在過去的二十余年中，物聯網在全球蓬勃發展，形成了規模超萬億美元的巨大市場。筆者認為，它的成長不是一蹴而就的，是有相應的成長邏輯，這是由規模成長、業務成長與收入成長三者邏輯共同作用的結果，如圖所示。

圖 物聯網3種成長邏輯的關聯

規模成長邏輯：從連接規模到數據規模

物聯網產業的規模成長邏輯是從連接規模到數據規模的成長過程。具體而言，在初始時期，無論是整個物聯網產業，還是具體的企業都需要做大連接數量的規模，不斷累積規模化的用戶群以及規模化的數據量。接下來，企業就能夠開展用戶經營（即通過應用提供方式，拓展其價值）以及數據經營（即將數據以多種方式變現）。在該場景下，企業核心資源的重心逐步遷移，企業所追求的規模化變為數據規模化，因為數據帶來的業務拓展空間和盈利空間更大。

在具體的實踐中，各類企業構建連接規模的路徑有所差異。電信運營商的優勢在于網絡，因此打造NB-IoT、eMTC等專門面向物物互聯的蜂窩網絡，吸引各類設備的連接，并在此基礎上設立連接管理、終端管理等平臺，提供在連接基礎上的增值性服務；互聯網廠商的優勢在于在線服務平臺，因此廠商通過與電信運營商等合作形成網絡與平臺融合的全套方案，或者利用公共通信網絡實現各類設備連接，如QQ、微信所連接的各類設備就采用該模式；云計算服務提供商的優勢在于平臺，進而他們可以向產業上下游拓展，包括芯片模組、操作系統、物聯專網（LoRa）等，持續鞏固其行業核心節點優勢；解決方案廠商的優勢在于深入的行業解決方案，因此他們先為用戶打造局域內的物聯專網（如基于LoRa的模式），再與其連接平臺合作，或者與電信運營商等企業構建整體的解決方案。

為促進連接量的發展和自我可管可控的連接量成長，部分企業采用投資或補貼的方式。如阿里、小米等公司，構建了投資生態圈；中國電信、中國移動等電信運營商，向合作伙伴每年提供數億乃至數十億的補貼；一些企業通過連接協議、開放資源等生態資源的提供，吸引相關企業加盟，共筑連接生態。

在連接量成長的過程中，會產生大量數據，包括用戶數據、終端數據、業務使用數據等。參考消費互聯網的發展經驗，產業的未來屬于數據高地型企業，這是人工智能、新興業務、精準分發的基礎。因此，產業內但凡有一定規模的企業，都是從進軍物聯網產業開始便瞄準了拓展數據規模，為未來的發展奠定基礎。原因在于，能夠匯聚數據的平臺是企業的建設重點，包括連接管理平臺、終端管理平臺、應用使能平臺等。此外，盡管有國際標準、國家標準、行業標準，但是諸多核心企業仍然制定自己的企業標準。

業務成長邏輯：從管道服務到數據應用

在物聯網產業中主要服務型業務（管道、平臺、應用等）的成長，是從管道服務為主向數據應用為主轉變的過程，也是從通用服務向專業化服務轉變的過程。

以物聯網管道為主的業務，不僅包括電信運營商所提供的設備連接、數據傳輸的服務，也包括對數據的存儲以及對終端設備的管理等，所有業務的核心均緊密圍繞通信管道開展。若各項業務離開了通信管道，宛如“無源之水”，沒有了存在的價值與存在的空間。管道服務的通用性較強，即各類場景化應用均使用相同的服務，包括相同質量的網絡、相同的連接管理平臺、相同的套餐等。但目前，管道服務亦在逐步與最終需求場景相結合，呈現面向專用場景服務的特征，包括隨需網絡等服務。

而以物聯網數據應用為主的業務是對物聯網運行過程中所產生的數據進行深度加工，從而創造新的價值，人工智能、行業應用、公眾應用等都可以歸納到數據應用中。它與以管道服務為主不同，數據應用的基礎是各類型數據，也是最大化發揮數據價值的體現，并且數據應用與細分市場關聯密切，體現了專業化的特質。如百度上線的《全國污染監測地圖》，它在百度地圖當中增加了污染檢測圖層，可以查看全國以及所在區域各類排放機構（火電廠、工業企業等）的位置、污染源類型等，以及相應的排放預警。

物聯網的主要業務之所以從以管道服務為主向以數據應用為主轉變，主要的原因包括3個方面。

首先是產業規模化成長邏輯的因素。產業的規模化成長是從連接規模向數據規模成長，并且這是無法跳躍的成長邏輯，也就是數據規模是在連接規模基礎上發展的，因此導致與之對應的業務成長邏輯是先發展管道服務，在大連接數量基礎上，形成大規模的數據，才能有條件發展各種類型的數據應用。

其次是數據應用廠商意愿的因素。管道服務是通用服務，規模化發展的前景明確，如電信運營商等有意愿投入；而數據應用則完全不同，它是個性化極強的專業化服務，并且對客戶而言，它也未必是剛性的需求，對于相關服務商，尤其是諸多面向細分市場的創新創業企業而言，其期望是讓物聯網用戶量（使用連接服務）能夠先形成規模，然后再進行開拓，找到合適的用戶群體。

最后是業務發展資源的因素。管道服務可以從零基礎起步，只要用戶有需求，就可以使用，只要相關企業有意愿，就可以在采購硬件設備的基礎上建設網絡與平臺，并提供相應的服務。而數據應用不同，如果用戶能夠整體化采購“管道服務+數據應用”，即可實現零基礎的發展，但服務提供商則沒有辦法，他們必須站在數據資源和用戶量規模的肩膀上。

收入成長邏輯：從單維收入到多維收入

縱觀社會經濟的發展歷程，各種類型業務的發展是多元的。換言之，從業務本身當中直接實現的收入并不是業務存在的唯一價值。一項業務在運營過程中，會產生各種類型的資源，該資源是其他業務實現價值的基礎。

在消費互聯網中，多元型業務特征明顯，主要呈現3種形態：第一，一項業務可以完全零收入，只是為其他業務提供資源，例如免費郵箱是為吸引用戶、一些心理測試類微信小程序是為進行人工智能監測等；第二，一項業務可以部分收費，網絡游戲最為典型，氪金制度引入之后，免費用戶存在的主要價值是為游戲增添人氣，讓付費用戶玩得更加開心；第三，一項業務可以現在免費，未來收費，如提供試用版的軟件等。

相比較互聯網行業，物聯網行業相對簡單，但仍然是向收入多維化方向邁進。產業發展初期，以管道服務為核心，服務型收入主要來自于通信服務費，以及與管道有密切關聯的平臺使用費等，這讓行業收入呈現了一維的特征。

隨著數據的積累，以及數據應用的普及，來自于管道服務之外的收入占比不斷增多，各個業務間相互疊加，帶動了收入多維化發展。并且新的一維收入誕生，是專業能力提升的過程，是服務對象不斷細分化的過程。以電信運營商為例，從管道服務到連接管理服務，再到行業應用服務，最后到數據開放服務，在資源疊加產生的基礎上，用戶被不斷深度挖掘，形成了新的收入維度。