此，有一天會不會法規變成也要把機臺設備計算進去？以至于臺積電基于法規被卡住，無法再出貨給華為？這是可能的，但當這一天來臨，只能說美國沒有要為華為留下一絲活路。但日前最新消息指出，特朗普表示華為的爭議可以在美中貿易協議中解決，或許不至于走上死胡同。或許你會問，臺積電如果違反美國規定，即使“違法”也要繼續出貨給華為，會帶來什么后果？那臺積電恐怕會成為美國制裁的對象，包括機臺、關鍵原材料、軟硬件等的取得都會受到影響，但最重要的是，臺積電是一家國際型的企業，一向是絕對遵循國際法則規范，不可能做違法的事。所以，臺積電目前能暫時“保護”華為，但最終是要中美的貿易協議得到妥善處理，就如之前分析，華為沒有了最新的 Arm 授權和最新的 EDA 技術轉移，無法再開新的芯片，即使臺積電愿意生產也于事無補，問題仍是要從根源解決。

3. 中美紛爭若成“長征”，誰是這場戰役的最大得利者？

若是中美紛爭持續，把全球的科技大廠都逼上選邊站隊的火線，最后的得利者絕對是韓國，也可以解讀為三星。華為的模式和三星有幾分相似，彼此在智能手機領域是勁敵，又自己研發核心芯片，都是極具代表性和具備高度競爭力的企業，但因為三星是以半導體起家，這點與華為不同，華為沒有像三星那樣自己掌握存儲芯片，以及自己有晶圓廠可以生產制造。這次美國商務部的禁令下來，美系、歐系、日系供應商恐怕都是躲不過，但目前韓系企業較少聽到有配合禁售，這可能也反映韓國政府在這一次的中美紛爭下的立場。一直以來，三星就急欲打開中國的半導體市場，包括到西安設立 3D NAND 晶圓廠，且這一年來國內舉行的相關芯片論壇中，也都少不了三星的積極參與，推廣其晶圓代工事業。三星如此積極“示好”，無非是看重中國龐大的消費市場，同時，其晶圓代工雖然是生產自己的手機品牌芯片，也掌握高通的訂單，但三星非常需要中小 IC 設計公司的協助，帶動其晶圓代工業務的近一步成熟完善，因此，三星一直以來都亟欲對國內 IC 設計業者敲門。但是，如果因為中美爭議而把三星當成“盟友”，恐怕是“飲鴆止渴”，許多與三星有生意往來經驗的人都知道，當它需要你時，是愿意付出一切獲取你的信任，然而一旦你的生存命脈被三星掐住，通常沒有太好的結果。中國在內存 DRAM 、閃存 3D NAND 等關鍵元件上已經被三星掐住咽喉，如果再進一步擴大合作，三星一向同時扮演供應商和競爭對手，既是合作伙伴又是競爭對手，等到有一天三星“翻臉” ，這后果不堪設想。

4. 特朗普為何把華為當成眼中釘？

華為在科技產業實力的壯大和技術的積累并非一朝一夕，但在 5G 全面部署之前，特朗普下重手發布禁令，就可以知道美國鎖定華為，就是忌憚華為在 5G 技術實力上的超前。

美國發布禁令后，砍掉所有美系芯片大廠的供貨，斬斷英國芯片設計公司 Arm 的技術授權，目的絕對不是防止華為繼續研發生產智能手機芯片，關鍵是削弱華為 5G 芯片技術的進程。美國一連串的禁令祭出后，任正非也出面喊話表示，華為的 5G 絕不會受到影響，在 5G 技術方面，其他公司將無法在 2~3 年內趕上華為。華為在 5G 電信基礎設備的實力強壓歐美，讓特朗普做出這種“極限施壓”的失控舉動，當然，背后也透露著美國的“焦慮”，擔心中國以 5G 技術的超前來壯大國力，進而威脅其國際地位。隨著華為的供應商一個個棄守，從美系、歐系擴大至日系，雖然華為透露已經囤了不少庫存，業界甚至推測部分關鍵元件有高達1年的備貨量，但目前真正讓華為仍可以維持正常營運， P30 系列持續出貨的關鍵，仍是在臺積電身上。臺積電目前繼續挺華為，不只一次重申維持正常供貨，但前提是一切合法，如果美國步步緊逼，采取各種“逼迫”手段，導致臺積電繼續供給華為變成觸及法律邊緣，例如 25% 美國技術含量的上限，把機臺設備也納入計算范圍，那對各方恐怕都是最痛苦的時刻，因此，臺積電雖然是眼前守護華為的最后灘頭堡，但要根本性地解決問題，讓最壞的那一刻不至于降臨，仍是要回歸貿易談判。