自中美貿易局勢升級以來，國內手機供應鏈廠商為了緩解本土增量市場和關稅的雙重壓力，正加速產業“南遷”之路。從模組、配件、整機和落地等方面綜合解讀手機產業鏈轉移的近況和痛點。

全球智能手機市場出貨量持續下滑仍在延續，據統計公司Canalys預測2019年智能手機出貨量將會同比下降3.1%，下跌至13.5億部；以及受中美貿易摩擦持續升級的影響，手機產業鏈出現了產業“南遷”的強勁勢頭。集微網此前報道，當前已有舜宇光學、歐菲光、同興達、合力泰、三贏興等企業為代表的模組廠在去年展開了在印度投資的計劃。

與此同時，手機產業鏈中的配件廠商也已經同步進行了產業“南遷”的布局。據集微網記者了解，立訊精密、歌爾股份、瀛通通訊等目前已在印度和越南等地建廠，部分產線已量產。

業內人士表示，“從整個手機產業鏈來看，當主流終端廠商在東南亞市場大展拳腳之時，其上下游配套產業鏈廠商轉移也是必然的。只是，配件廠商的南遷或許不是大趨勢，主要是依賴美國市場的廠商，其他中小廠商或更依賴于本土化市場。”

配件廠商暴利時代不再

幾年前，受益于蘋果配件產品的豐厚利潤，造就了很多華強北山寨配件廠商一夜暴富的故事。然而，從iPhone 8開始，蘋果硬件配置進行大升級，特別是設置MFi認證，使眾多蘋果供應鏈末端的配件廠商失去市場話語權。

不僅是蘋果，國內眾多終端廠商的每一代產品在配件規格上進行的更新升級，認證體系繁復，認證費也更高，一定程度上導致配件市場紅利的萎縮。

此外，當前的配件市場，諸如數據線、充電器等配件產品的無限普及，單價管控導致利潤見底，利潤不復當年。不過，相比之下，無線耳機在當前的配件市場中可謂是逐利的“佼佼者”。

隨著智能手機外觀功能的不斷進化，配件也不斷升級，加上用戶對耳機輕便化的需求，無線耳機應運而生。根據GFK數據，2016年無線耳機出貨量僅918萬臺，市場規模不足20億元，預計2020年無線耳機的市場規模將達到110億美金。

自2016年蘋果發售AirPods耳機，在客戶體驗和便攜性的提升下，AirPods一發售就成為爆款，這也催生了TWS耳機的市場需求。基于蘋果帶來的市場紅利，TWS耳機出現供不應求，索尼、B&O、三星、華為、小米等傳統耳機廠商及終端手機品牌廠商也迅速跟進。

業內人士表示：“配件市場存在一個‘殊途同歸’的效應，因普及而價廉。基于當前無線耳機處于不充分競爭的狀態，其利潤相對較高。”

同時，無線耳機從藍牙芯片、傳感器到電源IC等產品方案還存在技術壁壘，加之蘋果的MIF認證沒有完全開放，少數無線耳機配件廠商所掌控的市場份額還未分割，占據一定優勢。

無線耳機市場需求不斷增長，也催生了耳機的聲學產品市場水漲船高，特別是蘋果供應商立訊精密、歌爾股份等，賺取了一波無線耳機的市場紅利。

不過，隨著TWS產業鏈的成熟和無線耳機技術壁壘攻克及相關標準的陸續出臺，TWS耳機市場將加速普及，TWS耳機將進入新一輪價格戰洗牌。

在此情況下，基于終端品牌、模組廠商等已向東南亞市場轉移產能等前提下，立訊精密、歌爾股份及瀛通通訊因在印度和越南等配件廠商海外建廠，也具備了一定先機。

出海的前景趨勢難料

回顧前文提及的配件市場現狀，加之Airpods耳機以及類似可穿戴產品在美國下一波加稅可能會被涉及，或將加速銷量持續走高的蘋果配件廠商的產能轉移。

據集微網了解，2017年打入蘋果AirPods供應體系的立訊精密，目前在印度和越南早已有相關產能布局。對于貿易戰和華為事件的影響，立訊精密表示主要涉及部分進口測試設備，影響預計不超過100萬美元。如果后續影響加劇，將增加影響的產品繼續轉移到越南或其他國家。

目前，立訊精密已提前做好產能規劃，越南工廠的產能利用率為80%，越南第二個廠區預計在今年底完成基礎建設，明年一季度將投產；印度工廠已選好廠區，將加速提前兩個月投入營運。

此外，立訊精密還透露，“如果AirPods方面客戶有地區調整的需求，越南是立訊精密的首選之一，到今年底四季度的時候，產能供需會寬松一些。”

不同于立訊精密在越南和印度兩地的雙保險布局，在去年傳出將AirPods產線移至越南的歌爾股份，背負了“出逃”的指責后，面對時下的境況顯得保守。據集微網了解，歌爾股份于2012年在越南投建子公司，目前越南工廠已投入使用，據傳占據AirPods三成產能，但實際產能狀態還不得而知。

除了以上兩家蘋果AirPods供應商外，瀛通通訊作為蘋果通訊線材供應商，也在越南和印度地區有生產基地，印度市場的產能在持續開出。

相比以上三家配件廠商具備的資金實力、客戶基礎、當地政府優惠政策以及整個供應鏈配套的優勢條件，加之國內市場的需求飽和和產品利潤下滑，其海外建廠、擴充產能具備可行性且是必要的。

不過，不容忽視的是，這三家廠商的產能轉移，或將是眾多國內配件廠商“南遷”的一個縮影，更多中小配件廠商所面臨的財力、客戶等多重問題，加之印度和越南等地的政府政策和文化差異等與國內大不相同，其項目實際進展也存在巨大的風險。

對此，有業內人士向集微網表示，“目前，國內配件廠商不會大面積出海。從產業鏈角度來說，大廠海外建廠是資金實力和上下游供應商共同支撐下實現的產能轉移，而小廠商最缺乏的莫過于資金和客戶基礎，海外投資的高昂成本壓力迫使這些企業將更多依賴本土化的完備配套產業鏈進行發展。”

值得一提的是，當前在印度市場，中國手機產業鏈及周邊在印的基本情況，包括品牌、ODM（OEM）、貼片、模組、電池、充電器、包材、凈化、設備、輔材、物流、注冊、會計所等。

這其中，充電器廠商是最早出海印度，并在當地建廠的配件廠商。據業內人士向集微網透露，目前印度地區的中資充電器廠達十多家，月產能超千萬，已出現嚴重的產能過剩情況。

由此來看，部分配件廠商已超出了地產地銷的需求，加之配件產品的利潤甚微，中資企業去海外建廠的隱患也進一步顯露。不僅充電器，其他諸如數據線、手機殼、耳機等產品，當市場飽和度不斷提升，其海外市場的競爭也將持續承壓，配件廠商的“南遷”也將迎來考驗。