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　　歐美品牌心生倦意，聯想、宏碁面臨登頂良機

　　一邊廂，PC業老大惠普也因為嫌棄利潤太低而要拆分PC業務;一邊廂，來自中國的聯想卻雄心勃勃地表示要問鼎第一的寶座。可謂各花入各眼。

　　幾天前Gartner將全球PC市場增長預期從9.3%下調至3.8%.來自市場咨詢機構的數據顯示，2011年筆記本業面臨負增長的可能。這一預期充分說明了當前PC業面臨的困局。但是，產業低谷期往往又是產業格局發生變化的時候，中國血統的PC企業，正在利用規模化低成本模式，持續給惠普、戴爾施壓。

　　面對來自中國品牌的強大壓力，惠普、戴爾對PC業務已經心生倦意。業界預期，中國血統“登頂”PC業寶座已經為時不遠。

　　PC產業重心東移

　　一個多月前，全球PC行業老大惠普宣布分拆PC業務并獨立運作。分拆之后的惠普PC業務的潛在買家無非是三星、宏碁或聯想等亞洲廠商。此外，惠普的分拆也引起了眾多***代工廠商的不安。如果惠普的PC業務出售給有著很強零部件和生產能力的三星電子的話，對于一些***代工廠商簡直就是滅頂之災。

　　兩大PC廠商的變化，折射了過去20年里全球IT產業鏈的重大遷移。

　　先說說硬件產業。隨著微軟+英特爾的Wintel架構的形成，全球IT產業鏈從原來的縱向一體化轉成了水平分工，形成了“品牌商-制造商-零部件廠商-硬件平臺廠商”的產業鏈結構，每一個水平層的廠商都各司其職，在自己所在的領域擴張。最后，在PC品牌商這個水平層形成了惠普、戴爾、聯想、宏碁四大廠商，制造商的層面則有富士康、廣達、仁寶、緯創等***廠商，硬件平臺領域則是英特爾一家獨大。

　　從上個世紀90年代開始，由于成本的壓力，全球硬件產業鏈開始向亞洲(主要是中國大陸)遷移。首先進入中國大陸的是從事代工的***制造商們，他們首先在珠三角形成了聚集效應，接著又北上長三角，形成了全球IT制造業的兩大重鎮，也成就了富士康、廣達等代工巨頭。此后，臺積電、意法半導體、中芯國際等零部件巨頭也在大陸建設生產基地。就連一向對海外布局較為謹慎的英特爾也分別在成都和大連設立了芯片測試和封裝基地。

　　如今，新一波的遷移潮又起，起因同樣還是成本。隨著沿海地區成本的上升，富士康已經開始加速將生產基地從珠三角和長三角遷移到河南、重慶、成都等內陸城市，未來深圳將只保留研發和高端制造的職能。

　　PC業務仍是金雞母

　　盡管PC業因全球經濟不景氣及iPad的沖擊，今年可能出現負增長，盡管行業龍頭惠普都嫌PC業務利潤太低要分拆PC業務。但是，全球每年近4億臺的PC出貨量，使得PC行業仍然是為數不多的幾大“千億美元俱樂部”產業之一。在很多PC巨頭眼中，PC業務依然是只會下金蛋的母雞。

　　戴爾首席執行官邁克爾·戴爾近日在接受采訪時表示，實際上后PC時代并沒有來臨，PC的市場容量還是相當巨大的，戴爾將會更為主動地對自己的PC業務模式進行改良，“無論如何戴爾將會繼續在PC市場扮演重要的角色而不是將其放棄。”戴爾還表示，是目前的情況下，戴爾希望通過競爭對手在PC業務進行拆分時候繼續擴大市場份額。

　　誓言要做全球第一的柳傳志，更是對PC業務持樂觀態度。在接受本報專訪時，柳傳志就指出，包括臺機和筆記本，需求仍在增長，也能夠給企業帶來大量的現金流。“像柴米油鹽一樣，P C是生活必需品，即使產品會有各種各樣變形，但需求空間永遠存在。在競爭中，有的公司毛利率越來越低，成本越來越高，聯想總的來說呈毛利率上升，成本下降的趨勢。”財報顯示，聯想集團第一財季(4月1日～6月30日)實現銷售額59 .2億美元，凈利潤1 .08億美元，毛利率達到12.5%，即使與蘋果M ac計算機15%的利潤率相比也沒有太大差距。聯想中國區總經理陳旭東也表示，“有人認為PC不行了，實際上全球增長依然還有很大空間。”

　　即使對于惠普而言，PC業務在最不景氣的時候，依然保持著盈利。事實上，目前H P的PC業務仍有盈利，截至7月31日的財季利潤為5.67億美元，利潤率仍然超過5%.

　　此外，盡管移動互聯網正在成為全球IT業競爭的前沿陣地，但PC仍然是最重要的應用終端，更是商業用戶最重要的信息化工具。對于PC廠商來說，PC業務往往是商業用戶信息化業務的敲門磚，通過PC，能帶動其他高端IT產業和應用的銷售。正是因為這一點，惠普在宣布要拆分PC業務后，一度受到了業界的廣泛質疑，不少批評的聲音都指出惠普此舉太過短視，會因此失去眾多客戶群。

　　據悉，惠普方面也在反思是否該拆分PC業務。惠普董事長雷恩上周就表示，PC業務有可能繼續留在惠普，惠普分拆PC業務計劃可能生變。

　　雷恩說：“如果我們不能向客戶和投資者提供更好的選擇，PC業務將繼續留在惠普。”

　　中國制造的產業鏈優勢

　　由于PC業務的利潤率較低，在追求高利潤率并以蘋果、IBM為榜樣的美國企業看來，這是個沒有前途的行業。這也是惠普、戴爾全力向服務轉型的原因所在。惠普計劃拆分PC業務，戴爾盡管表示要繼續加強PC業務，但其目的也是希望通過PC業務拉升高附加值產品和服務的銷售。

　　但是，對于習慣了在低利潤行業打拼的中國企業來說，超過10%的毛利依然有著巨大的吸引力。盡管在品牌影響力上不如惠普、戴爾，但是，利用價格優勢，宏碁、聯想這幾年還是從惠普、戴爾手中搶到了不少市場份額，并因為低價策略，迫使惠普、戴爾跟進，使得后者對PC業務漸生倦意。而一旦惠普真的對PC業務進行拆分，對宏碁、聯想、華碩這樣的“中國血統”企業來說，無疑將是一個重大利好。

　　正如宏碁全球副總裁暨中國區總裁艾仁思此前評論稱，一些競爭品牌的退出會為宏碁提供更大的市場空間。最新數據顯示，由于渠道商積極訂貨，宏碁9月訂單出現爆發性增長，9月第1周就達120萬-140萬臺，逼近7月單月水平，其中以歐洲渠道商訂貨最積極。

　　在柳傳志看來，規模化低成本運作依然是傳統PC業務的本質。而目前的中國，由于掌握了制造端的產業鏈優勢，無疑是實現規模化低成本運作的最理想選擇。今年4-6月，全球PC銷量同比增幅僅為2 .7%，但聯想不僅銷量同比上漲23.1%，還以12.2%的市場占有率超越宏碁排名全球第三，并且與戴爾的差距已縮小到0.6個百分點。在全球PC業利潤不斷下滑的背景下，擁有成本優勢的聯想的毛利卻在不斷上升(今年第一財季毛利達12.5%)，規模化低成本模式的競爭力在不斷提升。

　　“除了CPU，幾乎所有的計算機零部件生產都集中在中國，所有的ODM廠商也都集中在中國。聯想、宏碁更容易整合上游制造業產業鏈，控制成本。只要惠普、戴爾還在做，就必然面臨來自中國PC的價格競爭。在這種競爭格局下，歐美系很可能最終會退出市場”宏碁一位大區負責人曾私下對記者表示。

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　　PC上下游背水一戰，Ultrabook或因價格淪為寡眾市場

　　為了挽救疲軟的PC市場，英特爾號領Ultrabook(超極本)大軍即將登場，期待著輕薄低功耗的特征，再創筆記本的新世代。英特爾執行長歐德寧在接連兩天在IDF專題演說中，大力促銷Ultrabook新概念，把Ultrabook定義為筆記本救星。在IDF會場中，也特別設立Ultrabook展示專區。值得關注的是，戴爾惠普雙雙缺席。英特爾在演講中也提及，年底的圣誕春節消費旺季，聯想、宏碁、華碩、東芝等會有Ultrabook上架開賣，亦未提及戴爾惠普。

　　PC上下游都希望借Ultrabook背水一戰，但與平板拼市場占有率的核心還是價格。從目前宏碁(ACER )發布的Ultrabook本來看，比傳統筆記本貴30%，最低價達7999，宏碁一向以主流品牌價格殺手著稱，其他廠商很難發布出更有競爭力的價格。所以包括宏碁和上游ODM代工商均向英特爾叫苦，希望能降低超極本CPU售價。仁寶直言，如果處理器價格維持現狀，Ultrabook計劃難免因PC廠商的力不從心而宣告擱淺。

　　“超極本”或帶動筆記本四成增長

　　2011年9月16日，宏碁在北京發布了自己的U ltrabook Aspire S3蜂鳥筆記本，這是主流廠商發布的首臺超極本，所以英特爾非常重視，楊敘親自助陣發布會。

　　宏碁全球副總裁暨中國區總裁艾仁思表示，相比競爭對手，宏碁超極本擁有快速連網功能以及業界領先的硬件解決方案;采用Windows操作系統可以滿足主流用戶的使用需求。對于業界都很關心的價格問題，艾仁思認為Acer超極本明年價格將會下降，可能推出6000元以內的機型。

　　對于Ultrabook的定價以及上市后的份額，楊敘表示，Ultrabook未來還有很長的路要走，要經過一個不斷演變的過程，隨著技術的不斷完善，超極本的差異化將會拉大，售價也將隨著規模化生產而降低，明年年底有望達到40%市場份額的目標。

　　艾仁思表示，筆記本與平板電腦競爭中，Ultrabook最終將會勝出。針對近日亮相的Windows 8操作系統，艾仁思和楊敘都表示看好。艾仁思認為，Window s8將使觸屏成為筆記本的新特色，超極本和Win8的結合將使用戶有更好的選擇方案。

　　瑞信證券亦曾預計Ultrabook等輕薄型筆記本將帶動2012年出貨量增長40%.但是摩根士丹利并不樂觀，認為商用電腦的需求放緩，筆記本市場出貨量降低，超極本帶動作用有限，盡管新興市場也會帶動部分出貨量，但是2011年PC出貨量將從年成長率2%下調至零成長，2012年PC出貨年成長也從4%降低至3%.

　　PC廠商呼吁CPU降價

　　近日宏碁(***)總裁林顯郎、仁寶總裁陳瑞聰在采訪中向英特爾發出信號表示，希望能夠降低Ultrabook超極本平臺處理器的價格，以便更好地將征集售價控制在1000美元以下。據了解，筆記本廠商曾希望英特爾將U ltrabook處理器的報價優惠50%，但是英特爾最終優惠20%.宏碁指出，英特爾也希望Ultrabook的價格能夠低于1000美元，但拒絕在處理器報價上提供補貼，品牌廠商可能會因此不得不采用低端型號的處理器，或者在其它配件上進行縮水。同時，廠商們推動Ultrabook的積極性以及力度也勢必受阻。

　　同時仁寶表示，英特爾目前的處理器報價不太可能幫助Ultrabook占領40%的筆記本市場份額。他補充說，如果Ultrabook的銷量不佳，而蘋果繼續享受高利潤率，Wintel聯盟將不得不采取一些措施，否則Ultrabook計劃難免因PC場上的力不從心而宣告擱淺。

　　IDC分析師表示，即將推出的Ultrabook系列要超越競爭對手蘋果MacBook Air的唯一機會就是盡快達到正確的價位。IDC副總裁表示：“我認為Ultrabook是非常棒的產品線而且符合PC市場的需求。如果Ultrabook可以達到正確的價位將可能成為主流。不過我認為首批推出的機種將因為價格因素讓它們成為寡眾市場。”

　　分析師認為，合理的價位帶必須在799美元左右。目前英特爾給予這些筆記本制造業商相當大的壓力(如厚度不得超過0.8英寸)。英特爾必須與筆記本廠商在硬件規范及價格中取得平衡，比如在條件稍微放寬的情形下可以讓筆記本價格下調200美元。如果Ultrabook的價位僅能維持在1000美元上下，那么可能的影響就是銷售量無法大量增加。1000美元以上的筆記本市場其實很小，即使你可以在這個市場獲得相當大的占有率，它仍然是一個相對較小的市場。而另一事實是目前這塊市場的最大玩家是蘋果，這也是造成這塊市場價格敏感度如此高的主因。